Balita

Ayon sa balita ng PANews noong Marso 31 at iniulat ng Cointelegraph, inilabas ng Dubai Virtual Assets Regulatory Authority ang opisyal na regulatory framework para sa derivatives trading ng mga crypto exchange, na pinapayagan ang mga retail na kliyente na makilahok sa trading matapos ang angkop na pagsusuri ng pagiging karapat-dapat. Sinasaklaw ng bagong regulasyon ang mga kinakailangan sa customer suitability, kontrol sa leverage at margin, paghihiwalay ng asset, disclosure standards, at regulatory intervention powers. Ang limitasyon ng leverage para sa mga retail investor ay 5 beses, at kailangang tiyakin ng mga exchange na kung ang produkto ay hindi angkop para sa partikular na grupo ng kliyente, lilimitahan ang kanilang access. Ayon sa VARA, sa panahon ng market pressure o trading disorder, may karapatan ang mga regulator na magsagawa ng mga intervention, kabilang ang pagsuspinde ng produkto, pag-utos ng forced closing, pagtaas ng margin requirement, at iba pa; sa mga emergency, maaaring ipatupad agad ang mga hakbang kahit walang paunang abiso.

Iniulat ng Jinse Finance na noong Marso 31, matapos pasiklabin ng sigalot sa Gitnang Silangan ang presyo ng langis at magdulot ng pangamba sa implasyon, nagkaroon ng dramatikong “hawkish repricing” sa pandaigdigang pamilihan ng interes rate kamakailan—mula sa pagtaya sa maraming pagbaba ng rate ng Federal Reserve simula sa simula ng taon ay napalitan ito ng pagtaya sa pagtaas ng rate sa pagtatapos ng taon. Ang Goldman Sachs ay nag-aalinlangan sa isa sa pinakamahalagang pagbabagong ito sa market pricing ngayong taon. Ipinahayag ng bangko na labis na tinatayang ng mga mamumuhunan ang posibilidad na itaas ng Federal Reserve ang rate para tugunan ang kasalukuyang pagsirit ng presyo ng langis. Sa isang research report, ipinaliwanag ng strategist ng Goldman Sachs na si Dominic Wilson ang pananaw ng bangko: Sobra ang reaksyon ng market sa oil shock at tumataya na magpapatupad ang Federal Reserve ng mas mahigpit na polisiya, subalit batay sa kasaysayan, malabong mangyari ito. Ang historical reference noong 1990 ang pangunahing batayan ng paghusga ng Goldman Sachs sa pagkakataong ito. Noong nakaranas ng oil supply shock noon, sumirit ang bond yields at tumaya ang mga mamumuhunan na maghihigpit ang Federal Reserve. Ngunit sa huli, kumilos ang Federal Reserve ng kabaligtaran—pinili nitong ibaba ang rate habang lumalala ang ekonomiya. Ang pangunahing lohika ng Goldman Sachs ay: Ang inflasyon na pinapalala ng pagtaas ng presyo ng langis ay dulot ng supply-side shock, hindi demand-side overheating. Batay sa kasaysayan, kadalasang hindi pinapansin ng Federal Reserve ang supply-side inflation pressure at hindi nagpapahigpit ng monetary policy dahil dito. Kapag mabagal na rin ang paglago ng ekonomiya, mas lalo pang nangingibabaw ang ganitong pagkiling. (Dongxin News Agency)

March 31, ayon sa Golden Ten Data, sina Maria Chiara Russo at Luca Salford ng Morgan Stanley ay nagsabi sa kanilang ulat na ang 11 pinakamalaking bansa sa eurozone ay inaasahang maglalabas ng 110 hanggang 120 bilyong euro ng national bonds ngayong Abril. Itinuro ng dalawang rate strategists na ang bond supply sa Abril ay dapat mas mababa kaysa noong Marso at mas mababa rin kumpara sa Abril 2025: "Ito ay pangunahing repleksyon ng kasalukuyang sitwasyon sa merkado, at kung magpapatuloy ito, maaaring maapektuhan ang syndicated issuance activity." Anila: "Sa aming pananaw, ang kasalukuyang merkado ay hindi kanais-nais para sa paglulunsad ng mga bagong syndicated issuances." Maliban kung bumuti ang sitwasyon, inaasahan ng mga strategists na, dahil sa kawalan ng France, Italy, at Austria sa mga bagong syndicated issuance, magiging mas mababa ang supply kumpara sa 2025, habang maaaring pumasok pa rin ang Portugal sa merkado.