PolyYeld Finance: Next Generation Yield Aggregator at Liquidity Mining Protocol Batay sa Polygon

Ano ang PolyYeld Finance

Mga kaibigan, isipin ninyo na naglalagay tayo ng pera sa bangko at binibigyan tayo ng interes. Sa mundo ng blockchain, may tinatawag na “yield farming”, na parang inilalagay mo ang iyong digital assets (tulad ng cryptocurrency) sa isang espesyal na “digital farm” para kumita ng mas maraming digital assets bilang “ani” sa pamamagitan ng pagbibigay ng liquidity o pag-stake. Ang PolyYeld Finance (tinatawag ding YELD) ay isa sa mga “digital farm” na ito, na itinayo sa Polygon network, at layunin nitong tulungan ang mga user na kumita ng passive income gamit ang iba’t ibang estratehiya. Maaari mo itong ituring na isang automated na tool na tumutulong magpalago ng iyong digital assets para sa mas mataas na kita.

Ang pangunahing layunin nito ay bigyan ng mataas na halaga ng kita ang mga user ng Polygon network, mga liquidity provider (LP providers), at mga staker.

Bisyo ng Proyekto at Value Proposition

Ang bisyon ng PolyYeld Finance ay maging “next generation” yield farm protocol sa Polygon network. Gusto nitong magbigay ng maraming oportunidad sa kita tulad ng kilalang Yearn Finance, ngunit pinananatili ang scarcity at halaga ng token sa pamamagitan ng limitadong supply.

Ang pangunahing problemang nais nitong solusyunan ay gawing madali para sa karaniwang user na makilahok sa DeFi yield farming at kumita ng passive income. Ilan sa mga natatanging katangian nito ay:

• Limitadong token supply: Ang kabuuang supply ng YELD V2 token ay 86,000 lamang, na mas kaunti kumpara sa maraming crypto projects, para mapataas ang halaga ng token.
• Auto-compounding (AutoYeld): Parang compounding deposit sa bangko, ang iyong kita ay awtomatikong nire-reinvest para kumita pa ng mas malaki, kaya hindi mo na kailangang manu-manong gawin ito.
• YELDEarn: Ang mga may hawak ng YELD V2 token ay maaaring mag-stake nito para kumita ng ETH, WMATIC, USDC, DAI at iba pang stablecoins, parang tumatanggap ng dibidendo mula sa stocks ng isang kumpanya.
• Redistribusyon ng deposit fees: Ang proyekto ay kumukuha ng deposit fees, ngunit hindi ito ginagamit para i-buyback at i-burn ang token, kundi karamihan ay muling ibinabahagi sa mga YELD V2 holders para hikayatin ang pangmatagalang paghawak.
• Referral program: May referral mechanism din—kapag nag-imbita ka ng kaibigan at kumita siya, makakatanggap ka rin ng bahagi ng reward.

Teknikal na Katangian

Ang PolyYeld Finance ay itinayo sa Polygon network. Ang Polygon ay isang sidechain ng Ethereum na mabilis at mababa ang fees, kaya mas cost-efficient ang yield farming dito.

Ang mga pangunahing teknikal na function nito ay nakasalalay sa mga smart contract. Ang smart contract ay code na naka-store sa blockchain na awtomatikong tumutupad kapag natugunan ang mga kondisyon. Ang mga smart contract ng PolyYeld ay nagpatupad ng:

• Yield aggregator: Awtomatikong naghahanap at sumasali sa iba’t ibang yield strategies para mapalaki ang kita ng user.
• Auto-compounding vaults: Awtomatikong nire-reinvest ang kinita para sa compounding growth.
• Staking pools: Pinapayagan ang mga user na mag-stake ng YELD tokens para kumita ng ibang assets.

Gayunpaman, napakahalaga na tandaan na noong Hulyo 2021, ang PolyYeld Finance ay nakaranas ng malubhang insidente sa seguridad. Inatake ng hacker ang Masterchef contract (isang uri ng smart contract para sa reward distribution) gamit ang isang bug, at nakapag-mint ng trilyon-trilyong YELD tokens mula sa wala. Dahil dito, bumagsak ang presyo ng YELD token halos sa zero sa loob ng maikling panahon. Bagaman sinabi ng team na na-audit na ang project, ipinakita ng insidenteng ito na napakalaki ng hamon ng seguridad ng smart contract sa DeFi.

Tokenomics

Ang token ng PolyYeld Finance ay YELD, partikular ang YELD V2 na bersyon.

• Token symbol: YELD
• Chain of issuance: Polygon network
• Initial total supply: Orihinal na plano ng proyekto na 86,000 YELD V2 tokens lamang ang total supply, na i-mint sa loob ng 3-4 na buwan. Sa mga ito, 2,000 ay pre-minted, bahagi para sa kompensasyon at bahagi para sa initial liquidity.
• Inflation/Burn: Ang deposit fee mechanism ng proyekto ay hindi ginagamit para i-buyback at i-burn, kundi para i-redistribute sa YELD V2 holders.
• Current at future circulation: Dahil sa security bug noong 2021, nakapag-mint ang attacker ng trilyon-trilyong YELD tokens, kaya tuluyang bumagsak ang orihinal na tokenomics at naging zero ang halaga ng token. Sa kasalukuyan, napakababa ng market value ng YELD token—may datos na nagsasabing nasa $2.6K lang ang market cap at halos wala nang daily trading volume.
• Gamit ng token: Sa normal na operasyon, ang YELD token ay pangunahing ginagamit para sa staking upang kumita ng stablecoins (YELDEarn) at para makilahok sa iba’t ibang yield farming strategies.

