Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптоРынкиТорговляФьючерсыEarnWeb3ПлощадкаПодробнее
Торговля
Спот
Купить и продать криптовалюту
Маржа
Увеличивайте капитал и эффективность средств
Onchain
Going Onchain, without going Onchain!
Конвертер
Нулевая комиссия за транзакции и отсутствие проскальзывания.
Обзор
Launchhub
Получите преимущество заранее и начните побеждать
Копитрейдинг
Копируйте элитного трейдера в один клик
Боты
Простой, быстрый и надежный торговый бот на базе ИИ
Торговля
Фьючерсы USDT-M
Фьючерсы с расчетами в USDT
Фьючерсы USDC-M
Фьючерсы с расчетами в USDC
Фьючерсы Coin-M
Фьючерсы с расчетами в криптовалютах
Обзор
Руководство по фьючерсам
Путь от новичка до профессионала в торговле фьючерсами
Акции по фьючерсам
Получайте щедрые вознаграждения
Bitget Earn
Продукты для легкого заработка
Simple Earn
Вносите и выводите средства в любое время, чтобы получать гибкий доход без риска
Ончейн-Earn
Получайте прибыль ежедневно, не рискуя основной суммой
Структурированный Earn
Надежные финансовые инновации, чтобы преодолеть рыночные колебания
VIP и Управление капиталом
Премиум-услуги для разумного управления капиталом
Займы
Гибкие условия заимствования с высокой защитой средств
Основатель Curve Finance привлекает средства при оценке токенов в $50 миллионов для нового проекта Yield Basis

Основатель Curve Finance привлекает средства при оценке токенов в $50 миллионов для нового проекта Yield Basis

Посмотреть оригинал
The BlockThe Block2025/02/18 18:12
Автор:Yogita Khatri

Основатель Curve Finance Михаил Егоров разрабатывает новый проект Yield Basis, целью которого является решение проблемы непостоянных потерь, согласно презентации, полученной The Block. Егоров подтвердил, что Yield Basis привлек $5 миллионов при оценке токенов в $50 миллионов.

Основатель Curve Finance привлекает средства при оценке токенов в $50 миллионов для нового проекта Yield Basis image 0

Майкл Егоров, основатель децентрализованной биржи Curve Finance, работает над новым проектом под названием Yield Basis и привлек для него финансирование.

Цель Yield Basis — изначально помочь держателям токенизированных биткоинов и эфиров зарабатывать доход от маркетмейкинга, снижая непостоянные потери, согласно презентации, полученной The Block. Непостоянные потери — это риск в децентрализованных финансах, когда поставщики ликвидности могут оказаться с меньшей стоимостью, чем если бы они просто держали свои активы, даже после получения торговых комиссий или вознаграждений в токенах.

Yield Basis привлекает $5 миллионов в раунде токенов при полной разводненной оценке в $50 миллионов, согласно презентации от 11 января 2025 года. Проект продает 10% своего запаса токенов "YB" — или 100 миллионов токенов из общего объема в 1 миллиард — инвесторам, согласно презентации. График вестинга для инвесторов включает шестимесячный период без вестинга, за которым следуют два года линейного вестинга.

Yield Basis начал процесс привлечения средств в прошлом месяце и собрал деньги в течение двух недель, сообщил источник, знакомый с ситуацией, The Block. Интерес инвесторов был "огромным", и раунд был "переподписан в 15 раз", сказал источник.

Когда его попросили прокомментировать, Егоров подтвердил, что работает над Yield Basis и привлек средства по указанной оценке. Он также подтвердил детали в презентации.

План распределения токенов Yield Basis

Токен проекта, YB, будет распределен по различным категориям. Согласно презентации, 30% от общего объема выделено на стимулирование сообщества, которое будет распределяться через майнинг ликвидности. Другие распределения включают 25% для команды, 15% для резервов на разработку, 10% для лицензирования технологий Curve и 10% для сотрудничества.

