Какие Meme-монеты имеют самую сильную «базу»?

Источник: The DeFi Report

Автор: Michael Nadeau

Перевод и обработка: BitpushNews

В политике сила кандидата часто зависит от лояльности его "базовой поддержки" (Base). В спортивной индустрии самые ценные клубы — это те, у которых есть самые преданные, передающиеся из поколения в поколение фанаты. В религии "ядро верующих" обращает новых последователей для распространения учения.

Такие же законы действуют и для компаний-производителей потребительских товаров и медиа-брендов.

Tesla имеет "фанатов до мозга костей".

Apple имеет "яблочных фанатов".

Barstool Sports имеет "преданную аудиторию".

Fox News имеет "базовую поддержку", и CNN не исключение.

Лояльная "ядро аудитории" никогда не уходит. Эти люди глубоко связывают свою идентичность с политиками, спортивными командами, религиозными убеждениями, идеями продукта.

Их лояльность означает:

1. Спонтанная бесплатная реклама (самая эффективная форма распространения)

2. Проповеднический дух по отношению к продукту

3. Чувство принадлежности к сообществу

4. Доступ к капиталу

5. Коллективная система убеждений

С этой точки зрения мы применяем ту же самую структуру к сообществам meme-коинов.

Какие meme-коины имеют самую сильную "базу", и что это говорит нам о ценности сообщества?

Мы стремимся использовать данные on-chain, чтобы ответить на этот вопрос.

Группы держателей токенов

Средний и медианный объем токенов на каждый кошелек

Из данных видно, что SPX6900 является аномалией по медианному и среднему балансу на кошелек. Его медианный баланс на Ethereum в четыре раза выше, чем у любого другого "голубого фишка" meme-коина.

Вы можете спросить, почему медианный баланс у WIF, BONK и Based Brett такой низкий. Ответ — airdrop/кошельки с "пылью".

Держатели с балансом > 1 тысячи долларов

По проценту держателей с балансом более 1 тысячи долларов SPX6900 также выделяется — почти вдвое больше, чем у MOG, занимающего второе место.

Держатели с балансом > 10 тысяч долларов

Сегодня среди всех кошельков, держащих SPX6900 на Ethereum и Solana, 4,52% имеют баланс более 10 тысяч долларов — почти вдвое больше, чем у токена, занимающего второе место.

Держатели с балансом > 100 тысяч долларов

Среди всех кошельков, держащих SPX6900 на Ethereum и Solana, менее 1% имеют баланс более 100 тысяч долларов.

Для справки: у Bitcoin (BTC) 167 тысяч кошельков с балансом более 1 миллиона долларов (0,8%). У Ethereum (ETH) 18 276 кошельков с балансом более 1 миллиона долларов (0,015%). У него 141 тысяча кошельков с балансом более 100 тысяч долларов (0,1%).

Процент держателей с балансом < 100 долларов

SPX6900 лидирует по количеству держателей с высокой уверенностью и крупными балансами. Поэтому неудивительно, что процент кошельков с балансом менее 100 долларов у него ниже.

Уровень удержания держателей токенов

Мы считаем, что наши данные по удержанию дают самый сильный сигнал о "базе" meme-коинов.

Уровень удержания китов > 50%

SPX6900 снова лидирует.

Pengu (Pudy Penguins), BONK и GIGA следуют за ним, занимая первые четыре места.

У BONK и GIGA очень низкие медианные и средние балансы держателей, но они все равно в топе этого рейтинга. Мы больше ценим данные по удержанию китов.

Уровень удержания китов > 75%

На Ethereum среди кошельков SPX6900, когда-либо имевших баланс 100 тысяч долларов, 30% все еще держат более 75% своего пикового баланса.

Это интересно.

Некоторые считают, что инвестировать в meme-коины — это "сжигать деньги".

Но здесь мы видим, что почти треть держателей SPX вложили значительные средства и продолжают держать, несмотря на рост в 10–20 раз и падение на 80%.

Это глубокая вера.

Уровень удержания розничных инвесторов > 50%

Мы видим такой же уровень убежденности во всех группах держателей SPX6900.

