С 2020 по 2024 годы TradFi-участники вложили более $100 млрд в блокчейн-компании. Наибольшую активность проявили SBI Group, Goldman Sachs, Citigroup и JPMorgan.
Согласно совместному отчету Ripple, CB Insights и UK Centre for Blockchain Technologies, крупнейшие игроки сектора традиционных финансов в период с 2020 по 2024 годы приняли участие в 345 раундах финансирования блокчейн-компаний, большинство — на ранних стадиях.
Общий объем инвестиций в блокчейн-компании за этот период превысил $100 млрд в более чем 10 000 сделок. Крупнейшие сделки:
- $1 млрд от MassMutual, New York Life и Morgan Stanley, вложенные в развитие New York Digital Investment Group (NYDIG);
- $312,95 млн инвестировал Banco Itaú в бразильский FinTech-стартап CloudWalk;
- $104 млн получил немецкий Solaris от японской SBI Group.
Инвестиционная активность была сконцентрирована в США, Японии, Сингапуре, Франции и Великобритании. Наибольший интерес у TradFi-участников вызывали проекты в таких областях:
- институциональная инфраструктура для трейдинга, стекинга и токенизации активов (27%);
- платежные решения (24%);
- кастодиальные решения для хранений цифровых активов (21%).
Особую роль сыграли системно значимые банки (G-SIBs), на которые пришлось 106 сделок, включая 14 раундов финансирования общей стоимостью более $100 млн. Citigroup и Goldman Sachs стали наиболее активными инвесторами в этой группе, совершив по 18 сделок. При этом финансовые гиганты JPMorgan Chase и Mitsubishi UFJ Financial Group приняли участие в 15 финансовых раундах каждый.
Согласно данным отчета, крупные TradFi-игроки также перешли от редких пилотных проектов к полноценной интеграции блокчейн-технологий в свои бизнес-модели. Среди самых ярких проектов:
- HSBC запустил проект токенизации золота для розничных клиентов в Гонконге в марте 2024 года и реализовал пилотный проект по проведению квантово‑защищенных транзакций.
- JP Morgan Chase провел первую публичную блокчейн-транзакцию для расчетов по токенизированным казначейским облигациям США в партнерстве с Chainlink и Ondo Finance.
- Morgan Stanley внедрил возможность осуществления мгновенных международных расчетов по валютным операциям для своих корпоративных и институциональных клиентов.
Среди основных драйверов, оказавших позитивное влияние на рост активности TradFi-игроков в области развития блокчейн-технологий стали:
- Регуляторная ясность. Принятие ключевых нормативных актов GENIUS Act в США и MiCA в ЕС, а также внедрение лицензирования через VARA в Дубае, значительно снизили правовую неопределенность и упростило банкам вход на рынок цифровых активов.
- Растущий спрос на стейблкоины. По данным Citi, в I квартале 2025 года объемы транзакций достигли $650–700 млрд в месяц. Так, все больше банков и FinTech-компаний начали разработку собственных стабильных активов.
- Токенизация реальных активов. По прогнозам аналитиков RWA-рынок может к 2030 году вырасти в 50 раз, что стимулирует ранние инвестиции в инфраструктуру.
- Технологические инновации. Развитие квантово‑защищенных решений, смарт‑контрактов и мультивалютных платежных платформ, позволяющих банкам ускорять операции и сокращать издержки.
- Рост доверия клиентов. Около 90% опрошенных глобальных финансовых лидеров ожидают, что блокчейн-технологии смогут значительно повлиять на индустрию в ближайшие три года.
Напомним, на днях JPMorgan заключил партнерство с криптобиржей Coinbase, что потенциально позволит интегрировать криптовалюту в традиционные банковские сервисы.
