Эксперты CryptoQuant оценили поведение долгосрочных инвесторов в биткоин. Что показывают индикаторы

Аналитики CryptoQuant дают оценку рынка на основе мониторинга действий долгосрочных держателей криптовалюты — именно их действия зачастую становятся индикатором локальных максимумов и минимумов цены криптовалюты. В эту группу трейдеров в компании относят тех, кто приобрел биткоины более 155 дней назад. Отслеживать активность таких кошельков возможно за счет прозрачности операций в блокчейне.
Основываясь на исторических показателях рынка, в CryptoQuant разработали собственный индикатор, который они назвали LTH-SOPR (Long-Term Holders Spent Output Profit Ratio)

По их данным, он помогает точечно оценить прибыль или убытки долгосрочных держателей криптовалюты при продаже. Значение LTH-SOPR выше 1 указывает на прибыль, ниже 1 — на убытки. Значение LTH-SOPR на 23 апреля по данным CryptoQuаnt составляет 2,27. Это значение индикатора говорит о том, что долгосрочные держатели фиксировали прибыль, продавая биткоин.
Важной особенностью индикатора SOPR является его деление на группы монет по времени их появления на кошельках пользователей. Это позволяет дополнительно отслеживать поведение краткосрочных держателей криптовалюты, которые удерживали монеты биткоина в своем в кошельке от 1 часа до 155 дней.

На момент написания индикатор SORP для этой группы инвесторов — так называемый STH-SOPR (Short-Term Holders Spent Output Profit Ratio) составляет 1,01. Это означает, что монеты биткоина, которые продают краткосрочные держатели, в среднем продаются по цене покупки.
Коэффициент SOPR: Долгосрочные и Краткосрочные держатели
Аналитики CryptoQuant рассчитали Коэффициент SOPR (Spent Output Profit Ratio) путем деления LTH-SOPR на STH-SOPR получив значение 2,27. По мнению экспертов этот показатель может быть полезен для определения потенциальных пиков рынка — поскольку высокое значение Коэффициента SOPR сигнализирует о том, что долгосрочные держатели фиксируют большую прибыль по сравнению с краткосрочными держателями.

В 2014 году Коэффициент SORP достиг своего исторического максимума в 60, что совпало с взлетом цены биткоина выше $1000. С тех пор SORP неуклонно снижается, достигнув нового локального максимума 22 марта 2024 года при цене биткоина выше $70 тыс.
Эксперты отмечают, что пиковые значения Коэффициента SORP предшествовали падениям цены биткоина. Например, SORP достиг пика перед тем, как биткоин в декабре 2018 года вырос до тогдашнего своего максимума ($19 783,94), а также перед ноябрьским максимумом 2021 года ($68,7 тыс.). В обоих случаях после достижения пика цена биткоина скорректировалась.
Высокое значение Коэффициента SOPR на фоне достижения им локального максимума, по мнению экспертов CryptoQuant, могут сигнализировать о том, что долгосрочные инвесторы «используют рост цен для получения прибыли», что указывает на возможную коррекции цен или повышенную волатильность в будущем.
Не только SOPR
По данным Fidelity Digital, подразделения цифровых активов одной из крупнейших в мире инвестиционных компаний Fidelity Investments, управляющей биржевым фондом на биткоин FBTC с активами на $10 млрд, наблюдается рост давления на продажу первой криптовалюты со стороны долгосрочных держателей монет биткоина.

Согласно отчету компании, 99% держателей первой криптовалюты сейчас находятся в плюсе, что может подтолкнуть инвесторов к фиксации прибыли в конце первого квартала 2024 года. По состоянию на 23 апреля цена первой криптовалюты примерно на 120% выше ее реализованной цены. Это, по мнению экспертов, также может побудить инвесторов начать фиксировать прибыль и привести к волатильности и краткосрочной коррекции биткоина.
Директор по аналитическим исследованиям Fidelity Digital, Крис Куйпер отмечает, что текущая цена первой криптовалюты все еще далека от своих исторических максимумов. По мнению эксперта большая часть прироста цены биткоина приходится на вторую половину цикла.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Бывшие сотрудники Coinbase привлекли $30 миллионов в рамках раунда финансирования серии B для стартапа криптоинфраструктуры Turnkey
Краткий обзор: Turnkey привлек $30 миллионов в раунде серии B под руководством Bain Capital Crypto. Новое финансирование будет использовано для расширения команды проекта и масштабирования его криптоинфраструктуры.

Plasma завершает сбор $500 миллионов для хранилища стейблкоинов через 1,100 кошельков за час
Быстрый обзор: Быстрый сбор средств Plasma завершает цель компании, поставленную в конце мая, по привлечению $50 миллионов путем публичного предложения 10% от общего объема токенов XPL компании. Проект отметил, что в сборе средств в понедельник приняли участие более 1,100 кошельков, при этом средний депозит составил $35,000.

Защита разработчиков программного обеспечения добавлена в крупный законопроект о криптовалюте перед запланированными дебатами
Краткий обзор Группы по защите интересов криптовалют приветствовали изменение в законопроекте, которое уточняет, что некостодиальные криптоплатформы — и разработчики, которые их создают — не являются денежными переводчиками или операторами «нелицензированного бизнеса по предоставлению денежных услуг». Слушание по обсуждению законопроекта запланировано на 10:00 утра по восточному времени во вторник.

Аккаунт президента Парагвая в X, похоже, взломан с заявлением о признании биткойна законным платежным средством
Краткий обзор Официальный аккаунт президента Парагвая в X в понедельник "проявил нерегулярную активность" после публикации сообщения, утверждающего, что страна приняла Биткойн в качестве законной валюты. Пост президента Сантьяго Пенья также содержал ссылку на биткойн-адрес и призывал граждан "инвестировать".

Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее








