WisdomTree Naglunsad ng Tokenized Fund sa Ethereum & Stellar: $25 Minimum

Inilunsad ng WisdomTree ang Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), isang blockchain-based na produkto na nag-aalok sa mga retail at institutional na mamumuhunan ng direktang exposure sa private credit.

Ang paglulunsad na ito ay naaayon sa mas malawak na trend sa industriya ng pag-tokenize ng real-world assets (RWAs) upang mapahusay ang accessibility at transparency. Ginagawa rin nitong mas bukas ang tradisyonal na hindi naaabot na private credit market sa mas malawak na audience, kabilang ang mga retail at crypto-native na mamumuhunan.

Pinalalawak ng WisdomTree ang Access sa Private Credit

Ang WisdomTree, isang global asset manager, ay naglunsad ng Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) noong Biyernes, na ginagawang mas accessible ang mga private credit investment. Ang bagong pondo, na sumusubaybay sa Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI), ay gumagana sa Ethereum at Stellar blockchains.

Target nito ang mga retail at institutional na mamumuhunan, na may minimum investment na $25 lamang. Inaalok ng WisdomTree ang pondo sa pamamagitan ng WisdomTree Prime at WisdomTree Connect platforms.

Ang private credit ay lumago na bilang isang $1 trillion na asset class habang mas maraming kumpanya ang umaasa sa nonbank financing. Gayunpaman, tradisyonal na mahirap itong ma-access. Malalaking minimum commitments, mahigpit na accreditation requirements, at mahahabang lock-up periods ang naglilimita sa liquidity, na epektibong nagrereserba ng market para sa mga institusyon at ultra-wealthy na indibidwal. Ngunit, binababa ng CRDT nang malaki ang threshold na ito sa pamamagitan ng pagpapakilala ng tokenization at daily liquidity, na binubuksan ang market sa mas malawak na hanay ng mga mamumuhunan.

Nagbigay ng komento si Jeremy Schwartz, Global Chief Investment Officer ng WisdomTree, tungkol sa pag-unlad na ito.

“Ang private credit ay isa sa mga pinaka-pinag-uusapang oportunidad sa merkado ngayon. Sa loob ng apat na taon, ipinagmamalaki naming gawing mas accessible ang espasyong ito sa mga individual investor sa pamamagitan ng aming ETF, at ngayon ay naihahatid ng CRDT ang yield potential sa isang modernong, tokenized na pondo.”

Sumisirit ang Tokenized Credit Market Lampas $30B

Pinalalawak ng WisdomTree ang kanilang hanay ng mga tokenized na produkto upang makaakit ng mga digital-first na mamumuhunan na nais magkaroon ng access sa alternative assets. Ayon kay Will Peck, Head of Digital Assets ng WisdomTree, nagbibigay ang CRDT ng “access sa isa sa mga pinaka-coveted na asset classes – alternatives – direkta sa on-chain.” Binibigyang-diin niya na ang inisyatibong ito ay tumutulong sa mga mamumuhunan na mag-diversify gamit ang institutional-grade na mga asset sa isang compliant na digital environment.

Ayon sa RWA.xyz, ang tokenized private credit market ay umabot na sa cumulative loan value na $30.58 billion, na may $16.72 billion na kasalukuyang aktibo. Ang average annual percentage rates (APR) ay nasa 9.74%, na nagpapakita ng atraksyon ng sektor para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng yield sa isang high-rate na kapaligiran.

Parami nang parami ang private credit na lumilipat sa on-chain. Ang mga protocol tulad ng Figure ang nangingibabaw sa landscape, na bumubuo sa karamihan ng outstanding loans, habang ang mga bagong kalahok tulad ng Credix at Goldfinch ay lumalawak din. Ang bilang ng mga originated loans ay umabot na sa 2,598, na nagpapahiwatig ng lumalaking pagtanggap sa blockchain-based na financing.

Ipinapakita ng datos ang pabilis na paglago simula unang bahagi ng 2023, kung saan halos dumoble ang outstanding loans sa nakalipas na 18 buwan. Ang momentum na ito ay sumasalamin sa mas malawak na demand para sa tokenized real-world assets.

Gayunpaman, nananatiling subject ang mga pondong ito sa tradisyonal na mga panganib sa pananalapi, kabilang ang exposure sa closed-end funds, business development companies, at REITs. Dapat ding tandaan ng mga mamumuhunan ang mga panganib na may kaugnayan sa blockchain tulad ng cybersecurity threats, network congestion, at mga pagbabago sa regulasyon na maaaring makaapekto sa tokenized assets.