Benchmark Protocol : Un substitut de stablecoin à offre élastique reliant la finance traditionnelle à la DeFi

Qu'est-ce que Benchmark Protocol

Amis, imaginez l'argent que nous utilisons au quotidien, comme le yuan, dont la valeur est relativement stable : il ne fluctue pas au point qu'un sac coûte aujourd'hui une fortune et demain seulement un bonbon. Mais dans le monde des cryptomonnaies, de nombreux actifs numériques voient leur prix faire des montagnes russes, avec une volatilité extrême. Cette instabilité rebute beaucoup de gens et limite leur utilisation dans la vie réelle.

Benchmark Protocol (abrégé : MARK) agit comme un « concepteur de stabilisateurs » dans l'univers crypto. Il ne cherche pas à créer une monnaie à valeur fixe comme le yuan, mais propose un « collatéral à offre élastique » plus flexible, ou encore un « substitut de stablecoin ». Son objectif principal est d'aider la finance décentralisée (DeFi) à réduire les risques de liquidation d'actifs et à offrir un outil de couverture lors de fortes turbulences du marché. En résumé, il vise à fournir un « havre de paix » relativement stable lorsque le marché des cryptomonnaies est agité.

Ce projet cible principalement les utilisateurs et investisseurs cherchant des indicateurs de valeur et de performance plus fiables dans la DeFi, mais aussi les développeurs souhaitant intégrer des outils de référence précis à leurs projets, ainsi que les entreprises désireuses d'améliorer leurs stratégies financières grâce à des analyses basées sur les données.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision de Benchmark Protocol est d'offrir au marché crypto une solution décentralisée de stabilité des prix, ainsi qu'une méthode transparente et efficace pour créer et gérer des actifs stables.

Le problème central qu'il souhaite résoudre est la volatilité et l'incohérence généralisées dans la DeFi. De nombreux projets DeFi échouent à cause de failles techniques, de fortes fluctuations de prix et d'un scepticisme généralisé du marché. Les stablecoins traditionnels tentent de s'adosser à une monnaie fiduciaire, mais ils restent eux-mêmes exposés à des risques.

La proposition de valeur de Benchmark Protocol réside dans le fait qu'il offre un outil de collatéral basé sur des règles et à offre élastique, non corrélé au marché DeFi au sens large, capable d'injecter de la liquidité lors de périodes de forte volatilité. Imaginez-le comme une pompe intelligente qui ajuste automatiquement le « débit d'eau » selon les besoins pour maintenir l'équilibre général en période de chaos. Il atteint la stabilité des prix grâce à une méthode innovante, utilisant un système d'oracle décentralisé qui ajuste l'offre de jetons en fonction des conditions du marché (notamment les indicateurs de volatilité).

Caractéristiques techniques

Le cœur technologique de Benchmark Protocol repose sur son mécanisme unique « d'offre élastique » et l'utilisation intelligente de données externes :

• Mécanisme d'offre élastique

  L'offre de jetons MARK n'est pas fixe, mais s'ajuste dynamiquement selon un ensemble de règles prédéfinies. Lorsque le marché a besoin de plus de liquidité, l'offre de jetons peut augmenter ; en cas de surchauffe, elle peut diminuer. Ce mécanisme, appelé « rebase » (réajustement), ajuste la quantité totale de MARK dans chaque portefeuille selon un écart calculé par algorithme.

• Système d'oracle

  Pour effectuer ces ajustements intelligents, Benchmark Protocol s'appuie sur des données réelles externes. Il se réfère principalement à deux indicateurs clés : l'indice de volatilité CBOE (VIX) et les Droits de Tirage Spéciaux (SDR).

  • VIX (indice de volatilité) : Considérez-le comme l'« indice de la peur » de Wall Street, reflétant les attentes du marché quant à la volatilité future. Un VIX élevé signifie une nervosité du marché et une forte volatilité.
  • SDR (Droits de Tirage Spéciaux) : Créés par le FMI, il s'agit d'un actif de réserve international dont la valeur est déterminée par un panier de cinq devises majeures : dollar, euro, yuan, yen et livre sterling, ce qui lui confère une stabilité relative. Benchmark Protocol utilise une unité de SDR comme référence cible.

