Balita

Micron MU ay nag-ulat ng apat na beses na paglaki ng kita, at tinatayang magpapatuloy ang kakulangan sa chips hanggang lampas 2027. (Cointelegraph)

SCFI index ay pitong sunod-sunod na linggo nang tumataas; ang karaniwang FAK rate ay nasa 5,000-5,500 US dollars/FEU, habang ang mga premium cabin ay higit sa 6,200 US dollars/FEU. Mas mahaba ang period ng kakulangan ng space papuntang East Coast US kaysa sa West Coast US. Ang dagdag na taripa ng Amerika at bagong regulasyon ng CPSC ay nagtutulak sa mga kumpanya na magmadaling magpadala ng kargamento nang mas maaga, idagdag pa ang paglala ng siksikan sa Panama Canal dahil sa kakulangan ng tubig na nagbawas ng epektibong kapasidad ng mga barko; pinipigilang ibenta ng mga shipping company ang kanilang capacity kaya simula Hunyo hanggang unang bahagi ng Hulyo ay halos sold out na ang mga slots. Sa Latin America route, maaga nang nagsimula ang peak season ng pagbili ng supplies kaya tumataas ang rates sa lahat ng linya. Nangunguna ang pagtaas sa South America East route, kapansin-pansin ang premium sa spot space. Ang inaasahang pagbabago ng taripa sa Brazil ay nagtulak sa mga may-ari ng kargamento na sabay-sabay maglabas ng produkto; matagal na congested ang mga importanteng port sa Latin America, kitang-kita ang kakulangan ng 40ft reefer containers, mabagal ang pagbalik ng empty container, at tuloy-tuloy naniningil ang mga shipping company ng dagdag na GRI at PSS surcharge, kaya patuloy ang presyur na pataasin ang rates. Sabay ring tumataas ang rates sa Asia-Europe at Mediterranean routes. Inaasahang muling tataas ang rates sa dalawang rutang ito sa Hulyo; sa Middle East route, ang geopolitical tensions ay nagpapataas ng transport cost. Dahil sa peak season, sabay-sabay ang akumulasyon ng kargamento at ang pag-iwas sa Red Sea ay nagpapahaba sa turnaround ng barko; may kawalang-kasiguraduhan sa pagpapalaya ng kapasidad sa Strait of Hormuz, kaya madalas magpalit ng port call ang mga shipping company upang mapanatili ang schedule, at nananatiling limitado ang supply ng space.

BlockBeats News, Hunyo 25 - Ibinunyag ng Micron sa kanilang earnings call kaninang madaling araw na ang bilang ng kanilang mga strategic customer agreement ay tumaas mula 1 noong nakaraang quarter patungong 16, na sumasaklaw sa humigit-kumulang 20% ng DRAM shipment volume at mga 1/3 ng NAND shipment volume; kung saan 14 na kasunduan ay nakapresyo sa pinakamababang halaga ng kontrata, at ang natitirang tagal ay nag-generate ng pinagsamang kita na tinatayang $100 billion. Sinabi ni CEO Sanjay Mehrotra na ang mga kasunduang ito ay "magbabago nang fundamental" sa modelo ng negosyo. Ang mahalagang punto ng balitang ito ay ang muling pagpo-posisyon ng merkado sa Micron mula sa pagiging highly cyclical memory stock tungo sa pagiging AI infrastructure supplier na may mas malakas na revenue visibility. Sa earnings call, isiniwalat ng Micron na inaasahan nitong magpapatuloy ang kakulangan ng industriya hanggang lampas ng 2027, at kahit pa unti-unting gumanda ang supply pagsapit ng 2028, wala pa ring kasiguraduhan kung kailan magtatagpo ang supply at demand. Iniuugnay ng management ang dahilan sa malaki, kumplikado, at matagal na proseso ng pagtatayo ng mga bagong fab. Ibinanggit ni CFO Mark Murphy na ang revenue ng DRAM ay tumaas ng 343% year-over-year sa $31.3 billion, habang ang revenue ng NAND ay tumaas ng 361% year-over-year sa $9.9 billion; ang presyo ng DRAM ay tumaas sa mababang 60% range, at ang presyo ng NAND ay nasa mid-80% range. Ipinaliwanag niya na ang malaking earnings beat sa financial report ng quarter na ito ay pangunahing nakaasa sa pricing power at supply-demand imbalance, at hindi purong dahil sa shipment volume. Inaasahan ng kumpanya na magkakaroon ng capital expenditures na humigit-kumulang $10 billion ngayong quarter, at mga $27 billion para sa FY2026; mas mataas naman ang capital expenditure sa FY2027 kaysa sa FYQ4, at higit sa kalahati nito ay mapupunta sa cleanroom construction. Gayunpaman, sinabi rin ng CFO na inaasahan na ang free cash flow para sa quarter na ito ay magpapatuloy na tumaas nang malaki. Sa pangkalahatan, ipinarating ng earnings call na ito sa merkado ang mensahe ng "patuloy na kakulangan ng memory + kagustuhan ng customers na pumirma ng long-term agreements + may puwang pa ang presyo para tumaas." Dahil dito, pumalo ng halos 16% ang pagtaas ng MU sa after-hours trading, na umabot sa bagong all-time high na $121.3, at nagpaangat sa buong storage sector.