Pagsusuri sa USD.AI: Nakamit ng YZi Labs ang Pamumuhunan, Tinatamasa ang Matatag na Kita at AI Bonus

Original Title: "YZi Labs Investment Received, Exploring USD.AI Stablecoin New Approach"

Original Author: Umbrella, DeepTide TechFlow

Noong Agosto 26, inanunsyo ng YZi Labs ang isang estratehikong pamumuhunan sa USD.AI, isang stablecoin protocol na nagbibigay ng hardware-backed financing para sa AI infrastructure.

Ayon sa datos ng Coingecko, ang kasalukuyang global stablecoin market cap ay lumampas na sa $285 billion. Ang mga higanteng tulad ng Circle at Kraken ay sumasali rin sa karera ng stablecoin payment chain.

Gayunpaman, ang karamihan ng mga kasalukuyang stablecoin project ay sumusunod pa rin sa tradisyonal na modelo ng pag-angkla sa US dollar, US bonds, atbp., na may kakulangan sa kabuuang inobasyon at pangkalahatang "kakulangan ng imahinasyon." Sa ganitong konteksto, isang natatanging challenger ang pumapasok sa merkado gamit ang isang ganap na bagong pamamaraan.

Kamakailan, isang natatanging stablecoin project na tinatawag na USD.AI, na pinagsasama ang DePIN, RWA, at AI, ang nagpasiklab ng matinding diskusyon sa merkado. Hindi lamang ito nakaangkla sa US dollar, kundi kumikita rin sa pamamagitan ng AI hardware collateral, na pumupuno sa kakulangan ng financing para sa computational resources.

Kamakailan, opisyal na inilunsad ang USD.AI at binuksan ang deposit channel nito, na mabilis na naging popular. Maaaring magdala ito ng mga bagong oportunidad para sa integrasyon ng AI at stablecoin.

Background ng Proyekto

Ayon sa Rootdata, ang proyekto ay itinatag noong 2024. Tungkol sa project team, isa sa mga core founder ng USD.AI na si David Choi ay co-founder at CEO ng kilalang NFT lending platform na MetaStreer at dating investment banking analyst sa Deutsche Bank.

Ang tunay na nagdala ng USD.AI sa spotlight ay ang kahanga-hangang background ng pagpopondo nito.

Noong ika-14 ng buwang ito, inanunsyo ng USD.AI ang pagkumpleto ng $13.4 million Series A financing round, na pinangunahan ng Framework Ventures.

Bilang isang investment firm na nakatuon sa DeFi at infrastructure, sinuportahan ng Framework Ventures ang mga star project tulad ng Uniswap at ChainLink. Ang kanilang pamumuno sa pamumuhunan sa USD.AI ay nagpapakita ng pagkilala ng institusyon sa inobatibong halaga ng proyekto. Ang iba pang mga mamumuhunan ay kasing lakas, kabilang ang kilalang crypto VC na Dragonfly, Layer2 network giant na Arbitrum, at ang kamakailan lamang na IPO-listed na popular exchange na Bullish.

Ang star-studded lineup ng round ng pagpopondo na ito ay hindi lamang nagdala ng malaking resources sa USD.AI kundi pinatunayan din ang atraksyon ng DePIN stablecoin project na pinagsama ang AI sa top-tier capital, na malaki ang tinaas sa inaasahan ng merkado. Matapos ang paglabas ng impormasyon sa pagpopondo, mabilis na inilunsad ng USD.AI team ang proyekto noong ika-19, na nagpasiklab ng malawakang diskusyon sa merkado.

Prinsipyo ng Operasyon at Core na Mekanismo

Sa harap ng lumalaking pangangailangan para sa AI compute, isinama ng disenyo ng USD.AI ang stablecoin protocol at AI infrastructure funding upang tugunan ang isang problemang hindi pa tinutugunan ng ibang proyekto sa kasalukuyang merkado:

Ang maliliit at katamtamang laki ng AI companies ay may mahalagang GPU hardware ngunit nahihirapan makakuha ng operational funding sa pamamagitan ng tradisyonal na channels.