"Вероятно, лицензирование технологий Curve будет использовано для покупки голосов для стабильных пулов crvUSD," сказал Егоров The Block. Это "кажется наиболее согласованным с экосистемой Curve и также помогает YB."

В начале этого месяца Егоров намекнул в X, что работает над проектом для решения риска непостоянных потерь (IL) для поставщиков ликвидности.

"Что бы вы подумали, если бы могли выгодно предоставлять ликвидность для обмена между криптовалютами и стабильными монетами без IL? Без токеновых трюков или экзотических опций, но без IL на самом деле?" написал Егоров. Позже он сказал, что в настоящее время пишет код для проекта, добавив, что "обновлений не будет до выпуска в основной сети."

Егоров сообщил The Block, что Yield Basis в настоящее время находится на этапе "тестирования в производстве", с тестированием и аудитами, проводимыми перед полным запуском с пулами ликвидности. Однако он отметил, что полная система, включая токен, потребует больше времени для развертывания.

Что такое Yield Basis?

Yield Basis утверждает, что решает риск непостоянных потерь, модифицируя автоматизированные маркетмейкеры (AMM) — основную структуру децентрализованных бирж — чтобы сделать предоставление ликвидности более устойчивым и прибыльным.

Проект использует 2× кредитное плечо на ликвидность, что означает, что поставщики ликвидности занимают дополнительные средства в форме crvUSD, децентрализованной стабильной монеты Curve Finance, чтобы удвоить свою позицию ликвидности в торговом пуле, таком как BTC/USD. Занятая сумма примерно равна долларовой части их депозита.

Это кредитное плечо модифицирует, как регулируются соотношения ликвидности, что может устранить непостоянные потери. В то же время оно удваивает позицию ликвидности, что означает, что поставщики ликвидности могут зарабатывать вдвое больше торговых комиссий по сравнению со стандартным предоставлением ликвидности.

Однако затраты на заимствование и ребалансировку могут перевесить доходы от комиссий, что делает сложную ликвидность трудной для поддержания. Чтобы решить эту проблему, Yield Basis планирует концентрировать ликвидность там, где торговля наиболее активна, используя CryptoSwap AMM от Curve, что может увеличить доходы от комиссий. Но управление концентрированной ликвидностью требует активной ребалансировки, что может быть дорогостоящим.

Чтобы компенсировать эти затраты, Yield Basis интегрирует crvUSD. Yield Basis liq

Поставщики ликвидности, которые занимают crvUSD, платят проценты, и эти проценты помогут покрыть расходы на ребалансировку, наряду с половиной торговых комиссий AMM. Оставшаяся половина комиссий AMM будет направлена поставщикам ликвидности и на административные расходы для поддержания баланса системы.

Цели по повышению доходности для держателей токенизированного биткоина и эфира

Yield Basis изначально нацелен на держателей токенизированного биткоина и эфира, которые ищут способы получить более высокую доходность на BTC или ETH. Согласно презентации, бэктестинг показывает, что модель Yield Basis могла бы генерировать сильные доходы. С января 2019 года по ноябрь 2024 года средняя годовая процентная ставка составила бы 20,5%, с 9% с января 2023 года по ноябрь 2024 года и до 60% в бычьем рынке 2021 года. Однако эти результаты действительны только при использовании CryptoSwap AMM от Curve.

Позиции ликвидности на Yield Basis будут токенизированы в активы, приносящие доход, такие как ybBTC и ybETH, которые автоматически будут генерировать доход от торговых комиссий, согласно презентации. Пользователи смогут ставить ybBTC и ybETH, чтобы получать дополнительные вознаграждения.

Если система Yield Basis будет работать, как ожидается, она может масштабироваться до "десятков миллиардов" долларов, предлагая держателям криптовалют способ получать доходность, решая проблему непостоянных потерь, согласно презентации. Однако ее успех в реальном мире в конечном итоге будет зависеть от рыночных условий и принятия после запуска.

