Объемы спотовой торговли криптовалютами снижаются, в то время как Bitcoin ETF демонстрируют рекордный приток институциональных инвестиций

Активность спотовой торговли на криптовалютных биржах замедлилась в сентябре, достигнув самого низкого уровня за несколько месяцев, несмотря на рост институционального спроса на Bitcoin через биржевые инвестиционные фонды (ETF). Эти противоположные тенденции подчеркивают изменение поведения рынка: спекулятивная торговля теряет импульс, в то время как долгосрочные инвестиционные потоки набирают силу.

Объемы торгов на криптобиржах достигли минимума за три месяца

Глобальные криптовалютные биржи испытали замедление торговой активности в сентябре: общий объем спотовых торгов снизился до $1,67 трлн. По данным The Block, это самый низкий показатель с июня. Кроме того, это на 9,7% меньше, чем $1,85 трлн в августе, что свидетельствует о паузе в импульсе после двух месяцев стабильной торговли.

Binance осталась доминирующей биржей, обработав $636,5 млрд торгов в сентябре, по сравнению с $737,1 млрд в августе. За ней следовала Bybit с $132,1 млрд, а Gate.io и Bitget показали $124 млрд и $117,9 млрд соответственно. Несмотря на лидерство Binance, снижение ее объема отражает общее охлаждение рынка, затрагивающее как централизованные, так и децентрализованные платформы.

Торговля на децентрализованных биржах (DEX) также немного снизилась. Общий объем DEX составил $363,4 млрд в сентябре, что немного меньше по сравнению с $368,8 млрд месяцем ранее. Uniswap, крупнейшая децентрализованная платформа, зафиксировала резкое падение объема с $143 млрд до $106,5 млрд. Однако PancakeSwap выделился на общем фоне, увеличив объем до $79,8 млрд с $58,7 млрд, став одной из немногих платформ, показавших рост за этот период.

Американские Bitcoin ETF привлекли $3,24 млрд на фоне возросшего институционального спроса

Несмотря на снижение объемов торгов на биржах, американские спотовые Bitcoin ETF вновь вызвали интерес инвесторов. После чистого оттока в $751,1 млн в августе, в сентябре американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый приток в $3,53 млрд, согласно данным SoSoValue. Этот разворот сигнализирует о росте институционального доверия к классу активов.

Особенно сильная динамика сохранилась и в октябре. Только за последнюю неделю спотовые Bitcoin ETF привлекли $3,24 млрд нового капитала — это второй по величине недельный приток с момента их запуска в январе 2024 года.

Единственная неделя с более высоким притоком завершилась 22 ноября 2024 года — $3,38 млрд. Сильный спрос компенсировал отток в $902 млн неделей ранее, доведя общий четырехнедельный приток почти до $4 млрд.

iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock возглавил рост, привлекая $1,8 млрд притока за прошлую неделю. Сейчас IBIT управляет активами на сумму $96,2 млрд, сохраняя лидерство среди конкурентов. Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) от Fidelity занял второе место с $692 млн новых инвестиций, что составляет около 38% от объема IBIT.

Торговая активность также была сосредоточена в IBIT, где ежедневно фиксировались сделки на несколько миллиардов долларов, в то время как максимум FBTC составил $715 млн. Приток инвестиций в ETF совпал с обновлением Bitcoin исторического максимума — $125 000 в воскресенье, что превысило предыдущий рекорд около $124 000.

Ралли укрепило нарратив Uptober, при этом Bitcoin уже вырос более чем на 10% за месяц. Только в пятницу приток в ETF составил $985 млн — это второй по величине дневной показатель за всю историю, что подчеркивает растущий энтузиазм рынка.