Koponan, Pamamahala at Pondo

Ayon sa isang ulat noong Hunyo 2021, may humigit-kumulang 5 miyembro ang team ng PolyYeld Finance. Gayunpaman, walang malinaw na detalye tungkol sa core team members, kanilang background, o governance mechanism (hal. kung may DAO) sa mga pampublikong dokumento sa ngayon.

Sa usaping pondo, ang proyekto ay sinusuportahan ng deposit fees, kung saan 25% ng fees ay napupunta sa development team. Matapos ang pag-atake, sinabi ng team na maglalabas ng compensation plan, ngunit isinara rin ang kanilang communication channels.

Roadmap

Inilunsad ang PolyYeld Finance noong 2021 bilang isang yield farm protocol sa Polygon network.

• Mga makasaysayang kaganapan (2021):
  • Paglunsad ng proyekto at yield farm features.
  • Planong ilunsad ang YELDEarn feature para makapag-stake ng YELD at kumita ng stablecoins.
  • Hulyo 2021: Nakaranas ng malubhang smart contract bug, nakapag-mint ang attacker ng trilyon-trilyong YELD tokens, at bumagsak ang presyo ng token sa zero.
• Mga plano sa hinaharap:
  • Sa kasalukuyan, tila natigil na ang aktibidad ng PolyYeld Finance matapos ang pag-atake. Ayon sa DappRadar, naka-tag na ang proyekto bilang “inactive”, walang on-chain activity sa nakaraang 30 araw, at hindi na rin ma-access ang opisyal na resources. Kaya, wala nang malinaw na roadmap o aktibong development plan sa ngayon.

Mga Paalala sa Karaniwang Panganib

Ang paglahok sa anumang DeFi project, lalo na sa yield farming, ay may kasamang maraming panganib. Para sa PolyYeld Finance, narito ang mga dapat bigyang-pansin:

• Teknikal at Seguridad na Panganib

  • Smart contract bug: Naranasan ng PolyYeld Finance ang bug sa Masterchef contract na nagresulta sa unlimited minting ng token at pagbagsak ng proyekto. Kahit na audited, maaaring may undiscovered bugs pa rin ang smart contract na maaaring abusuhin ng hacker.
  • Kulang sa audit: Bagaman sinabing na-audit na, may mga nagsasabing hindi ito ganoon ka-strikto, at hindi rin 100% garantiya ng seguridad ang audit.

• Panganib sa Ekonomiya

  • Pagbabago ng presyo ng token: Mataas ang volatility ng native tokens (tulad ng YELD) sa yield farms. Ang presyo ng PolyYeld token ay naging zero matapos ang pag-atake.
  • Impermanent loss: Kapag nagbigay ka ng dalawang asset sa liquidity pool at nagbago ang presyo ng isa kumpara sa isa pa, maaaring bumaba ang halaga ng iyong nakuha kumpara sa simpleng paghawak lang ng parehong asset.
  • Panganib ng project failure/“rug pull”: Bagaman bumagsak ang PolyYeld dahil sa bug at hindi sa masamang intensyon ng team, pareho pa rin ang resulta. Sa DeFi, laging may panganib na biglang tumigil ang proyekto o mag-rug pull ang team.

• Panganib sa Regulasyon at Operasyon

  • Regulatory uncertainty: Hindi pa malinaw ang regulasyon ng DeFi sa buong mundo, kaya maaaring maapektuhan ng mga pagbabago sa polisiya ang operasyon ng proyekto.
  • Inactive na proyekto: Sa ngayon, naka-tag na ang PolyYeld Finance bilang inactive sa DappRadar, ibig sabihin ay maaaring natigil na ang development at maintenance, at nanganganib ang pondo ng user.
  • Walang garantiya sa pondo: Hindi tulad ng deposito sa bangko, walang FDIC o ibang insurance para sa crypto deposits—kapag nawala, mahirap nang mabawi.

Checklist ng Pag-verify

• Contract address sa block explorer: Ang YELD token contract address sa Polygon network ay
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Maaari mong tingnan ang transaction history at holders sa Polygonscan at iba pang block explorer.
• GitHub activity: May ilang repositories ang PolyYeld sa GitHub, ngunit kailangang suriin pa ang activity. Dahil inactive na ang project, malamang na hindi na rin updated ang codebase.
• Whitepaper/Documentation: Ang Gitbook documentation ng proyekto (na parang whitepaper) ay naglalaman ng detalyadong impormasyon noong simula ng proyekto.

Buod ng Proyekto

Ang PolyYeld Finance ay dating isang ambisyosong yield farm project sa Polygon network na naglalayong magbigay ng passive income sa pamamagitan ng auto-compounding, stablecoin staking, at natatanging fee redistribution mechanism. Sa simula, nilimitahan ang token supply at layuning maging high-value protocol tulad ng Yearn Finance sa Polygon ecosystem.

Gayunpaman, noong Hulyo 2021, nagkaroon ng devastating smart contract bug. Nakapag-mint ang attacker ng trilyon-trilyong YELD tokens, kaya bumagsak agad ang presyo ng token sa zero. Bagaman nabanggit ng team ang compensation plan, malaki ang nabawas sa aktibidad ng proyekto at na-tag na itong inactive sa DappRadar at iba pang platform.

Ang kaso ng PolyYeld Finance ay paalala na bagaman puno ng oportunidad ang DeFi, malaki rin ang panganib—lalo na sa smart contract bugs at matinding pagbabago ng presyo ng token. Para sa anumang DeFi project, mahalagang magsaliksik tungkol sa seguridad ng teknolohiya, background ng team, tokenomics, at mga potensyal na panganib.

Tandaan: Ang lahat ng impormasyon sa itaas ay para lamang sa edukasyon at hindi investment advice. Siguraduhing magsagawa ng sariling pananaliksik at risk assessment bago magdesisyon sa anumang investment.