VanEck запускает Onchain Economy ETF (NODE): что это и как работает?

NODE: новый инвестиционный инструмент для цифровой экономики

VanEck представила новый фонд — Onchain Economy ETF (NODE). Это активный инвестиционный инструмент. Он ориентирован на компании, продвигающие блокчейн в разных отраслях. Торги начнутся 14 мая 2025 года. Запуск запланирован на день раньше.

NODE предлагает инвесторам доступ к акциям реальных компаний. Эти компании активно внедряют блокчейн в свою деятельность. Главное отличие фонда — активное управление портфелем. Решения принимает не алгоритм, а менеджер.

Как формируется портфель NODE?

Фонд выбирает компании, которые играют ключевую роль в развитии блокчейн-экосистемы. В портфеле — от 30 до 60 акций. Отбирают из более чем 130 публичных компаний.

Компании распределяются по секторам:

• Дата-центры: узлы, обеспечивающие вычислительную мощность для блокчейна.
• Криптобиржи: платформы, например, Coinbase, для обмена цифровых активов.
• Майнинговые компании: организации, проверяющие транзакции биткоина.
• Компании с криптовалютой в казначействе: фирмы, держащие BTC или другие активы на балансе.
• Финансовые институты: банки, внедряющие блокчейн-решения.
• Гейминг и потребительские приложения: компании, адаптирующие блокчейн для игровых платформ.
• Энергетическая инфраструктура: фирмы, разрабатывающие решения для майнинга.
• Производители оборудования: например, Nvidia, поставляющая чипы и технику для майнинга.

До 25% активов могут быть вложены в крипто-ETP через дочернюю компанию на Каймановых островах. Это позволяет фонду получить косвенное воздействие на криптовалюты, оставаясь в рамках налогового законодательства США.

Инвестиционная стратегия NODE: ставка на блокчейн, а не на криптовалюты

VanEck позиционирует NODE как способ инвестировать в реальное применение блокчейна. Фонд не отслеживает цены биткоина или эфира напрямую. Он фокусируется на компаниях, для которых блокчейн — ключевой элемент бизнеса.

VanEck использует метрики биткоин-циклов для управления рисками. Это помогает оптимизировать портфель в зависимости от рыночных настроений. Например, данные о халвингах и ценовых трендах помогают решать, когда снизить риск.

NODE против других ETF: в чем разница?

Большинство фондов акций ориентируются на индексы. Например, на S&P 500. Но NODE работает иначе. Это активное управление. Менеджеры фонда анализируют компании с точки зрения их вклада в блокчейн-экономику.

NODE не инвестирует напрямую в криптовалюты. Вместо этого он учитывает рыночные циклы биткоина. Это позволяет адаптировать стратегию к текущей ситуации. Такой подход снижает волатильность.

Как купить NODE?

Чтобы приобрести Onchain Economy ETF (NODE), нужен брокерский счет с доступом к Cboe BZX Exchange. Найдите тикер «NODE», ознакомьтесь с условиями фонда и подайте заявку на покупку.

Фонд торгуется в обычное время на бирже. Изучите цели и стратегию перед инвестированием. NODE подходит тем, кто хочет получить косвенное воздействие на блокчейн-экономику без прямых вложений в криптовалюты.