YieldBlox: Decentralized Lending at Forex sa Stellar

Ano ang YieldBlox

Mga kaibigan, isipin ninyo ang karaniwang paglalagay ng pera sa bangko para kumita ng interes, o kaya ay paghiram ng pera sa bangko kapag may pangangailangan. Sa mundo ng blockchain, may mga katulad na serbisyo, pero mas bukas, mas transparent, at hindi na kailangan ng mga institusyong tulad ng bangko. Ang YieldBlox (YBX) ay isang ganitong "decentralized na bangko" na proyekto, na itinayo sa Stellar blockchain.

Sa madaling salita, ang YieldBlox ay isang decentralized finance (DeFi) protocol na pangunahing nag-aalok ng serbisyo sa pagpapautang at paghiram. Maaari mong ilagay ang iyong digital assets sa YieldBlox, parang nagdedeposito ka sa isang matalinong "pool ng pondo," at kumita ng interes. Kasabay nito, kung kailangan mo ng pondo, maaari kang maglagak ng ilang asset bilang collateral at manghiram mula sa pool na ito. Ang buong proseso ay isinasagawa sa pamamagitan ng smart contracts (maaaring isipin bilang awtomatikong kontrata na hindi maaaring baguhin), kaya napakalinaw at awtomatiko.

Bukod sa pangunahing pagpapautang, sinusuportahan din ng YieldBlox ang margin trading (Margin Accounts), FX Forwards, at staking. Ang target na user nito ay hindi lang mga karaniwang crypto holders, kundi pati na rin ang mga fintech platforms na gustong magtayo ng financial services sa Stellar blockchain.

Bisyo ng Proyekto at Value Proposition

Ang bisyo ng YieldBlox ay magdala ng isang decentralized, on-chain na money market sa Stellar ecosystem. Bakit ito mahalaga? Kilala ang Stellar blockchain sa mabilis at murang transaksyon, pero may puwang pa sa "capital efficiency" at "incentive mechanism." Isipin mo, kung ang pera mo ay nakatambak lang at walang ginagawa, sayang naman, 'di ba? Ang YieldBlox ang solusyon dito.

Layunin nitong gawing mas aktibo ang daloy ng pondo sa Stellar ecosystem sa pamamagitan ng pagpapautang, para mas maging epektibo ang paggamit ng kapital. Sa ganitong paraan, tataas ang liquidity ng mga transaksyon at bayad, at mababawasan ang pagdepende sa mga tradisyonal na institusyon tulad ng bangko, na may transaction cost na mas mababa sa $0.01 para sa global market. Ang kakaiba sa YieldBlox ay ito ay espesyal na idinisenyo para sa Stellar, para tulungan ang mga fintech platforms na nakabase sa Stellar na magbigay ng DeFi services sa kanilang users nang hindi isinusuko ang decentralization. Ang tokenomics nito ay interesante rin, layunin nitong gawing "productive asset" at "tokenized growth engine" ang YBX token sa Stellar ecosystem.

Mga Teknikal na Katangian

Ang core technology ng YieldBlox ay nakabase sa Stellar blockchain, at gumagamit ng Stellar Turrets para patakbuhin ang smart contracts nito. Maaaring isipin ang Stellar Turrets bilang "smart contract engine" sa Stellar blockchain, na nagbibigay-daan sa YieldBlox na magpatupad ng masalimuot na financial logic.

Ang proyektong ito ay decentralized, ibig sabihin walang central authority na may kontrol dito; trust-free, hindi mo kailangang magtiwala sa tao o kumpanya, kundi sa code mismo; at non-custodial, ikaw ang may kontrol sa iyong asset, hindi ang proyekto. Tanging ang smart contract lang ang may kapangyarihan sa pondo ng user, at puwedeng i-withdraw ng user ang asset nila anumang oras.

Kapag nagdeposito ka ng asset sa YieldBlox para sa lending, makakatanggap ka ng espesyal na "pool tokens." Para itong deposit slip na kumakatawan sa share mo sa pool. Asset din ito sa Stellar, puwedeng ipasa, i-trade, at gamitin bilang collateral kapag manghihiram ka. Masaya pa, ang kinikita mong interes ay awtomatikong nagko-compound, parang snowball effect. Siyempre, para mapanatili ang kalusugan ng lending system, kung ang halaga ng collateral mo ay hindi sapat para sa loan risk ("health factor" below 1.00), puwedeng ma-liquidate ang collateral mo para bayaran ang utang.

