Запрос на AVS: Uniswap v4 Hooks
Иногда вы слышите идею, настолько захватывающую, что видите будущее с абсолютной ясностью. В Eigen Labs мы рады работать с исключительными строителями и ежедневно слышать их особые инсайты о мире. Мы хотим поделиться некоторыми из наших с вами. Мы начинаем новую серию под названием Request for AVS, чтобы показать, как бездоверительные вычисления и данные вне цепи могут изменить экономику на цепи. Надеемся, вы присоединитесь к нам для v1 😄
Uniswap v4 — это конечная игра
Uniswap v1 был инновацией с 0 до 1, привнося атомарные свопы на цепь.
Uniswap v2 расширил функционал v1, позволив нам торговать ERC-20 в одном пуле и предоставив возможность мгновенных займов и оракулов.
Uniswap v3 добавил концентрированную ликвидность, делая LP до 4000 раз более капиталоэффективным.
Но Uniswap v4 — это больше. Вместо того чтобы расширять функционал предыдущих версий в определенном направлении, он переводит Uniswap из AMM в платформу для AMM. Это дает строителям возможность создавать любые обмены на цепи, используя хуки для высокой настройки опыта трейдера и поставщика ликвидности.
Ранее, если строители хотели инновации в дизайне AMM, им приходилось создавать собственный обмен, либо конкурируя с Uniswap, либо строя на новой цепи. Но ликвидность по своей природе имеет сетевые эффекты, и обмены, следовательно, являются игрой с победителем, который забирает все, или, по крайней мере, большую часть. За последние 24 часа Uniswap сделал 35% всего объема спотовых торгов DeFi по данным DeFi Llama. На Ethereum и основных L2 доминирование Uniswap увеличивается до 62%.
Строителям нужно не только побеждать в механизме дизайна, но и привлекать достаточно ликвидности, чтобы предоставлять выгодные цены трейдерам. Это разделение ликвидности и бездоверительных инноваций привело к тому, что многие захватывающие дизайны AMM не взлетели. Uniswap v4 меняет это, позволяя любому использовать ликвидность Uniswap с их механизмом.
Кейс: Решение проблемы совпадения желаний с Uniswap v4
Чтобы доказать, что Uniswap v4 достаточно гибок для создания любого обмена, давайте используем его для решения классической проблемы: совпадения желаний. В одном блоке некоторые трейдеры будут обменивать USDC на ETH, в то время как другие будут обменивать ETH на USDC. В большинстве обменов на цепи оба будут торговать против пула ликвидности, платя 0,3% в виде комиссий за своп. Вместо этого они должны обмениваться друг с другом, экономя 0,3% для обоих. Это называется совпадением желаний.
Мы можем разработать хук для решения проблемы совпадения желаний. Трейдеры будут отправлять заказы в Uniswap v4. Вместо того чтобы немедленно сопоставляться с пулом, хук может отправлять заказы в механизм сопоставления для урегулирования совпадений желаний друг с другом, который затем урегулируется с общим пулом. Трейдеры затем получают желаемый актив, иногда платя меньше комиссий.
Важно спросить: кто управляет этим механизмом сопоставления? К сожалению, вычисление совпадения желаний требует слишком много газа на цепи. Мы могли бы отправить наши заказы на централизованный сервер. Но это сводит на нет цель торговли на цепи, приводя к потенциальной цензуре и проблемам с живучестью.
Если бы только был способ получить доступ к бездоверительным вычислениям вне цепи…
EigenLayer: Платформа для бездоверительных вычислений и данных вне цепи
К счастью, EigenLayer позволяет бездоверительные вычисления (и данные) вне цепи! На высоком уровне EigenLayer — это инфраструктурная платформа, которая предоставляет вам:
- Децентрализованную сеть операторов узлов,
- Готовых запускать ваше произвольное программное обеспечение узла и
- Экономически заинтересованных действовать честно с вашим протоколом
Мы называем эти децентрализованные сети Активно Валидируемыми Сервисами (AVS)!
Эти операторы могут выполнять различные задачи для повышения возможностей хуков Uniswap v4, такие как:
- Запуск движка сопоставления (помощь в нашем примере совпадения желаний)
- Объединение множества транзакций
- Проведение аукциона
- Доступ к информации из реального мира, такой как
- Цены (как оракул)
- Волатильность
- Отвязка стейблкоинов
- Доходность ликвидного стейкинга
- (... и многое другое)
Расширяя вычисления и данные вне цепи для хуков, EigenLayer добавляет недостающий элемент для Uniswap v4, чтобы воссоздать любой обмен в цепи.
Идеи для создания с хуками Uniswap v4 и AVS EigenLayer
Пространство для дизайна с хуками v4 и AVS бесконечно! Мы кратко поделимся 6 идеями, но если вы заинтересованы в создании чего-либо, пожалуйста, свяжитесь с нами! Мы будем рады пообщаться :)
Идея: решить проблему совпадения желаний для снижения комиссий тейкера
Это пример, о котором мы говорили!
