Balita

Ayon sa BlockBeats, noong ika-6 ng Hulyo, habang umiigting ang internal rotation sa AI sector ng US stock market, naglabas ang Morgan Stanley at UBS ng magkaibang pananaw hinggil sa susunod na yugto ng pangunahing AI investment. Naniniwala ang Morgan Stanley na ang pondo ay lumilipat mula sa semiconductor sector na tumaas nang malaki patungo sa mga hyperscale cloud service provider tulad ng Microsoft, Amazon, at Meta. Hindi pa natatapos ang AI market boom, kundi pumapasok ito sa yugto ng sector rotation. Mas positibo naman ang pananaw ng UBS sa pangmatagalang kakayahan ng AI infrastructure sa paglikha ng halaga. Ayon sa Holt team, inaasahan nilang patuloy na huhusay ang profitability ng mga kumpanya ng memory chip tulad ng Samsung Electronics, SK Hynix, at Micron, at maaaring tumaas ang economic profit ng AI infrastructure sector mula mga $200 bilyon noong 2023 patungong $1.4 trilyon pagsapit ng 2027—pagtaas ng humigit-kumulang 600%. Samantala, ang economic profit ng malalaking cloud service providers ay inaasahang aabot lamang sa humigit-kumulang $400 bilyon sa parehong panahon. Naniniwala ang UBS na ang memory chip industry ay nagbabago mula sa isang tradisyunal na cyclical na industriya tungo sa pagiging isa sa pinakamahalagang tagalikha ng halaga sa AI industry chain.

BlockBeats News, Hulyo 6, muling niretweet ng Serenity ang pinakabagong research report ng Kelper, na nagsasaad na kanilang in-upgrade ang rating ng semiconductor wafer foundry na XFAB sa "Buy." Naniniwala ang report na patuloy na gumaganda ang demand mula sa Melexis, at inaasahan na ang demand para sa silicon carbide (SiC), gallium nitride (GaN), at photonics chips na dala ng AI ay makakatulong upang ma-offset ang cyclical na pagbabago sa automotive industry. Samantala, ang mga specialty wafer foundry sa western na may limitadong supply ay nakakatanggap ng mas mataas na valuation premium. Ipinapakita ng data na ang kasalukuyang 2027 EV/EBITDA ng XFAB ay 4.8 beses lamang, na malayo sa median ng mga ka-kumpetitors na 14.5 beses. Sinabi ng Serenity na ito ay nangangahulugan na gumaganda ang core fundamentals ng XFAB, ngunit mas optimistiko sila tungkol sa growth potential ng photonics chip, na hindi pa ganap na napapansin ng merkado. Tinukoy din na nangunguna ang XFAB sa PhotonixFAB project ng EU, na layuning itatag ang European silicon photonics industry chain at i-promote ang mass production ng photonics chips. Sa hinaharap, inaasahan nitong makikinabang mula sa paglago ng demand sa optical communication ng data center na pinapalakas ng mga AI giants tulad ng NVIDIA. Gayunpaman, dahil hindi pa talaga napapagtibay ang mga kaugnay na commercial orders, mahirap pa ring i-reflect ng tradisyonal na valuation models ang long-term growth logic na ito.

Noong Hulyo 6, ipinakita sa mga F-1 filing na naglabas ang SK Hynix ng 17.79 milyong common shares at 7.9 milyong American Depositary Shares.