Tokenomics

Ang native token ng YieldBlox ay YBX. Hindi lang ito ordinaryong digital currency, kundi parang "fuel" at "voting power" ng YieldBlox protocol.

Gamit ng Token

• Pamamahala ng protocol: Ang YBX holders ay puwedeng mag-stake ng YBX para makakuha ng veYBX (parang "voting YBX"), at makilahok sa governance, tulad ng pagdedesisyon kung paano ipapamahagi ang YBX rewards sa iba't ibang lending pools.
• Incentive distribution: Ginagamit ang YBX para i-reward ang mga nagpo-provide ng lending services, para hikayatin ang liquidity sa protocol.
• Bilang collateral: Puwede mong gamitin ang staked YBX o YBX-related liquidity pool shares bilang collateral para manghiram sa YieldBlox protocol.

Pangunahing Impormasyon ng Token

• Token symbol: YBX
• Issuing chain: Stellar
• Total supply: 879 million YBX. Sa simula, 69 million YBX ang inilaan para sa initial distribution, kabilang ang YieldBlox DAO, early contributors, bug bounty, marketing, at Stellar ecosystem members. Ang natitirang 810 million YBX ay unti-unting ipapamahagi sa lending users sa pamamagitan ng protocol mechanism.
• Distribution at unlocking: Ang tokens ng initial investors ay naka-lock ng isang taon, habang ang tokens ng team ay naka-lock ng apat na taon, may one-year cliff at linear unlocking plan. Mahalaga ring banggitin na hanggang 92% ng YBX tokens ay direktang mapupunta sa community members.
• Inflation/burn: Ang YBX issuance rewards ay logaritmikong bumababa habang tumatagal.
• Circulating supply: Sa CoinGecko, wala pang report ng YBX market circulating supply, habang sa CoinMarketCap ay self-reported na 0 YBX, ibig sabihin karamihan ng tokens ay unti-unting nire-release ayon sa plano.

Ang tokenomics ng YBX ay may "five-layer productivity model," na hinihikayat ang users na makipag-interact sa protocol sa iba't ibang paraan para makalikha ng value para sa protocol at sa sarili nila. Halimbawa, bukod sa direct lending para kumita ng YBX, puwede ka ring mag-stake ng YBX para sa governance, o sa hinaharap ay mag-pool ng YBX sa USDC o XLM para kumita ng trading fees.

Koponan, Pamamahala, at Pondo

Koponan

Ang YieldBlox ay dinevelop ng Script3 team. Ang Script3 ay isang team na nakatuon sa pagbuo ng DeFi protocols sa Stellar.

Pamamahala

Decentralized governance ang ginagamit ng YieldBlox. Ibig sabihin, ang YBX holders ay puwedeng mag-stake ng YBX para makakuha ng veYBX at makilahok sa mga desisyon ng protocol. Halimbawa, puwede silang bumoto kung paano ipapamahagi ang YBX rewards sa iba't ibang lending pools, o magmungkahi at bumoto para sa future direction ng protocol. Ang treasury ng proyekto (YieldBlox DAO Treasury) ay direktang kinokontrol ng governance system na ito.

Pondo

Sa initial token distribution ng proyekto, may bahagi para sa early contributors, bug bounty, marketing, at Stellar ecosystem members. Bukod dito, nag-submit din ang YieldBlox ng proposal sa Stellar Community Fund, na nagpapahiwatig na maaaring may suporta mula sa komunidad o pondo.

Roadmap

Ayon sa kasalukuyang impormasyon, ang early development roadmap ng YieldBlox ay ganito:

• Q2-Q3 2021: Development ng YieldBlox TSS protocol at YieldBlox web app.
• Q3-Q4 2021: Launch ng YieldBlox public beta.
• Early December 2021: Inaasahang opisyal na ilalabas ang proyekto.

Para sa hinaharap, may ilang plano ang proyekto, tulad ng:

• Maaaring magdesisyon ang governance system na gamitin ang bahagi ng interest income para i-buyback at ipamahagi ang YBX sa mga stakers.
• Sa hinaharap, maaaring mag-stake ng YBX kasama ng USDC o XLM AMM shares para kumita ng AMM trading fees, pero kailangan itong pagdesisyunan at ipatupad sa pamamagitan ng protocol governance.