  Pour garantir l'exactitude et la décentralisation de ces données externes, Benchmark Protocol intègre Chainlink Oracle. Chainlink est un réseau d'oracles standard de l'industrie, capable de transmettre de manière sécurisée et fiable des données hors chaîne vers la blockchain, assurant la décentralisation et l'intégrité des données pour la fonction de réajustement du protocole.

• Infrastructure blockchain

  Benchmark Protocol est construit sur la blockchain Ethereum, et son jeton MARK est conforme à la norme ERC-20.

• Audit de sécurité

  Les smart contracts du protocole ont été audités par la société de sécurité blockchain reconnue CertiK, ce qui renforce sa sécurité.

Tokenomics

Le jeton principal de Benchmark Protocol est le MARK.

• Symbole et type de jeton

  Symbole du jeton : MARK.
  Type de jeton : jeton utilitaire conforme à la norme ERC-20 (Utility Token).

• Mécanisme d'offre

  Le jeton MARK adopte un modèle d'offre élastique, ce qui signifie que son offre totale s'ajuste dynamiquement selon les règles du protocole, et n'est donc pas fixe. Ce mécanisme de « réajustement » vise à optimiser la valeur et la stabilité en fonction des conditions du marché telles que le VIX et le SDR.

• Utilité du jeton

  Le jeton MARK joue plusieurs rôles dans l'écosystème Benchmark Protocol :

  • Collatéral : En tant que collatéral à offre élastique, il est utilisé dans les applications DeFi pour atténuer les liquidations et couvrir les risques.
  • Staking : Les utilisateurs peuvent participer au protocole en stakant des jetons MARK et avoir la possibilité de recevoir des récompenses.
  • Gouvernance : Le jeton MARK confère à ses détenteurs le droit de participer à la gouvernance du protocole, c'est-à-dire de voter sur l'orientation future et les décisions importantes du projet.
  • Paiement : Dans les applications DeFi, MARK peut également servir de moyen de paiement.

• Informations sur la circulation

  Selon les données actuelles, l'offre en circulation de MARK est d'environ 429 643 unités. Sa capitalisation boursière est d'environ 456 400 dollars américains. La conception de la tokenomics vise à encourager la détention à long terme et la participation communautaire.

Équipe, gouvernance et financement

• Équipe

  Lancé en 2020, Benchmark Protocol a été créé par une équipe dédiée à fournir des solutions décentralisées de stabilité des prix sur le marché crypto. Le fondateur est David Mass. L'équipe comprend des investisseurs, des ingénieurs blockchain et des experts financiers, engagés à renforcer la sécurité et l'efficacité des collatéraux de prêts sur blockchain.

• Gouvernance

  Le projet adopte un modèle de gouvernance décentralisée, où les détenteurs de jetons MARK peuvent influencer les décisions du protocole en participant à la gouvernance.

• Financement

  Bien qu'il n'y ait pas de rapport financier détaillé, le projet a attiré l'attention et s'est développé dès ses débuts grâce à sa méthode innovante de stabilité des prix et à l'engagement de la communauté.

Feuille de route

Depuis son lancement en 2020, Benchmark Protocol n'a cessé d'évoluer :

• Jalons historiques

  • 2020 : Lancement du projet, visant à fournir une solution décentralisée de stabilité des prix.
  • Mai 2021 : Intégration de Chainlink Oracle pour décentraliser la fonction de réajustement et utilisation du VXX (un indice de volatilité) pour calculer les ajustements d'offre.