Ang pangunahing layunin ng proyekto ay suportahan ang hardware procurement at operasyon ng AI companies sa pamamagitan ng on-chain capital, pinupunan ang financing gap ng tradisyonal na pananalapi sa bagong AI economy, habang pinapanatili ang mababang panganib na katangian ng stablecoin.

Ang USD.AI ay umiikot sa "Collateral-Mint-Investment-Yield" closed-loop system, na pinagsasama ang kasalukuyang popular na konsepto ng RWA at AI. Sa kasalukuyang stablecoin frenzy, ipinapakita nito ang natatanging inobatibong bentahe nito.

Nagsisimula ang prinsipyo ng operasyon ng USD.AI sa pag-collateralize ng USDT o USDC stablecoins ng mga user sa 1:1 ratio upang makapag-mint ng USDai stablecoins. Ang USDai ay backed ng U.S. Treasury bonds at mainstream stablecoins upang i-angkla ang presyo sa USD, may instant redemption capability at tiyak na antas ng liquidity, na angkop para sa trading o pagbibigay ng liquidity sa DeFi ecosystem. Maaaring piliin ng mga user na i-stake ang USDai upang makatanggap ng sUSDai tokens, makilahok sa iba pang DeFi projects para sa karagdagang kita, na nagkakamit ng "multi-benefit" na epekto.

Ginagamit ng USD.AI ang mga deposito ng user para mamuhunan sa dalawang klase ng asset: una, pagbibigay ng loans sa AI companies para sa pagbili ng GPU hardware, na nagge-generate ng mataas na interest. Ang kasalukuyang opisyal na website ay nagpapakita ng annualized interest rate na 6.96%; pangalawa, ang idle funds ay gagamitin upang mamuhunan sa U.S. Treasury bonds, na nagbibigay ng stable base returns. Ang mga sUSDai holders ay maaaring magpalaki ng kanilang kita sa pamamagitan ng DeFi protocols, na ayon sa website ng proyekto ay may target annualized return na 15%-25%. Ang mga USDai holders naman ay nakikinabang sa mababang panganib at stable na returns.

Kabilang sa core mechanism ng USD.AI ang mga sumusunod na pangunahing bahagi upang matiyak ang inobasyon at katatagan nito:

1. Dual-token system: Ang USDai ay nagsisilbing low-risk stablecoin na angkop para sa mga user na naghahanap ng katatagan; ang sUSDai ay para sa mga investor na naghahanap ng mataas na kita, na nag-aalok ng flexibility at risk exposure. Ang disenyo na ito ay tumutugon sa pangangailangan ng mga user na may iba't ibang risk preference habang pinapanatili ang compatibility sa DeFi ecosystem.

2. Asset Tokenization gamit ang Caliber Framework: Sa pamamagitan ng CALIBER framework, itotokenize ng USD.AI ang mga pisikal na asset tulad ng AI hardware sa on-chain assets, pinagsasama ang legal at teknikal na paraan upang matiyak na ang asset ownership ay transparent at legal na maipapatupad. Ang on-chain insurance mechanism ay higit pang nagpapababa ng default risks.

3. QEV Redemption Mechanism: Upang tugunan ang pangmatagalang katangian at mababang liquidity ng AI infrastructure assets, nagdisenyo ang USD.AI ng QEV mechanism upang pamahalaan ang sUSDai redemption requests sa paraang pinapatakbo ng merkado, iniiwasan ang inefficiency ng first-come, first-served approach, habang tinitiyak ang fairness at stability ng protocol.

4. FiLo Curator Extension Mechanism: Pinapayagan ng mekanismong ito ang protocol na mag-onboard ng mga bagong borrower sa malakihang paraan, pinapalawak ang AI infrastructure investment portfolio. Pinapanatili rin nito ang interes ng mga user sa pamamagitan ng structural protection at risk alignment mechanisms, na tinitiyak ang diversification at sustainability ng kita.

