Aave Labs представила Horizon, новую институциональную платформу кредитования, которая позволяет брать займы в стейблкоинах под обеспечение токенизированных реальных активов (RWA).
Платформа позиционируется как важный этап в продолжающихся усилиях по объединению децентрализованных финансов (DeFi) с инфраструктурой и правилами традиционных рынков, поскольку она открывает институциональным инвесторам легкий доступ к ликвидности на блокчейне при соблюдении нормативных стандартов.
Horizon сочетает требования к соблюдению нормативных требований регулируемых институтов с открытой, компонуемой инфраструктурой децентрализированных протоколов Aave.
По данным Aave Labs, институты смогут брать займы в стейблкоинах, таких как USDC, GHO и RLUSD от Ripple Labs, под обеспечение RWA, включая токенизированные казначейские облигации, корпоративные облигации и обеспеченные долговые обязательства. Платформа работает на разрешённой версии Aave V3, что обеспечивает соответствие эмитентов нормативным требованиям при сохранении компонуемости на рынках кредитования стейблкоинов.
Horizon сочетает соответствие требованиям и компонуемость
Horizon балансирует между двумя мирами, которые редко пересекаются. С одной стороны, обеспечение должно поступать от эмитентов, прошедших нормативную проверку, что гарантирует соответствие размещаемых активов. С другой стороны, сторона заёмщика остаётся без разрешений, поэтому рынки стейблкоинов, такие как GHO, USDC и RLUSD от Ripple Labs, остаются открытыми и компонуемыми с остальной частью DeFi.
Именно эта гибридная структура, по мнению Aave Labs, обеспечит доверие институциональных инвесторов.
Horizon также интегрирует инфраструктуру SmartData от Chainlink, такую как отчётность Onchain Net Asset Value (NAV) и фиды Proof of Reserves, для постоянной проверки стоимости и обеспеченности токенизированных активов.
У Aave Labs уже есть крупные партнёры
Aave не запускала Horizon в одиночку. Платформа выходит на рынок с рядом известных финансовых институтов и игроков в сфере токенизации, уже присоединившихся к проекту. Среди партнёров — Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree и Hamilton Lane и другие.
В первый день Horizon будет поддерживать токенизированные активы, такие как казначейские фонды USTB и USCC от Superstate, фонд краткосрочной доходности USYC от Circle, кредитные токены JAAA и JTRSY от Centrifuge, а также казначейские векселя VBILL от VanEck.
Это не маргинальные эксперименты; это одни из самых авторитетных попыток вывести казначейские облигации США и другие традиционные долговые инструменты на блокчейн.
Больше капитала на рынке RWA в $25B
Уже более 25 миллиардов долларов токенизированных RWA циркулируют на публичных блокчейнах. Однако большая часть этого капитала по-прежнему находится в традиционных структурах, при этом Ethereum занимает значительную долю рынка.
Horizon меняет эту динамику, превращая токенизированные казначейские облигации и аналогичные продукты в активное обеспечение для заимствования стейблкоинов. Этот шаг не только расширяет ликвидность на рынках DeFi, но и создаёт новые источники дохода для Aave DAO, управляющей экосистемой Aave.
Для DeFi потенциал значителен. Если токенизированные RWA станут надёжным обеспечением, это может углубить ликвидные пулы на блокчейне, снизить зависимость от волатильных крипто-активов и ускорить принятие институтами, которые до сих пор колебались.
«Horizon — это очень захватывающая новая глава в развитии Aave и действительно демонстрирует следующий этап развития индустрии DeFi», — сказал Сергей Назаров, соучредитель Chainlink. — «Мы очень рады быть ключевым партнёром плана Horizon от Aave и с нетерпением ждём возможности сделать его максимально безопасным, надёжным и связанным с ведущими финансовыми институтами».
Ваши крипто-новости заслуживают внимания — KEY Difference Wire размещает их на 250+ топовых площадках
