Ключевые выводы
DCA — это торговая стратегия, использующая автоматические, небольшие и регулярные покупки для постоянного инвестирования без попыток угадать каждый рыночный ход.
Существует явный прецедент масштабируемости: Сальвадор публично применяет DCA, покупая 1 BTC в день с 17 ноября 2022 года.
Однако единовременные инвестиции часто выигрывают на растущем рынке — исторически они превосходят DCA примерно в двух третях случаев.
Эта стратегия лучше всего подходит инвесторам, которые регулярно получают доход в фиатной валюте и предпочитают стабильный, основанный на правилах подход вместо импульсивной торговли.
Что такое DCA?
Dollar-cost averaging (DCA) — это практика покупки фиксированного количества актива через регулярные интервалы, например, каждую неделю или месяц, без учета колебаний цены.
Распределяя свои входы во времени, вы снижаете риск ошибочного выбора момента для крупной покупки и достигаете средней цены входа, отражающей взлеты и падения рынка.
Представьте, что вы инвестируете $10 в Bitcoin (BTC) каждую неделю. Когда цена падает, ваши $10 покупают больше монет; когда растет — меньше. Со временем эти покупки усредняются в единую стоимость входа.
DCA не защитит вас от просадок, если актив продолжит снижаться. На стабильно растущем рынке единовременная инвестиция часто показывает лучшие результаты. Используйте DCA как инструмент дисциплины и автоматизации, чтобы сохранять последовательность.
Почему криптоинвесторы используют DCA
Крипторынок работает 24/7, и резкие движения могут произойти как в воскресенье ночью, так и во вторник утром. В таком непрерывном рынке попытки «поймать момент» в основном сводятся к угадыванию, поэтому многие инвесторы предпочитают правила, избавляющие от необходимости идеального тайминга.
DCA обеспечивает именно это: вы выбираете актив, сумму и частоту, а дальше график делает все остальное. В результате вы получаете стабильное участие без давления реагировать на каждое рыночное колебание.
Есть и психологическая выгода. Простой, заранее установленный распорядок помогает сдерживать страх упустить прибыль (FOMO) в зеленые дни и панику в красные. Вместо реакции на заголовки вы придерживаетесь плана.
Настроить DCA также просто. Большинство крупных бирж и кошельков теперь предлагают опции регулярных покупок или «Auto-Invest»: просто выберите монету, установите недельный или месячный график — и пусть ордера исполняются автоматически.
Для тех, кто формирует позицию из регулярного дохода — зарплаты, фриланс-платежей или подработок — DCA органично вписывается в повседневные финансы. Это также делает процесс принятия решений спокойным и повторяемым.
Знаете ли вы? Анализ Fundstrat показывает, что пропуск всего лишь 10 лучших дней Bitcoin в году может свести на нет большую часть или всю годовую прибыль. Идеально выбрать момент не только сложно, но и дорого.
Кейс: Bitcoin DCA в Сальвадоре
Реальный пример: Сальвадор сделал Bitcoin законным платежным средством в 2021 году и выбрал стратегию постепенного накопления вместо громких ставок. 17 ноября 2022 года президент Nayib Bukele установил простое правило: покупать один Bitcoin каждый день — прозрачная рутина, которую может проверить любой.
Были и символические пополнения. В «Bitcoin Day» в сентябре 2025 года Bukele объявил о покупке 21 BTC, доведя раскрытые резервы примерно до 6,313 BTC.
Кроме того, не все монеты были куплены на рынке; по сообщениям, геотермальная добыча добавила около 474 BTC за три года (незначительно по энергетическим меркам, но все же в плюс).
Каков результат? Во время ралли с конца 2024 до середины 2025 года, по оценкам СМИ, нереализованная прибыль составляла $300 миллионов к декабрю 2024 года, а стоимость портфеля превышала $700 миллионов спустя несколько месяцев, что подразумевает сотни миллионов прибыли на пике. Цифры меняются вместе с ценой, но на том этапе тренд был очевиден: дисциплинированные покупки позволили сформировать значительную позицию.
Действительно, простое и повторяемое правило может служить как сигналом политики, так и операционной привычкой для долгосрочного накопления.
Знаете ли вы? Strategy (ранее MicroStrategy) стала крупнейшим корпоративным держателем Bitcoin, сообщив о 640,000 BTC к концу сентября/началу октября 2025 года — институциональная история накопления по правилам.
Распространённые ошибки и риски DCA
Даже при наличии ярких примеров у DCA есть недостатки. Главный — альтернативные издержки. На растущем рынке единовременная инвестиция часто выигрывает, потому что большая часть капитала раньше начинает приносить прибыль. Исследования на фондовом рынке показывают, что единовременные инвестиции превосходят усреднение примерно в двух третях случаев, и та же логика применима к криптовалютам.
Далее — комиссии и издержки. Множество мелких ордеров могут увеличить общие расходы. Платформы часто добавляют спреды к явным торговым комиссиям, а onchain-переводы включают сетевые комиссии. Если ваша структура комиссий наказывает за мелкие ордера, реже совершайте более крупные покупки.
Есть также риски исполнения и площадки. Постоянные ордера зависят от своевременного зачисления депозитов и корректной работы автоматизации, но сбои или задержки могут нарушить график. Использование централизованной платформы также подвергает вас операционным, юридическим и безопасностным рискам, поэтому тщательно выбирайте способ хранения активов.
Важна и дисциплина. Усреднение в падающий актив все равно приводит к убыткам, а DCA часто уступает единовременным инвестициям во время сильных бычьих рынков.
Наконец, администрирование и налоги: частые покупки создают множество лотов для отслеживания. Например, в Великобритании правила HMRC по объединению требуют тщательного учета. Проверьте местные налоговые рекомендации перед включением «Auto-Invest».
Знаете ли вы? Сетевые комиссии не постоянны. Во время крупных событий (например, халвинг 2024 года и ажиотаж вокруг выпуска токенов) onchain-комиссии резко росли даже при стабильных ценах, поэтому регулярные onchain-переводы могут обходиться дороже в периоды высокой активности.
DCA или единовременная инвестиция? Сравнение
Когда (и когда не) использовать DCA
DCA подходит тем, кто хочет стабильное участие без попыток угадать каждый рыночный ход. Если вы новичок, у вас мало времени или вы просто предпочитаете спокойную рутину, автоматическая покупка по фиксированному графику поможет оставаться инвестированным несмотря на шум.
Это также хорошо работает для тех, кто получает доход в фиате и может регулярно откладывать небольшую сумму вместо единовременного вложения. Главное преимущество — поведенческое: вы заменяете импульсы привычкой и перестаете сомневаться в каждом решении.
Тем не менее, это не для всех. Если у вас есть значительная сумма наличных и вы готовы к риску, история показывает, что вложение всей суммы сразу часто дает лучшие результаты на растущем рынке. А если ваш стиль — краткосрочная торговля на новостях, медленный, календарный план не подойдет вашим целям.
Несколько советов: выберите сумму, которую сможете выдержать даже при просадках; автоматизируйте, но проверяйте комиссии и спреды — если мелкие ордера обходятся дороже, покупайте реже, но крупнее; заранее решите, как будете фиксировать прибыль, ребалансировать или завершать (по времени, целевому распределению или достижению цели); и составьте четкий план хранения — через биржу, брокера или самостоятельное хранение, с базовой защитой.
DCA — это инструмент дисциплины, который вознаграждает простоту и последовательность, а не скорость. Подходит ли он вам, зависит от вашего денежного потока, склонности к риску и того, насколько вы цените стабильный, основанный на правилах процесс.
