Аналитик: Рынок облигаций США указывает на то, что Федеральная резервная система значительно отстает от ситуации в отношении снижения процентных ставок

BlockBeats сообщает, что 10 сентября Николас Колас, соучредитель DataTrek, заявил, что долгосрочные ожидаемые отношения между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США не являются единственным предупреждением о рецессии, которое было выдано рынком облигаций в прошлую пятницу.

Резкое падение доходности 2-летних казначейских облигаций США также привело к тому, что разница между краткосрочными векселями и ставками федеральных фондов достигла, по крайней мере, самого отрицательного уровня за 50 лет. Колас отметил, что за этот период было всего три случая, когда эта разница опускалась ниже -1%, и каждый раз рецессия начиналась в течение года после такого события. Однако Колас не считает, что это обязательно приведет к рецессии. Он сказал, что необходим катализатор, чтобы вызвать экономический спад, но пока в Америке не произошло ничего, что могло бы потенциально вызвать такое серьезное экономическое замедление.

Наоборот, эта инверсия указывает на то, что трейдеры облигаций все больше обеспокоены неспособностью Федеральной резервной системы своевременно снизить стоимость заимствований в условиях замедления рынка труда. В своем отчете в понедельник Колас сказал: "Рынок облигаций США говорит, что ФРС сильно отстает в плане снижения процентных ставок."