• Plans futurs

  Les axes de développement futurs de Benchmark Protocol incluent :

  • Pools de liquidité et yield farming : Intégration prévue de nouveaux pools de liquidité et de fonctionnalités de yield farming améliorées pour accroître l'engagement des utilisateurs et optimiser les rendements.
  • Éducation et sensibilisation : L'objectif communautaire est d'élargir les programmes éducatifs pour aider les utilisateurs à comprendre les stratégies DeFi et la proposition de valeur unique du protocole.
  • Marché de prêt P2P cross-chain : Un marché de prêt peer-to-peer cross-chain mettant en avant le jeton MARK sera bientôt lancé, afin de stimuler davantage l'adoption du jeton MARK sur les plateformes DeFi.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet de cryptomonnaie comporte des risques, et Benchmark Protocol n'y fait pas exception. Voici quelques risques courants à prendre en compte :

• Risques techniques et de sécurité

  Bien que les smart contracts aient été audités, la technologie blockchain et la DeFi peuvent toujours présenter des failles ou incidents inconnus. Aucun système technique ne peut garantir une sécurité absolue à 100%.

• Risques économiques

  Bien que Benchmark Protocol vise la stabilité des prix, il reste exposé à la volatilité inhérente du marché crypto. Certains critiques estiment que la conception de sa tokenomics pourrait présenter des risques potentiels de manipulation du marché. De plus, le marché des cryptomonnaies est influencé par de nombreux facteurs, tels que la politique du dollar, la réglementation gouvernementale, les avancées technologiques et le sentiment du marché, qui peuvent tous entraîner de fortes fluctuations du prix du jeton MARK.

• Risques de conformité et opérationnels

  L'environnement réglementaire des cryptomonnaies évolue rapidement, et Benchmark Protocol doit s'adapter aux exigences de conformité changeantes. Toute nouvelle réglementation pourrait impacter ses opérations et son développement.

• Risques d'adoption par le marché

  Le succès du projet dépend largement de son adoption et de son utilisation dans la DeFi. Si son mécanisme de stabilité unique n'obtient pas une reconnaissance suffisante du marché, cela pourrait affecter son développement à long terme.

Attention : Les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Veuillez toujours effectuer vos propres recherches indépendantes avant toute décision d'investissement.

Liste de vérification

Pour approfondir votre compréhension de Benchmark Protocol, vous pouvez consulter les ressources officielles et communautaires suivantes :

• Site officiel : benchmarkprotocol.finance
• Explorateurs de blocs (Ethereum) :
  • etherscan.io
  • blockchair.com
• GitHub : Vous pouvez trouver le lien du dépôt GitHub via le site officiel ou les plateformes d'information crypto pour consulter l'activité du code du projet.
• Whitepaper : Bien qu'il n'y ait pas de lien PDF direct, de nombreux sites d'information crypto proposent des résumés des concepts clés du whitepaper ; vous pouvez rechercher des documents plus détaillés sur le site officiel.
• Rapport d'audit : Les smart contracts du protocole ont été audités par CertiK, le rapport est généralement disponible sur les canaux officiels.

Résumé du projet

Benchmark Protocol est un projet innovant visant à apporter stabilité des prix et couverture des risques à la finance décentralisée (DeFi). Grâce à son mécanisme unique d'offre élastique, combiné à des indices externes comme le VIX (indice de volatilité CBOE) et les Droits de Tirage Spéciaux (SDR) du FMI, et à l'utilisation de l'oracle Chainlink pour ajuster dynamiquement l'offre de son jeton MARK, il se positionne comme un « substitut de stablecoin » conçu pour atténuer les risques de liquidation et fournir de la liquidité lors de fortes volatilités du marché. Le jeton MARK n'est pas seulement le collatéral du protocole, il confère aussi des droits de staking et de gouvernance à ses détenteurs. L'équipe du projet est composée d'experts chevronnés en finance et blockchain, et prévoit de lancer à l'avenir de nouvelles fonctionnalités telles que des pools de liquidité, du yield farming et un marché de prêt cross-chain.

Cependant, comme tout projet crypto, Benchmark Protocol fait face à des défis tels que la volatilité du marché, des risques économiques potentiels et un environnement réglementaire en constante évolution. Pour ceux qui souhaitent s'informer ou participer à ce projet, il est recommandé d'étudier attentivement les documents officiels et de bien comprendre les risques encourus. Rappelez-vous : ceci n'est pas un conseil en investissement, toute décision doit être fondée sur votre propre jugement et votre tolérance au risque.