Кто-то теряет более $500,000 из-за ликвидации deUSD, вызывая обеспокоенность по поводу системы ценообразования VWAP от Chainlink

Криптотрейдер потерял более $500,000 в четверг после ликвидации из-за серии событий, вызванных рыночными движениями вне его контроля, согласно данным блокчейна.

Инцидент произошел после нескольких крупных сделок на пуле Curve deUSD/USDT, что вызвало временный скачок цены deUSD — синтетического доллара, выпущенного Elixir Network и обычно привязанного к доллару США. Это движение цены в конечном итоге привело к ликвидации на децентрализованной платформе кредитования Euler на Avalanche.

Зак Райнс, известный сторонник Chainlink, известный как “ChainLink God”, сказал, что цена deUSD поднялась почти до $1.03 после всплеска объема торгов в относительно неликвидном пуле Curve на Ethereum. Одной из ключевых транзакций было участие MEV-бота JaredFromSubway , который обменял $210,000 USDT на $202,000 deUSD, сказал он.

“Мы увидели, что серия сделок на пуле ликвидности deUSD/USD, представляющая ~50% дневного объема торгов, временно подняла цену deUSD выше $1,” сказал Райнс на X. “Учитывая, что фиды Chainlink для deUSD сообщают о средневзвешенной цене по объему (VWAP) на всем рынке, ценообразование фида отражало эти сделки.”

Событие возобновило критику ончейн-оракулов — сторонних сервисов, которые предоставляют данные о ценах для блокчейн-приложений. Некоторые разработчики утверждают, что оракулы, включая Chainlink, подвержены манипуляциям на рынках с низкой ликвидностью.

“Chainlink только что доказал, что оракулы — одно из слабых звеньев в DeFi,” написал основатель Chaos Labs Омер Голдберг на X. Аналогично, представитель Pyth, Пепито, предположил , что Chainlink мог быть “манипулирован.”

Райнс защитил систему ценообразования Chainlink, которая рассчитывает систему средневзвешенной цены по объему (VWAP) на основе всех доступных данных о торговле и транслирует ее в интегрированные приложения. В этом случае, по его словам, оракул работал как задумано, но действовал на волатильном и неликвидном рынке.

Как отметил Голдберг, общий объем предложения deUSD составляет около $185 миллионов, из которых $42.7 миллиона находятся в обращении на Avalanche. 

“Фид был отмечен под категорией Высокий рыночный риск, учитывая низкую ликвидность и объем актива, что делает рыночную цену подверженной неопределенности или волатильности,” сказал Райнс, который не ответил на запрос о комментарии, на X. 

“И поэтому протоколы должны принимать меры предосторожности при создании рынков, связанных с такими активами,” добавил он. 

Тем не менее, Голдберг позже утверждал, что Chainlink мог бы использовать более предсказуемый подход для ценообразования стейблкоинов, включая теоретическое “ограничение” цены или “использование алгоритма, более устойчивого к выбросам.”

“Использование VWAP на неликвидных пулах — это уязвимый дизайн,” утверждал Голдберг. “Вы взвешиваете объем по очень неликвидным пулам. Конечно, одна ‘крупная’ сделка сдвигает цену.”

Chainlink обеспечивает безопасность активов на сумму чуть менее $45 миллиардов на примерно 20 цепочках, что делает его крупнейшим оракулом в эксплуатации на сегодняшний день.