Pinalawak ng Bitfarms ang Convertible Notes Offering sa $500M Kasabay ng Lumalaking Ambisyon sa AI at HPC

Mabilisang Pagsusuri 

• Itinaas ng Bitfarms ang kanilang convertible notes offering sa $500 million, mula sa $300 million.
• Ang pondo ay gagamitin upang pabilisin ang pag-develop ng AI at HPC infrastructure.
• Tumaas ng 530% ang stock ng kumpanya sa loob ng anim na buwan kasabay ng estratehikong pagbabago.

Pinalaki ng Bitfarms ang laki ng offering dahil sa malakas na demand ng mga mamumuhunan

Pinalawak ng Bitfarms ang pinakabagong convertible senior notes offering nito mula $300 million hanggang $500 million, na binanggit ang matibay na demand mula sa mga mamumuhunan at estratehikong inisyatiba sa artificial intelligence (AI) at high-performance computing (HPC).

JUST IN: 💰 @Bitfarms_io magtataas ng $500M sa pamamagitan ng convertible notes offering, mula sa dating $300M. Ang kikitain ay gagamitin para sa pangangailangan ng kumpanya at bilang hedge laban sa share dilution. Magtatapos ang offering sa October 21. Ang convertible notes ay may 30% premium, at magmamature sa 2031. $BITF pic.twitter.com/EUgsMyo6Gy

— Bitcoin Mining Stock (@miningstockinfo) October 17, 2025

Ayon sa press release ng kumpanya noong October 16, ang 1.375% convertible senior notes na magmamature sa 2031 ay na-presyo matapos ang napakalaking interes mula sa merkado, dahilan upang itaas mula sa orihinal na target. Kasama rin sa deal ang $88 million na purchase option para sa mga unang mamimili, na inaasahang magsasara sa paligid ng October 21, depende sa pag-apruba ng Toronto Stock Exchange (TSX).

Mga termino ng offering at detalye ng conversion

Ang mga notes, na magmamature sa January 15, 2031, ay magkakaroon ng 1.375% interes kada taon, na babayaran kada anim na buwan. Ito ay itinuturing na senior unsecured obligations at maaaring i-redeem, i-repurchase, o i-convert sa ilalim ng tinukoy na mga kondisyon.

Ang paunang conversion price ay humigit-kumulang $6.86 kada share, na may 30% premium kumpara sa closing price ng Bitfarms sa Nasdaq noong October 16 na $5.28. Upang mabawasan ang posibleng dilution, magsasagawa ang Bitfarms ng capped call transactions, na sasaklaw sa mga shares na nakapaloob sa notes, na may cap price na $11.88—katumbas ng 125% premium sa market price nito.

Ang kikitain mula sa offering ay susuporta sa pangkalahatang layunin ng kumpanya at sa pagpapalawak ng AI at computing infrastructure nito.

Estratehikong konteksto at tugon ng merkado

Ang desisyon na itaas ang offering ay nagpapakita ng lumalaking kumpiyansa ng mga mamumuhunan sa estratehikong paglipat ng Bitfarms mula sa tradisyonal na Bitcoin mining patungo sa AI-driven at HPC infrastructure. Ang convertible note offerings ay kamakailan lamang naging popular sa mga digital infrastructure firms na naghahanap ng non-dilutive financing para sa capital-intensive na paglago.

Ang stock ng Bitfarms ay tumaas ng higit sa 530% sa nakalipas na anim na buwan, na nagpapakita ng optimismo ng mga mamumuhunan sa nagbabagong modelo ng negosyo nito. Kamakailan ay nakakuha ang kumpanya ng $300 million Macquarie debt facility para sa Panther Creek site nito, pinalawak ang mga partnership sa AI data centers, at nag-ulat ng 87% year-over-year revenue growth sa Q2 na umabot sa $78 million.

Noong Mayo, inihayag ng Bitfarms ang Q1 2025 financial results nito, na nag-ulat ng revenue na $67 million, 33% na pagtaas kumpara sa parehong quarter noong nakaraang taon. Patuloy na nirerekomenda ng mga analyst ang Bitfarms bilang “Buy,” at inaasahang magiging profitable ito pagsapit ng 2025 habang pinapalakas ang posisyon nito sa AI at digital computing infrastructure.