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截至2025年7月31日，加密货币市场在各个领域经历了显著的发展，反映了监管进展和市场动态。

市场概况

总的加密货币市场市值已反弹至约3.31万亿美元，比之前的低点增长了45%。比特币（BTC）的交易价格为117,830美元，而以太坊（ETH）的价格为3,807.34美元。这一复苏归因于投资者信心的恢复和机构投资者的兴趣。

监管发展

白宫发布了一份全面的160页报告，倡导在美国经济中广泛整合加密货币。该报告列出了旨在加速加密采用的政策建议，涉及税收、银行、退休、抵押贷款和网络安全等领域。它呼吁包括证券交易委员会（SEC）、商品期货交易委员会（CFTC）、国税局（IRS）和财政部在内的监管机构迅速采取行动，消除合规障碍，提供所需的监管明确性，以促进创新。该报告强调对加密行业的中立监管待遇，并倡导获得银行特许经营和联邦储备账户的更清晰流程。此倡议反映了政府致力于引领美国企业家精神和数字资产技术的“黄金时代”。

在一项重大政策转变中，美国证券交易委员会（SEC）已宣布将允许加密交易所交易产品（ETP）的实物创建和赎回。这一更新使得加密ETF与传统商品ETF更加紧密关联，预计将影响这些金融产品的结构和效率。

机构采用

摩根大通与Coinbase合作，使客户能够使用Chase信用卡为其钱包充值，并从2025年秋季开始在交易所购买加密货币。这一合作标志着美国主要银行在数字资产领域迈出的重要一步，反映出加密货币在传统金融中的日益接受。该伙伴关系将在2026年进一步扩大，使Chase客户能够将账户直接链接到Coinbase，并为与美国美元挂钩的稳定币USDC兑换信用卡奖励。

市场动态

去中心化金融（DeFi）行业的总锁定价值（TVL）已从860亿美元上升至2025年6月的1120亿美元，显示出采用和资本流入的增加。AAVE在借贷市场占据超过60%的份额，借贷金额超过160亿美元。去中心化交易所（DEX）如Uniswap、Jupiter和PancakeSwap已经历网络活动的增加，导致更高的费用，并支持DeFi的复苏。

然而，市场也面临挑战。在2025年上半年，近334至344起黑客攻击造成了22亿至25亿美元的损失，其中包括Bybit的一起重大15亿美元的违规事件。这些事件凸显了加密领域内持续存在的安全隐忧。

全球视角

在欧洲，自2024年12月起，加密资产市场（MiCA）监管已全面适用。MiCA旨在简化区块链和分布式账本技术（DLT）的采用，同时保护用户和投资者。该法规为欧盟内的加密资产提供了全面的框架。

在韩国，中小企业和创业部宣布计划取消禁止与加密相关的企业被归类为风险企业的限制。这一政策转变使得加密初创企业能够获得关键的政府福利，包括企业税减免和房地产购置税减免，将数字资产融入国家的创新和初创企业经济中。

结论

截至2025年7月31日，加密货币市场以显著的监管进展、日益增加的机构采用和动态市场运动为特征。尽管市场展现出韧性和增长，但安全漏洞和监管审查等挑战仍然存在。利益相关者应保持警惕并及时了解信息，因为市场格局将持续演变。