"Похоже, что это [Yield Basis] прибыльно только с 'голубыми фишками' (менее волатильными активами)," сказал Егоров The Block. "Для чего-то очень волатильного (например, мемкоинов), автоматическое управление концентрированной ликвидностью, похоже, не работает хорошо."

Новостная рассылка Funding: Оставайтесь в курсе последних новостей и тенденций в области криптофинансирования с моей бесплатной двухмесячной рассылкой, The Funding. Подпишитесь  здесь !


0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

По мере того как рынки начинают учитывать в ценах ожидания снижения ставок, объем ончейн-торговли продолжает расти. Pump.fun готовится выпустить свой токен, а Letsbonk.fun набирает обороты. Впервые на прошлой неделе количество ежедневных запусков токенов и «выпущенных» проектов превысило Pump.fun, положив конец доминированию Pump.fun в сфере лаунчпадов мемкоинов с начала 2024 года. Эффект богатства, созданный экосистемой Letsbonk.fun, также оказался значительным. Между тем, растущая зрелость гибридных продуктов «спот + ончейн» на крупных централизованных биржах (CEX) способствует формированию сильного импульса для активности ончейн-рынка. С момента ажиотажа вокруг мемкоинов, вызванного знаменитостями и политическими деятелями в начале этого года, ликвидность рынка постепенно восстанавливается после почти полного застоя. Предстоящий запуск токена Pump.fun может вызвать новую конкуренцию на уровне экосистемы среди платформ launchpad, что приведет к устойчивому спекулятивному импульсу, который продолжит приносить пользу всей экосистеме Solana.

Bitget VIP2025/07/14 11:46
Еженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

Крипторынок фиксирует более $1 млрд ежедневных ликвидаций, BTC опускается ниже $100 тыс. после ударов США по Ирану

Кратко: Криптовалютные рынки просели после того, как США объявили о проведении трёх военных ударов по иранским ядерным объектам, что привело к суточным ликвидациям на сумму свыше 1 миллиарда долларов и падению цены биткоина ниже 100 000 долларов впервые за 45 дней. Основную часть ликвидаций составили длинные позиции, а общедоступные данные, вероятно, занижают реальный масштаб ликвидаций. Наибольшее снижение продемонстрировали цены альткоинов, в то время как топ-30 криптовалют по рыночной капитализации удержались лучше остальных. Парламент Ирана

The Block2025/06/23 00:17
Крипторынок фиксирует более $1 млрд ежедневных ликвидаций, BTC опускается ниже $100 тыс. после ударов США по Ирану

Спотовые Ethereum-ETF фиксируют крупнейший за месяц отток средств на фоне падения цены ETH ниже $2 400

Кратко: В пятницу американские спотовые Ethereum-ETF зафиксировали отток средств на сумму более 11 миллионов долларов — это крупнейший показатель с середины мая. Несмотря на оттоки, за июнь совокупный приток в эти ETF составил около 840 миллионов долларов. Спотовые Bitcoin-ETF продолжают привлекать средства, устанавливая новый рекорд по совокупному чистому притоку на протяжении пяти торговых дней подряд.

The Block2025/06/21 22:57
Спотовые Ethereum-ETF фиксируют крупнейший за месяц отток средств на фоне падения цены ETH ниже $2 400

Губернатор Техаса Грег Эбботт подписал закон о стратегическом резерве биткоина

Кратко: Губернатор Техаса Грег Эбботт подписал закон о биткоине, принятый законодательным собранием штата в прошлом месяце, сделав Техас третьим штатом, утвердившим стратегический резерв биткоина на законодательном уровне. Президент Texas Blockchain Council ранее сообщил The Block, что ожидает инвестиций штата в криптовалюту на десятки миллионов долларов.

The Block2025/06/21 22:57
Губернатор Техаса Грег Эбботт подписал закон о стратегическом резерве биткоина