Aave нацеливается на институции с реальными активами в новой инициативе 'Horizon'

Aave Labs запустила новую инициативу под названием Horizon, которая направлена на разработку продуктов, ориентированных на институциональное принятие децентрализованных финансов через продукты с реальными активами (RWA), такие как токенизированные ценные бумаги. По словам Aave Labs, цель состоит в том, чтобы преодолеть разрыв между традиционными финансами и DeFi, используя экосистему Aave в качестве основы.

Первым продуктом Horizon станет структурированное решение с реальными активами, которое позволит учреждениям использовать токенизированные фонды денежного рынка в качестве залога для доступа к ликвидности стейблкоинов — при этом стейблкоин Aave GHO будет служить основным источником ликвидности. Компания ожидает, что это создаст новые источники дохода для Aave DAO и укрепит полезность GHO в DeFi, говорится в сообщении. «Чтобы разблокировать беспрецедентную ликвидность и ускорить эту трансформацию, Horizon создаст продукты для соединения TradFi и DeFi, с GHO в качестве основного источника ликвидности и экосистемой Aave в качестве основы», — сказал Станислав Кулечов, основатель Aave Labs.

Ключевой особенностью инициативы Horizon является поддержка разрешенных RWA в качестве залога, что отвечает институциональным потребностям в соблюдении нормативных требований и управлении рисками при доступе к DeFi. Horizon дополняет предыдущие продукты, ориентированные на учреждения, такие как Aave Arc и Aave Pro. Horizon «выходит за рамки того, что предлагали предыдущие продукты», заявили в Aave, объясняя, что он интегрирует реальные активы непосредственно в экосистему DeFi.

В то время как Aave Arc является полностью разрешенной структурой, Horizon вводит гибридную модель (разрешенный эмитент, разрешенная ликвидность). Он поддерживает разрешенные токены RWA (с контролем на уровне активов), но сохраняет разрешенный доступ к ликвидности стейблкоинов — особенно через стейблкоин Aave GHO. Эта смесь направлена на удовлетворение как институциональных потребностей в соблюдении нормативных требований, так и присущих преимуществ открытой архитектуры DeFi, согласно Aave.

Токенизированные ценные бумаги, которые представляют собой владение реальными активами, такими как акции, облигации или фонды на блокчейне, недавно достигли значительных успехов. Этот сектор основывается на идее, что токенизированные финансовые продукты, начиная от отдельных акций и заканчивая ончейн-хедж-фондами, улучшат ликвидность, прозрачность и эффективность на финансовых рынках. Поэтому эта ниша привлекла крупных игроков традиционных финансов, таких как Blackrock и Franklin Templeton.

Цель — соединить DeFi и традиционные финансы

Выпущенные токенизированные публичные ценные бумаги достигли почти 2,5 миллиарда долларов рыночной стоимости. Несмотря на обещания токенизированных активов, существуют структурные пробелы из-за того, что открытая архитектура DeFi не полностью соответствует институциональным требованиям, заявили в Aave Labs. 

Horizon будет запущен как лицензированная версия протокола Aave (первоначально с использованием Aave V3 и переходом на кастомизированный Aave V4). Эта структура специально разработана для институционального рынка RWA.

Его развертывание в качестве лицензированной версии протокола Aave означает, что он будет иметь собственные конфигурации и операционные параметры для обслуживания институционального рынка RWA. Это разделение позволяет Horizon адаптировать стратегии управления рисками, соблюдения нормативных требований и ликвидности специально для своих целевых случаев использования, оставаясь при этом в соответствии с общей структурой Aave DAO.

Aave Labs, часть Avara, разработала крупнейший децентрализованный протокол кредитования, Aave. Она также создала GHO, децентрализованный, сверхзалоговый стейблкоин Aave, привязанный 1:1 к доллару США.