Karaniwang Paalala sa Panganib

Lahat ng blockchain projects ay may kaakibat na panganib, at hindi exempted ang YieldBlox. Bago sumali, siguraduhing nauunawaan mo ang mga sumusunod:

Teknikal at Seguridad na Panganib

• Panganib sa smart contract: Kahit na ang smart contracts ng YieldBlox ay nakabase sa Stellar Turrets, maaaring may mga hindi pa natutuklasang bug na magdulot ng pagkawala ng pondo.
• Panganib sa liquidation: Bilang borrower, kung bumaba nang malaki ang halaga ng collateral mo at bumaba ang health factor mo sa threshold, puwedeng ma-liquidate ang collateral mo para bayaran ang utang.

Ekonomikong Panganib

• Paggalaw ng presyo ng token: Maaaring magbago nang malaki ang presyo ng YBX token, at may history na bumaba ang presyo nito. Maraming salik ang nakakaapekto sa market price, kaya puwedeng magdulot ng investment loss.
• Panganib sa liquidity: Sa ngayon, hindi kumpleto ang market circulating supply data ng YBX, kaya maaaring maapektuhan ang trading depth at price discovery.
• Pababa ang incentives: Ang issuance rewards ng YBX ay logaritmikong bumababa, kaya mas malaki ang reward ng early participants kaysa sa mga susunod.

Compliance at Operational Risk

• Regulatory uncertainty: Patuloy na nagbabago ang regulasyon sa DeFi, kaya maaaring maapektuhan ang operasyon ng proyekto sa hinaharap.
• Pagdepende sa ecosystem: Ang tagumpay ng YieldBlox ay nakadepende rin sa pag-unlad at adoption ng Stellar ecosystem.

Paalala: Ang impormasyon sa itaas ay para sa reference lamang at hindi investment advice. Bago magdesisyon sa anumang investment, siguraduhing magsagawa ng sariling pananaliksik (DYOR - Do Your Own Research).

Checklist ng Pagbeberipika

Para matulungan kang mas maintindihan ang YieldBlox, narito ang ilang resources na puwede mong silipin:

• Opisyal na website: yieldblox.finance
• Project documentation/whitepaper: docs.yieldblox.finance (Ito ang pinaka-authoritative source para sa detalye ng proyekto)
• Block explorer: Dahil ang YieldBlox ay nasa Stellar, puwede mong tingnan ang YBX contract address at transaction activity sa Stellar block explorer.
• GitHub activity: Hanapin ang "YieldBlox GitHub" para makita ang codebase at development activity ng proyekto.
• Community discussion: Puwede kang sumali sa YieldBlox community sa Discord, Keybase, o Reddit para makipag-usap sa ibang users at developers.

Buod ng Proyekto

Ang YieldBlox ay isang DeFi protocol na itinayo sa Stellar blockchain, na layuning magdala ng efficient lending market sa Stellar ecosystem. Sa pamamagitan ng smart contracts, nag-aalok ito ng non-custodial lending services, kung saan puwedeng magdeposito ng asset para kumita ng interes, o mag-collateralize ng asset para manghiram. Ang YBX token ng proyekto ay may mahalagang papel sa governance at pag-incentivize ng user participation, at ang tokenomics nito ay dinisenyo para mapabuti ang capital efficiency at growth ng Stellar ecosystem.

Ang kakaiba sa YieldBlox ay ang malalim nitong integration sa Stellar ecosystem at ang pagbibigay ng kapangyarihan sa fintech platforms, para mas maraming users ang makinabang sa DeFi nang hindi na kailangang intindihin ang blockchain technology. Pero, tulad ng lahat ng bagong blockchain projects, may mga teknikal, ekonomiko, at regulasyon na panganib din ang YieldBlox.

Sa kabuuan, ang YieldBlox ay isang promising na proyekto na layuning solusyunan ang problema ng capital utilization sa Stellar ecosystem at magbigay ng DeFi infrastructure. Pero tandaan, mabilis magbago ang mundo ng blockchain, at laging may kasamang risk at opportunity. Bago sumali sa anumang paraan, siguraduhing magsagawa ng sariling pananaliksik at magdesisyon ayon sa iyong risk tolerance. Hindi ito investment advice.