- Поток тейкера будет существовать в обоих направлениях (покупка/продажа) для любого данного пула.
- Операторы AVS могут сопоставлять эти заказы, позволяя обменщикам платить меньше комиссий и испытывать меньшее влияние на цену.
Идея: динамические комиссии в периоды высокой волатильности
- LP Uniswap работают хуже в периоды высокой волатильности.
- Для корректировки операторы AVS могут автоматически увеличивать комиссии в периоды высокой волатильности. Операторы могут получать данные о волатильности из надежного внешнего источника или рассчитывать их самостоятельно.
Идея: автоматическая корректировка позиций LP для пулов LST
- LP Uniswap сталкиваются с дополнительным проскальзыванием из-за естественной доходности LST при LP токенах с доходностью (например, stETH-ETH или rETH-USDC).
- Операторы AVS могут автоматически считывать доходность с этих позиций ликвидного стейкинга и перемещать все позиции LP вверх по кривой на постоянную величину.
Идея: темные пулы
- Темные пулы позволяют людям торговать крупными ордерами приватно, не влияя на более широкий рынок. В традиционных финансах люди могут отправить приватный ордер на биржу, который сопоставляется с другими тейкерами по средней рыночной цене (половина между лучшей ставкой и предложением).
- Трейдеры могут отправлять свои ордера операторам AVS, которые будут делиться и сопоставлять рыночные ордера вместе по цене самой ликвидной биржи, заранее определенной для этой пары.
Идея: проведение аукциона для снижения потерь при ребалансировке (LVR)
- LVR существует из-за расхождения цен между непрерывными внецепочечными биржами (Binance) и цепочечными биржами (которые только торгуют
- AVS операторы могут проводить аукцион, чтобы определить, кто получит первую транзакцию в блоке.
- Доходы от аукциона будут поступать LP, а не валидаторам, как это происходит с традиционными MEV-аукционами. Доходы также могут поступать свопперам, чтобы помочь с оптимальным выполнением цен, что, в свою очередь, увеличивает объемы на цепочке
Идея: запуск общего состояния на всех цепочках
- AMM пулы могут иметь разные цены на разных цепочках. Это приводит к менее эффективному обнаружению цен и большему арбитражу на меньших цепочках.
- Пусть операторы поддерживают агрегированное состояние капитала. Когда трейдеры отправляют заказы, они торгуют против этого объединенного пула и получают меньше проскальзывания.
Заключение
С переходом крупнейшей децентрализованной биржи на платформу, никогда не было лучшего времени для создания на цепочке. Создайте любую биржу с использованием вычислений и данных вне цепочки в качестве Uniswap v4 hook AVS. Если вы заинтересованы в создании любого из этих (или любого другого AVS), пожалуйста, напишите в twitter @ishaan0x. Давайте пообщаемся :)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Cyber Fund и Blockchain Capital возглавили раунд серии A на 20 миллионов долларов для кроссчейн-компании OneBalance
Быстрый обзор: На сегодняшний день OneBalance привлекла 25 миллионов долларов финансирования. Компания планирует использовать средства раунда серии A для увеличения численности сотрудников и расширения функционала своего продукта Toolkit.
Pudgy Penguins и NASCAR объединяют усилия, чтобы приблизить милых крипто-пингвинов к поклонникам автогонок
Кратко: Популярная коллекция NFT и бренд мерча Pudgy Penguins объявили о партнерстве с NASCAR
Ежедневный обзор: XRP Ledger готовится запустить сайдчейн, совместимый с Ethereum, Stripe наращивает приобретения в сфере криптовалют и другие новости
Кратко: XRP Ledger, блокчейн, связанный с компанией Ripple, специализирующейся на трансграничных платежах, планирует в этом месяце запустить сайдчейн EVM, совместимый с Ethereum, чтобы расширить функциональность смарт-контрактов. Платежный гигант Stripe согласился приобрести компанию Privy, занимающуюся инфраструктурой криптокошельков, за нераскрытую сумму в рамках своей более широкой экспансии в сферу цифровых активов.
Бывший исследователь Ethereum Foundation Петер Силадьи заявил, что отказался от 5 миллионов долларов за выделение клиента Geth Ethereum
Кратко: По сообщениям, Питер Силадьи, известный бывший исследователь Ethereum Foundation, отклонил предложение в размере 5 миллионов долларов о создании частной компании на базе Geth — основного клиентского программного обеспечения Ethereum, согласно публикации во вторник. Силадьи также утверждает, что Ethereum Foundation, которая переживает смену руководства и изменение приоритетов, финансировала конкурирующую команду разработчиков Geth.
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
