Bitget App

Mag-trade nang mas matalino

Bitbond STO whitepaper

Bitbond STO: Tokenized Bond para sa SME Lending

Ang Bitbond STO whitepaper ay inilabas ng Bitbond Finance GmbH (subsidiary ng Bitbond GmbH) noong simula ng 2019, kasabay ng pag-apruba ng BaFin sa kauna-unahang securities token offering (STO) prospectus sa Germany. Layunin nitong mag-raise ng pondo para sa global lending platform ng Bitbond at mag-explore ng bagong regulated blockchain financing model.

Ang tema ng Bitbond STO whitepaper ay “Bitbond Token (BB1) ang unang securities token ng Germany, na layong gawing accessible ang business lending sa buong mundo.” Ang natatanging katangian ng Bitbond STO ay ito ang unang BaFin-approved securities token offering, pinagsasama ang blockchain technology at regulated securities market, at nag-i-issue ng BB1 token (may fixed at variable interest) sa Stellar blockchain para sa transparent at legally protected investment. Ang kahalagahan ng Bitbond STO ay nagtatakda ng regulatory precedent para sa digital securities, nagbibigay ng mas stable at secure na investment option kaysa tradisyonal na ICO, at pinapadali ang SME financing sa buong mundo.

Ang layunin ng Bitbond STO ay bumuo ng open at accessible global business lending platform para solusyunan ang SME financing problem. Sa whitepaper, binigyang-diin ang core idea: sa pamamagitan ng pag-issue ng securities token na compliant sa EU prospectus regulation at regulated ng BaFin, nagagawa ang digitalization ng tradisyonal na financial tools sa blockchain, at sa ilalim ng investor protection at transparency, nagkakaroon ng efficient at scalable financing channel para sa SME sa buong mundo.

Maaaring ma-access ng mga interesadong mananaliksik ang orihinal Bitbond STO whitepaper. Bitbond STO link ng whitepaper: https://www.bitbondsto.com/files/bitbond-sto-lightpaper.pdf

Bitbond STO buod ng whitepaper

Author: Luca Ferraro

Huling na-update: 2025-11-11 10:31

Ang sumusunod ay isang buod ng Bitbond STO whitepaper, na ipinahayag sa mga simpleng termino upang matulungan kang mabilis na maunawaan ang Bitbond STO whitepaper at makakuha ng mas malinaw na pag-unawa sa Bitbond STO.

Ano ang Bitbond STO

Mga kaibigan, isipin ninyo: paano kung ilipat natin ang tradisyonal na “bond” mula sa mundo ng pananalapi papunta sa blockchain, para maging mas transparent at mas episyente? Ganyan ang Bitbond STO (tinatawag ding BB1). Isa itong “digital innovation” sa industriya ng pananalapi ng Germany—ang kauna-unahang opisyal na inaprubahan na Security Token Offering (STO) sa bansa.

Sa madaling salita, ang BB1 token ay kumakatawan sa isang “bond” na inisyu ng Bitbond Finance GmbH. Para bang nagpapautang ka sa kumpanyang ito, at nangangako silang babayaran ka ng interes at principal sa hinaharap. Pero imbes na papel, ang “resibo ng utang” ay isang digital na token na naka-record sa blockchain—ang BB1 token.

Ang pangunahing layunin ng proyektong ito ay gamitin ang teknolohiya ng blockchain para gawing mas madali para sa mga SME sa buong mundo na makakuha ng loan, at magbigay ng regulated at stable na investment option para sa mga investor.

Para sa mga investor, ganito ang proseso: maaari kang bumili ng BB1 token gamit ang Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Stellar (XLM), o Euro (EUR). Kapag matagumpay ang pagbili, ipapadala ang mga token sa iyong Stellar blockchain wallet. Bilang token holder, regular kang makakatanggap ng interes, at sa maturity ng bond, makukuha mo ang principal. Maaari mo ring i-trade ang mga token sa Stellar blockchain decentralized exchange.

Bisyo ng Proyekto at Value Proposition

Napakalinaw ng bisyo ng Bitbond STO: gawing global at walang hadlang ang investment at financing. Nilalayon nitong solusyunan ang ilang pangunahing problema:

Magdala ng stability at regulasyon sa crypto world: Sa mga unang taon ng crypto, maraming proyekto (tulad ng ICO) ang walang regulasyon at mataas ang risk. Iba ang Bitbond STO—isa itong “security token” na mahigpit na mino-monitor ng BaFin, ang financial regulator ng Germany. Ibig sabihin, may legal framework at investor protection ito, tulad ng tradisyonal na securities.
Solusyunan ang problema ng SME financing: Maraming SME sa mundo ang hirap makautang sa bangko, at kung makakautang man, mahaba at komplikado ang proseso. Sa Bitbond, mas madali ang access sa financing para sa mga kumpanyang ito.
Pataasin ang efficiency ng international payments: Sa tulong ng blockchain, mas mabilis at mas mura ang paglipat ng pera sa buong mundo—napakahalaga para sa cross-border lending.

