Бывшие руководители Cred получили в общей сложности 88 месяцев тюремного заключения после краха на $140 млн

Два бывших руководителя обанкротившегося крипто-кредитора Cred LLC были приговорены в общей сложности к 88 месяцам федерального заключения за участие в сговоре с целью мошенничества с использованием электронных средств связи.

В результате сговора более 6 000 клиентов понесли убытки на сумму свыше $140 миллионов.

Старший окружной судья США Уильям Алсап приговорил соучредителя и бывшего CEO Дэниела Шатта к 52 месяцам лишения свободы. Бывший CFO Джозеф Подулка получил 36 месяцев заключения.

Руководители Cred признали вину в мае

Оба обвиняемых признали свою вину в мае по обвинениям в сговоре с целью мошенничества с использованием электронных средств связи, связанным с их обманными бизнес-практиками на криптовалютной кредитной платформе из Сан-Франциско.

Эти приговоры стали завершением длительной судебной борьбы, начавшейся с подачи заявления о банкротстве Cred в ноябре 2020 года.

Используя текущие криптовалютные оценки за август, правительство оценивает убытки клиентов в более чем $1 миллиард. Это делает данный случай одним из самых дорогостоящих провалов среди крипто-кредиторов на сегодняшний день.

Cred работала как поставщик финансовых услуг в сфере криптовалют, предлагая долларовые кредиты под обеспечение криптовалютой и принимая депозиты клиентов в обмен на обещанные выплаты по доходности.

Бизнес-модель компании в значительной степени основывалась на партнерских отношениях с зарубежными организациями, о которых, по словам прокуроров, клиенты в основном не знали.

Сговор с целью мошенничества зародился в марте 2020 года, когда рыночные потрясения из-за COVID-19 вызвали обвал цены Bitcoin.

Это событие выявило фатальные недостатки в стратегии управления рисками Cred и подготовило почву для последующих обманных действий руководителей.

Крах из-за COVID выявил рискованную бизнес-модель Cred

Крах криптовалютного рынка в марте 2020 года сильно повлиял на деятельность Cred. В течение нескольких дней после обвала цены Bitcoin (BTC) компания узнала от своего хеджирующего партнера, что оказалась в финансовом убытке и должна немедленно ликвидировать все торговые позиции.

Хеджирующие отношения, которые должны были защитить Cred от волатильности цен на криптовалюту, внезапно прекратились. Это оставило компанию без защиты от будущих рыночных колебаний и подвергло клиентов рискам, о которых им не сообщали.

Усугубляя эти проблемы, Cred обнаружила, что китайская компания, на которую она полагалась для генерации доходности клиентов, не может вернуть десятки миллионов долларов. Вместо того чтобы раскрыть эти нарастающие финансовые проблемы, Шатт и Подулка сознательно вводили клиентов в заблуждение относительно состояния компании.

Во время публичной сессии "Спросите руководство о чем угодно" 18 марта 2020 года Шатт заверил клиентов, что Cred "работает в обычном режиме", несмотря на осведомленность о тяжелом финансовом положении.

Оба руководителя также будут находиться под надзором в течение трех лет после освобождения и выплатят штраф в размере $25 000.