Криптовалютный рынок в фокусе, поскольку выступление Пауэлла и экономические данные США занимают центральное место на этой неделе

Ключевые выводы:

• Поскольку ожидается, что ставки останутся на уровне 4,25-4,50%, любой намек на более раннее снижение ставок может стать серьезным стимулом для криптовалютного рынка.
• Отчет о базовом потребительском спросе (Core PCE) за июнь и отчет о занятости за июль либо укрепят, либо подорвут надежды на “голубиный” поворот.
• Результаты технологических тяжеловесов могут повлиять на более широкую склонность к риску, усиливая движения на рынке цифровых активов.

Сейчас криптовалютный рынок с нетерпением ждет заседания Федеральной резервной системы и ключевых экономических данных США на этой неделе – событий, которые могут задать тон ценам на цифровые активы.

Поскольку биткоин (BTC) торгуется всего на 3% ниже своего исторического максимума, а Ethereum (ETH) – вблизи многомесячных максимумов, их дальнейшие действия могут зависеть от того, как будут развиваться события на этой неделе.

Поскольку прошлые данные свидетельствуют об относительно высокой чувствительности криптовалютного рынка к ожиданиям процентных ставок и экономическим сигналам, трейдеры находятся в состоянии готовности к потенциальной волатильности в ближайшие дни.

Как позиция Пауэлла может повлиять на криптовалютный рынок?

Все ждут, что скажет председатель ФРС Джером Пауэлл после заседания по вопросам политики, которое состоится на этой неделе. Большинство наблюдателей криптовалютного рынка ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений, продолжив паузу, начатую в марте.

Но даже небольшое изменение в тоне Пауэлла, особенно любой намек на то, когда может начаться снижение ставок, может сразу же повлиять на Bitcoin и Ethereum. Цены на криптовалюты стали очень чувствительны к ожиданиям по ставке: когда в прошлом году ФРС озвучила “голубиную” позицию, Биткойн резко вырос, поскольку в него хлынули деньги ETF.

С другой стороны, более сильные, чем ожидалось, экономические данные, которые уменьшают надежды на смягчение процентных ставок, также могут временно повлиять на цены криптовалют.

После положительного июньского отчета по рабочим местам трейдеры резко снизили ставки на скорое снижение ставки ФРС, в результате чего Биткойн ненадолго опустился ниже отметки 109 000 долларов.

До сих пор Пауэлл подчеркивал приоритетность борьбы с инфляцией и терпеливость в вопросах смягчения, что ставило его в противоречие с политическим давлением, требующим немедленных сокращений.

Именно поэтому инвесторы будут следить за каждым его словом, и любой сигнал о “голубином” повороте (или его отсутствии), скорее всего, пронесется по криптовалютному рынку.

Спровоцируют ли более мягкие экономические отчеты США ралли криптовалют?

После того, как ФРС примет решение по ставке, трейдеры сосредоточатся на двух важных данных: июньский отчет по инфляции Core PCE и июльские показатели занятости.

Ожидается, что показатель Core PCE, который будет опубликован в четверг, вырастет всего на 0,2% по сравнению с маем, в результате чего годовая базовая инфляция составит примерно 2,7% (что все еще немного выше целевого уровня ФРС в 2%).

Если инфляция окажется ниже, чем ожидалось, инвесторы ожидают, что ФРС скорее снизит ставки – сценарий, который обычно способствует росту рискованных активов, таких как биткойн.

Но если цены будут расти быстрее, чем прогнозируется, эти надежды развеются, и Биткойн, Ethereum и альткоины могут увидеть быстрый откат.

Аналогичным образом, пятничный отчет по занятости в США, согласно прогнозам, продемонстрирует дальнейшее охлаждение рынка труда. После июньского роста заработной платы на 147 000 (который превысил прогнозы), аналитики прогнозируют, что в июле рост числа рабочих мест замедлился на фоне более осторожного найма со стороны компаний.

Если данные по занятости действительно окажутся мягче или слабее ожиданий, это усилит версию об охлаждении экономики, что потенциально будет способствовать росту BTC/ETH, поскольку трейдеры ожидают более “голубиной” позиции ФРС.

Большая прибыль в сфере технологий может задать тон криптовалютному рынку на этой неделе

Парад доходов на этой неделе, в котором примут участие более 150 компаний из списка S&P 500, включая таких тяжеловесов, как Meta, Apple и Microsoft, может повлиять на общее настроение инвесторов.

Сильные результаты и обнадеживающие рекомендации обычно повышают аппетит к риску, что часто выливается в покупку биткойна, учитывая его тесную связь с NASDAQ.

С другой стороны, пессимистичный прогноз может повлиять на настроения в ближайшей перспективе и оказать давление на цифровые активы.

Трейдеры также будут изучать свежие данные по производственной активности, индексам PMI и потребительскому доверию. Этот набор данных даст опытным инвесторам множество сигналов для точной настройки их краткосрочных стратегий.