Kung ikukumpara sa ibang proyekto, ang pinakamalaking kaibahan ng Bitbond STO ay ang “compliance” at “security attribute” nito. Ito ang unang STO na inaprubahan ng BaFin sa Germany, kaya legal itong kinikilala bilang security, hindi lang basta cryptocurrency. Mas mataas ang seguridad at transparency para sa investors, at mas maganda ang integration ng blockchain sa tradisyonal na financial market.

Teknikal na Katangian

Ang BB1 token ay nakabase sa Stellar blockchain. Bakit Stellar? Isipin mo ang Stellar na parang expressway para sa mabilis at murang cross-border payments at asset issuance. Pinili ito ng Bitbond dahil sa efficiency at mababang fees sa global transactions.

Sa teknikal na arkitektura, ang issuance, distribution, at trading ng BB1 token ay lahat sa Stellar blockchain. Ginagamit ng Bitbond Finance ang pondo para sa SME loans sa Bitbond platform.

Paano sinisiguro ng Stellar ang seguridad at consistency ng transactions? Gumagamit ito ng “Federated Byzantine Agreement” consensus mechanism—parang espesyal na “voting system” kung saan ang mga node sa network ay bumubuo ng maliit na grupo ng tiwala para mabilis at ligtas na mag-validate ng transactions.

Tokenomics

Napakalinaw ng economic model ng BB1 token dahil isa itong “tokenized bond.”

Pangunahing Impormasyon ng Token

Token Symbol: BB1
Issuing Chain: Stellar blockchain
Total Supply o Issuance Mechanism: Maximum issuance ng BB1 bond ay €100 milyon, bawat BB1 token ay may face value na €1. Nage-generate lang ang token kapag nabili.
Inflation/Burn: Dahil bond ang BB1, ang value nito ay nakabase sa bond terms, hindi sa inflation o burn ng tradisyonal na crypto.
Current at Future Circulation: Nagsimula ang STO noong 2019, at na-distribute na ang tokens sa investors pagkatapos ng subscription period (July 8, 2019).

Gamit ng Token

Ang pangunahing gamit ng BB1 token ay bilang “debt certificate” ng Bitbond Finance GmbH. Bilang BB1 holder, makakakuha ka ng:

Fixed Annual Return: 4% fixed interest kada taon, quarterly ang bayad (1% bawat tatlong buwan).
Variable Profit Sharing: Kada taon, may dagdag na variable return mula sa 60% ng pre-tax profit ng Bitbond Finance.
Redemption sa Maturity: 10 taon ang term ng BB1 token (mula July 1, 2019 hanggang July 1, 2029), at sa maturity, bibilhin ng Bitbond Finance ang token sa face value na €1.

Lahat ng interest at principal redemption ay naka-denominate sa Euro, pero sa actual payment, iko-convert ito sa Stellar (XLM) at ipapadala sa iyong wallet.

Token Distribution at Unlock Info

Na-distribute ang token sa Stellar wallet ng investors pagkatapos ng subscription period noong July 8, 2019.

Koponan, Pamamahala at Pondo

Pangunahing Miyembro at Katangian ng Team

Itinatag ni Radko Albrecht ang Bitbond at siya ang CEO. Ang team ay may malalim na background sa finance at blockchain. Naitatag ang Bitbond noong 2013, at ito ang unang blockchain company sa Germany na may BaFin license—patunay ng expertise nila sa compliance at tradisyonal na finance.

May mga kilalang venture capitalists at advisors din ang Bitbond, tulad ng Point Nine Capital, Sky Level Group, Alexander Graubner-Müller, Janis Zech, Christian Vollmann, Nelson Holzner, at Florian Heinemann.

Governance Mechanism

Dahil regulated security ang BB1 token, sumusunod ang governance nito sa financial regulations ng Germany at EU. Hindi ito tulad ng DAO na community voting ang pamamahala, kundi mahigpit na legal framework para sa investor protection.

Treasury at Runway ng Pondo

Ang pondo mula sa BB1 STO ay ginagamit sa dalawang bagay: una, para sa SME loans sa Bitbond platform; pangalawa, para sa business development at team expansion ng Bitbond. Patuloy ding naglalabas ng audited financial reports ang Bitbond (hal. 2019-2024) na makikita sa kanilang website—nagbibigay ito ng transparency sa investors.