Sa kabuuan, ang mga pondo na idineposito ng mga user sa USD.AI ay ipapautang sa mga AI companies na nangangailangan ng GPU at iba pang hardware device computing power upang kumita ng interest. Ang prosesong ito ay ganap na transparent at verifiable. Kung ang mga pondo ay idle, gagamitin ang mga ito upang bumili ng US Treasury bonds upang matiyak ang minimum return.

Ang mga inobatibong mekanismo ng USD.AI ay nagbibigay dito ng natatanging competitive advantage. Kung ikukumpara sa tradisyonal na stablecoin projects, nakakamit ng USD.AI ang mas mataas na returns sa pamamagitan ng AI infrastructure investment. Sa kaibahan sa high-risk DeFi protocols, ang risk isolation at insurance mechanisms nito ay malaki ang binabawas sa systemic risks.

Ang mga inisyatibo ng USD.AI ay hindi lamang nagdadala ng bagong sigla sa stablecoin market kundi nagbibigay din ng scalable na solusyon sa capital needs ng AI economy. Nakatakda itong maging isang pioneering project sa integrasyon ng stablecoins at AI infrastructure.

Paraan ng Paglahok

Bukas na ngayon ang USD.AI project para sa mga deposito ng user at iniimbitahan ang iba pang user na lumahok sa USD.AI reward system sa pamamagitan ng Allo points.

Para sa mas advanced na paraan ng pag-earn ng Allo points, maaari mong tingnan ang opisyal na tweet para sa introduction video.

Sa kasalukuyan, ang pagbili ng USDai o sUSDai ay magbibigay sa iyo ng qUSDai, na isang deposit queuing proof na awtomatikong iko-convert sa kaukulang token sa loob ng 24 oras.

Ang USD.AI ay kasalukuyang may total deposit limit na $100 million. Dahil lahat ng kasalukuyang pondo ay nasa qUSDai status, ang kasalukuyang TVL ay nagpapakita lamang ng $52 million na naideposito noong beta test period.

Diskusyon sa Merkado

Ang kasalukuyang market sentiment patungkol sa USD.AI project ay hati.

Ang mga sumusuportang user ay karaniwang naniniwala na ang USD.AI ay isang stablecoin project na may natatanging inobasyon, na pinagsasama ang kasalukuyang mainit na AI concept. Pinapayagan nito ang mga user na makinabang sa AI habang tinitiyak ang stable na returns. Nag-aalok ang proyekto ng maraming participation strategies upang ang iba't ibang uri ng user ay makahanap ng angkop na solusyon, na pinagsasama ang katatagan ng stablecoin at high-risk, high-return options.

Sa kabilang banda, ang mga user na may salungat na pananaw ay naniniwala na batay sa kasalukuyang impormasyong inilabas ng USD.AI, maaaring karamihan sa team ay may lahing Chinese. Iniisip nilang ang proyekto ay basta lamang naglalagay ng mga popular na konsepto nang walang tunay na inobasyon.

Kapansin-pansin, si David, ang core founder ng USD.AI, ay kakasagot lang sa FUD tweet na ito, na nagsasabing siya ay isang Korean-American at ipinapahiwatig na ang proyekto ay headquartered sa New York ngunit bukas na bukas sa pagtugon sa mga tanong ng Chinese users.

Sa aking palagay, ang USD.AI ay tunay na nag-aalok ng ibang sagot sa popular na stablecoin race, ngunit kung makakamit nito ang pabor at pagkilala ng merkado ay nananatiling makikita. Depende ito kung handa ang mga tao na "bumoto gamit ang kanilang mga paa" at mabilis na punuin ang $100 million TVL limit.

Ang tagumpay o kabiguan nito ay magiging isang touchstone din sa pagsukat ng pagtanggap ng merkado sa umuusbong na narrative ng "AI Infrastructure + Stablecoin".