Пора ли покупать биткоин? Анализ недавнего падения

• Биткойн восстанавливается около $60K, но метрики на блокчейне сигнализируют осторожность.
• Экономическая устойчивость США предлагает потенциальную поддержку крипторынку.
• Потенциальная криптополитика Камалы Харрис вызывает регуляторную неопределенность.

Биткойн вырос почти на 28% от своего недавнего минимума в $49,000, вернувшись к уровню около $60,000. Это восстановление последовало за заметным падением в августе, когда цена биткойна упала на 33,32% от своего циклического максимума в $73,666. Это было самое большое падение текущего цикла.

На момент написания статьи цена биткойна составляет $59,676.84 с объемом торгов за 24 часа в $35,050,958,497. Биткойн упал на 1,24% за последние 24 часа с рыночной капитализацией $1,177,959,350,244. За последние 7 дней биткойн вырос на 8,88%.

Ключевые метрики, такие как Mayer Multiple, показывают серьезность этого спада. Mayer Multiple упал до 0,88, уровня, который не наблюдался с момента краха FTX в ноябре 2022 года. Это указывает на сильную медвежью фазу, когда биткойн торгуется значительно ниже своего исторического среднего значения.

Источник: Bitfinext-Alpha-117

Метрики на блокчейне также подчеркивают интенсивность недавней распродажи. Реализованная цена краткосрочных держателей (STH Cost-Basis) в настоящее время составляет $64,860. Спотовая цена биткойна недавно коснулась -1 стандартного отклонения (SD) ниже этой STH Cost-Basis, что является редким событием, наблюдаемым только в 7,1% торговых дней. Это подчеркивает глубину текущих рыночных условий.

Более того, коэффициент MVRV краткосрочных держателей показывает значительные нереализованные убытки для новых инвесторов, самые высокие с момента медвежьего рынка 2022 года. Эти метрики указывают на глубокие медвежьи настроения и стресс среди краткосрочных инвесторов, что обычно происходит на локальных рыночных днах.

Источник: Bitfinext-Alpha-117

В экономических новостях экономика США демонстрирует устойчивость, несмотря на опасения по поводу возможного замедления. Недавние данные указывают на снижение числа заявок на пособие по безработице и рост оптовых запасов, что способствует экономическому росту. Однако уровень задолженности домохозяйств несколько увеличился, что добавляет финансовую нагрузку на потребителей. Несмотря на это, уровень просроченной задолженности остается стабильным, что свидетельствует о продолжении поддержки экономической активности.

Кроме того, сектор услуг США показал заметное восстановление в июле, с ростом новых заказов и занятости в секторе впервые за шесть месяцев. Это восстановление может помочь ослабить опасения по поводу рецессии на фоне недавней волатильности фондового рынка.

Смена фокуса, Камала Харрис лидирует в президентской гонке США 2024 года. Спекуляции о ее потенциальной криптополитике растут, поскольку ее команда взаимодействует с руководителями отрасли. Это развитие событий может повлиять на регулирование криптовалют в ближайшие месяцы.

Кроме того, крупные финансовые учреждения продвигаются на рынке цифровых активов. BlackRock и Nasdaq запросили у SEC введение опционов на торговлю спотовым Ethereum ETF от BlackRock. Это следует за одобрением SEC Ethereum-связанных ETF от нескольких компаний. 

Однако SEC отложила одобрение предложенного ETF от Hashdex, который предполагает держать спотовые биткойн и эфир. Это задержка, продленная до 30 сентября 2024 года, показывает осторожный подход SEC.