Уровень удержания розничных инвесторов > 75%

Снова, среди держателей SPX6900, когда-либо имевших 10 тысяч долларов в токенах, примерно треть все еще держит более 75% своего пикового баланса.

Вера. Заблуждение? Как хотите называйте. Данные не лгут, они передают сигнал.

Движение средств на DEX

Чистый поток средств за 30 дней: кошельки > 1 тысячи долларов

Помимо анализа балансов и удержания, мы также смотрим на чистый приток/отток средств на децентрализованных биржах (DEX) среди разных групп в ключевые моменты, чтобы понять, как ведут себя разные сообщества.

• Чистый приток = активность продаж.

• Чистый отток = активность покупок.

Это первая категория, где SPX6900 не лидирует.

*Обратите внимание, что более зрелые meme-коины (Pepe, Shiba, Bonk) торгуются не только на DEX, но и на большинстве централизованных бирж.

Помните: приток = отправка токенов на DEX (продажа).

Чистый поток средств за 30 дней: кошельки > 100 тысяч долларов

Изменение цены за 30 дней

Неудивительно, что токены с наибольшим притоком средств на DEX за последние 30 дней показали худшую динамику цен.

Справедливая стоимость

MVRV (соотношение рыночной капитализации к реализованной стоимости)

MVRV измеряет "реализованную цену" — прокси для себестоимости всех обращающихся токенов относительно их рыночной цены.

MVRV у SPX6900 составляет 1,63, что означает, что держатели SPX6900 в среднем имеют 63% нереализованной прибыли (держатели Pengu в среднем выросли на 102%).

У остальных токенов средний держатель сейчас находится в состоянии нереализованного убытка (MVRV ниже 1).

Неудивительно, что рыночные настроения плохие.

Импульс и динамика цены

RSI (индекс относительной силы)

Когда RSI приближается к 30 или опускается ниже 30, это означает, что токен "перепродан".

Исторически небольшое распределение в такие моменты по некоторым проектам приносило избыточную доходность за 3–6 месяцев.

Главное — быть уверенным, что структура бычьего рынка сохраняется.

Процент цены от исторического максимума

Заключение

Динамика цены объединяет все эти факторы. Meme-коины с самыми сильными данными по группам держателей и уровню удержания показывают лучшие результаты на рынке.

На наш взгляд, причина в "базе".

Либо она у тебя есть, либо нет.

Мы считаем, что токены с самой сильной "базой" следующие:

1. SPX6900

2. PENGU

3. BONK

4. PEPE

5. MOG

6. GIGA

SPX6900 особенно интересен для нас.

Почему?

Его показатели очень впечатляют, но что стоит за этим? Почему SPX6900 удалось достичь такого "MEME-веры", чего не смогли другие сообщества?

Мы считаем, что ключевые причины следующие:

1. Одна "ключевая фигура" участвует своими деньгами и пользуется высоким доверием сообщества (например, Murad);

2. Ориентация на "массовую боль". Лозунг SPX6900 — "перевернуть фондовый рынок". Это может показаться странным, но он точно попал в проблему молодого поколения по всему миру — им сложно пробиться, они чувствуют себя покинутыми эпохой. Этот эмоциональный резонанс сплачивает сообщество;

3. Уникальная культура сообщества. "Перевернуть фондовый рынок", "перестань торговать, начни верить", "вечность", "нет графиков, но я тебя люблю", "инвестируй каждый день". Эти лозунги могут быть непонятны, но для сообщества они — часть идентичности и принадлежности;

4. Нереалистичная вера + абсурдная целевая цена. Если вспомнить ранние годы Bitcoin, SPX6900 чем-то похож: небольшая группа людей с абсурдной верой, большой идеей и очень сплоченным сообществом;

5. Пережил несколько крупных падений. SPX6900 был очень волатилен, рос в 10 раз, падал на 80%. Такая волатильность отсеяла спекулянтов, а настоящая "ядро сообщества" никогда не уходила;

6. Группа людей, которые бесплатно работают на проект. Они называют это — "работать из любви".