Pagbabalik-tanaw sa Kaganapan 🔍
Sa loob lamang ng ilang minuto, naranasan ng ETH ang matinding pagbabago sa presyo. Mula 22:40, nagsimula ang merkado ng muling pag-aayos ng liquidity at sapilitang pag-liquidate ng mga high-leverage na posisyon, dahilan upang bumagsak ang presyo ng ETH sa pinakamababang antas na humigit-kumulang $3476. Pagkatapos, dahil sa short squeeze effect at sabayang pagpasok ng mga institusyon gamit ang algorithmic orders, mabilis na bumalik ang ETH sa $3553 sa loob ng 12 minuto, tumaas ng 2.21%, at patuloy pang umakyat sa $3586 sa mga sumunod na sandali. Ayon sa pinakabagong datos, hanggang 23:22, ang presyo ng ETH ay naitama sa $3575.77 at pansamantalang naging matatag matapos ang matinding pag-uga. Ipinapakita ng prosesong ito ang kahanga-hangang reaksyon ng merkado sa harap ng pagbabago ng liquidity at epekto ng high-leverage na operasyon.
Timeline ⏰
- 22:40: Nagsimula ang muling pag-aayos ng liquidity sa merkado, maraming institusyon ang sapilitang nag-liquidate ng high-leverage na posisyon dahil sa pagkipot ng liquidity, bumagsak ang ETH sa pinakamababang antas na humigit-kumulang $3476.
- 22:40～22:52: Sa sabayang epekto ng short squeeze at pagpasok ng technical buy orders, mabilis na bumalik ang presyo ng ETH sa $3553, tumaas ng 2.21%.
- 22:40～23:20: Sa patuloy na pagpasok ng mga mamimili, umakyat pa ang ETH mula $3555 hanggang $3586, tumaas ng 0.89%, na nagpapakita ng technical rebound effect.
- 23:22: Matapos ma-absorb ng merkado ang naunang volatility, pansamantalang naging matatag ang ETH sa paligid ng $3575.77.
Pagsusuri ng mga Dahilan 🚀
Maraming salik ang nagsanib-sanib sa likod ng biglaang pagtaas ng ETH:
- Pag-udyok ng mga patakaran sa macro: Kamakailan, nagpatupad ang Federal Reserve at mga kaugnay na institusyon ng serye ng mga hakbang tulad ng pagbaba ng interest rate, pagtatapos ng quantitative tightening, at pagbaba ng discount rate. Dagdag pa rito, ang pamahalaan ng US at Treasury ay nag-aayos ng liquidity sa merkado, dahilan upang magkaroon ng pagbabago sa kabuuang financial environment.
- Pagkipot ng liquidity at high-leverage na mga posisyon: Ilang institusyon at retail investors ang gumamit ng mataas na leverage, kaya't biglang kumipot ang liquidity ng merkado sa maikling panahon, dahilan upang sapilitang ma-liquidate ang mga high-leverage na posisyon. Ang chain reaction na ito ay nagdulot ng short squeeze na nagtulak sa mabilis na rebound ng presyo.
- Pagpasok ng technical operations: Sa mababang antas ng presyo, ilang traders at institusyon ang gumamit ng algorithm at customized technical indicators upang awtomatikong pumasok, sinamantala ang panandaliang panic ng merkado upang mag-layout ng reverse positions, na nagresulta sa mabilis na pag-angat ng presyo.
Technical Analysis 📈
Batay sa 45-minutong candlestick data ng Binance USDT perpetual contract, ipinakita ng volatility ng ETH ang mga sumusunod na technical na katangian:
Mga signal ng indicator
Matagumpay na nabasag ng RSI ang 50 midline, nagpapakita ng pagtaas ng short-term upward momentum;
Patuloy na lumalaki ang MACD histogram, nagpapahiwatig ng pabilis na pagpasok ng buying power;
Nagpakita ng divergence ang KDJ indicator, madalas lumitaw ang red three soldiers candlestick pattern, malinaw ang overall bullish signal.
Ugnayan ng volume at presyo
Sumabog ang trading volume ng 173.53%, mas mataas nang malaki kaysa sa 10-day average volume kamakailan, nagpapakita ng labis na aktibong trading sa merkado;
Nabasag ng OBV indicator ang naunang high, malaki ang pagtaas ng pondo mula sa mga mamimili;
Bagama't mataas ang short-term trading activity, bumaba ng 17.98% ang 10-day average volume, na nagpapahiwatig na maaaring bumaba ang ilang trading activity sa maikling panahon, ngunit tumaas ng 19.33% ang 20-day moving average, kaya't nananatiling matatag ang medium-term trend.
Sistema ng moving average
Nakakuha ng suporta ang kasalukuyang presyo malapit sa MA20, malakas ang bullish sentiment sa short-term;
Ngunit ang presyo ay nasa ibaba ng EMA120 moving average, na nagpapahiwatig na ang pangmatagalang trend ay nananatiling bearish;
Dagdag pa rito, ang presyo ay nasa itaas ng EMA24 ngunit mas mababa sa EMA52, na nagpapahiwatig na ang rebound ay maaaring isang panandaliang technical correction sa loob ng downtrend.
Iba pang datos
Sa loob ng nakaraang 1 oras, umabot sa humigit-kumulang $9 milyon ang kabuuang liquidated positions sa buong network, kung saan 69% ay short positions, na nagpapakita ng risk ng turnover sa mga long at short positions sa gitna ng matinding volatility;
Umabot sa $80 milyon ang net inflow ng pangunahing pondo, na nagpapahiwatig na ang mga institusyon ay gumagamit ng technical buying opportunities upang mag-layout ng bottom positions.
Outlook sa Hinaharap 🔮
Sa maikling panahon, kasalukuyang nasa yugto ng technical rebound ang ETH matapos ang short squeeze, aktibong pumapasok ang mga mamimili, at kung magpapatuloy ang pag-init ng macro liquidity environment o magpatuloy ang mga institusyon sa pagkuha ng low-buying signals, malaki ang tsansang manatili ang presyo sa pag-akyat malapit sa support level. Gayunpaman, mula sa medium hanggang long-term na pananaw, nananatili pa rin ang presyo sa ibaba ng EMA120, at ilang technical indicators (tulad ng sobrang overbought na J value at ilang moving averages na pababa ang trend) ay nagpapahiwatig na hindi dapat balewalain ang risk ng pullback.
Kaya, habang binabantayan ng mga investors ang short-term trading opportunities, kinakailangang mahigpit na kontrolin ang posisyon at risk, at tutukan ang mga pagbabago sa macro policy at liquidity. Kung sa hinaharap ay magpakita ang merkado ng mga senyales ng fiscal policy easing at liquidity inflow, maaaring magdulot ito ng karagdagang pag-akyat; sa kabaligtaran, kung magpatuloy ang leverage liquidation effect o mag-take profit ang mga institusyon, maaaring pumasok ang presyo sa consolidation at adjustment phase. Sa pangkalahatan, nagbigay ang rebound na ito ng pagkakataon para sa short-term traders na mag-layout ng technical positions, ngunit kailangang mag-ingat pa rin sa long-term trend, inirerekomenda ang phased entry at exit at mahusay na risk management.