Roadmap

Mahaba na ang kasaysayan ng Bitbond project:

2013: Itinatag ang Bitbond bilang P2P lending platform.
2016: Nakakuha ng BaFin license sa Germany.
March 11, 2019: Sinimulan ang public sale ng Bitbond STO (BB1 token), naging unang BaFin-approved STO sa Germany.
July 1, 2019: Official na inisyu ang BB1 token.
July 8, 2019: Natapos ang subscription period, na-distribute ang token sa investors.

Sa hinaharap, ang maturity date ng BB1 token ay July 1, 2029. Noong 2019, plano ng Bitbond na umabot sa €1 bilyon ang annual loan volume sa 2022 at palakihin ang team. Bukod pa rito, naging leading asset tokenization platform na rin ang Bitbond, at naglunsad ng “Token Tool” para tulungan ang ibang kumpanya na mag-issue ng sarili nilang token.

Karaniwang Paalala sa Risk

Lahat ng investment ay may risk, at hindi exempted ang Bitbond STO. Narito ang ilang risk na dapat tandaan:

Teknikal at Security Risk: Kahit secure ang blockchain, may risk pa rin ng system attack o hacking sa personal wallet. Ingatan ang Stellar wallet private key mo.
Economic Risk:
- Uncertainty ng Variable Return: Nakadepende ang variable return ng BB1 token sa pre-tax profit ng Bitbond Finance. Kung mahina ang performance ng kumpanya, maaaring bumaba o mawala ang return na ito.
- Currency Risk: Kahit Euro ang denomination ng interest at principal, sa actual payment ay iko-convert ito sa Stellar (XLM). Kapag nagpalit ka ng XLM sa fiat, may risk ng currency fluctuation.
- Liquidity Risk: Bagaman puwedeng i-trade ang BB1 token sa Stellar DEX, bilang bagong asset class, maaaring hindi kasing likido ng tradisyonal na securities market—maaaring hindi mo agad maibenta sa ideal na presyo.
- Subordinated Unsecured Debt: Ang BB1 token ay “subordinated unsecured debt.” Sa bankruptcy, mas huli ang priority ng BB1 holders kaysa senior creditors.
Compliance at Operational Risk:
- Pagbabago sa Regulatory Environment: Kahit regulated ng BaFin ang BB1, patuloy pa ring nagbabago ang global at European crypto/securities regulation. Maaaring maapektuhan ng future policy changes ang proyekto.
- Geographic Restrictions: Dahil sa compliance, hindi puwedeng sumali ang US at Canada citizens sa Bitbond STO.

Tandaan, risk reminder lang ang impormasyon sa itaas at hindi investment advice. Siguraduhing mag-due diligence bago mag-invest.

Verification Checklist

Blockchain Explorer Contract Address: Inisyu ang BB1 token sa Stellar blockchain. Puwede mong i-check ang asset info at transaction record sa Stellar blockchain explorer.
GitHub Activity: Walang direktang nabanggit na GitHub activity ng Bitbond STO sa search results.
Regulatory Approval: Inaprubahan na ng BaFin ang Bitbond STO, at may EU-compliant securities prospectus ito.
Audit Report: Makikita ang annual audited financial reports ng Bitbond Finance GmbH (hal. 2019-2024) sa kanilang website.

Buod ng Proyekto

Ang Bitbond STO (BB1) ay isang milestone na blockchain project na matagumpay na pinagsama ang tradisyonal na bond at blockchain technology, at inaprubahan ng BaFin. Isa itong mahalagang hakbang ng tradisyonal na finance patungo sa digital assets.

Sa pamamagitan ng BB1 token na “digital bond,” nag-aalok ito ng regulated, fixed at variable return investment option, at ginagamit ang pondo para suportahan ang SME loans sa buong mundo. Ginagamit nito ang efficiency ng Stellar blockchain para sa issuance, distribution, at trading ng token.

Ang tagumpay ng Bitbond STO ay nagbigay ng pondo para sa Bitbond at nag-set ng compliance benchmark para sa security token market, ipinapakita ang malaking potensyal ng blockchain sa tradisyonal na finance.

Pero bilang investment, may kasamang risk sa teknikal, economic, at compliance—tulad ng uncertainty ng variable return, currency fluctuation, at liquidity. Kaya bago mag-invest, mag-research muna at i-assess ang risk tolerance. Hindi ito investment advice.

Para sa karagdagang detalye, bisitahin ang official website at prospectus ng Bitbond STO.

Disclaimer: Ang mga interpretasyon sa itaas ay mga personal na opinyon ng may-akda. Paki-verify ang katumpakan ng lahat ng impormasyon nang nakapag-iisa. Ang mga interpretasyong ito ay hindi kumakatawan sa mga pananaw ng platform at hindi nilayon bilang payo sa pamumuhunan. Para sa higit pang mga detalye tungkol sa proyekto, mangyaring sumangguni sa whitepaper nito.