Caitong Securities: бычий рынок продолжается, стратегия распределения сохраняет акцент на технологии и циклические сектора

Jinse Finance сообщает, что Caitong Securities заявляет: за рубежом инфляция стабилизировалась, а на фоне предыдущих слабых данных по занятости на рынке сохраняются ожидания снижения процентных ставок — прогнозируется снижение в сентябре и три снижения в течение года. На внутреннем рынке настроения остаются позитивными, инвесторы активно докупают на коррекциях, и рынок уже вернулся к прежним максимумам. Прогноз на будущее: в долгосрочной перспективе благодаря поддержке политики, отраслевым катализаторам, смягчению денежно-кредитной политики за рубежом и притоку новых средств, долгосрочный тренд рынка остается очевидным; в краткосрочной перспективе продолжают появляться новые катализаторы, такие как заказы Oracle, отражающие спрос на вычислительные мощности, и ожидаемое снижение ставки ФРС на следующей неделе, что поддерживает рынок. В плане распределения активов бычий рынок продолжается: несмотря на рост волатильности, лидирующие компании по-прежнему востребованы, и сохраняется стратегия на технологический и циклический сектора. С одной стороны, по мере смягчения позиции ФРС и ослабления рынка труда за рубежом, золото, на которое мы ранее обращали внимание, уже начало расти; далее стоит следить за восстановлением интереса к инновационным лекарствам и расширением AI-рынка, а также обратить внимание на лидеров среди интернет-компаний Hang Seng/AI-приложений с низкой конкуренцией. С другой стороны, на фоне поиска дна в зарубежном экономическом цикле и продолжающейся борьбы с внутренней конкуренцией, инвестиционная привлекательность лидеров среди сырьевых компаний становится все более заметной.