Индекс S&P ожидаемо скорректировался, наблюдение: время и масштаб коррекции!

(В статье приведён классический разбор кейсов: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

1. Обзор рынка за неделю: (10.06~10.10)

На этой неделе индекс открылся на уровне 6733.86 пункта, в четверг достиг исторического максимума 6764.58 пункта, а в пятницу произошёл значительный откат. По итогам недели индекс закрылся на уровне 6552.51 пункта, недельное снижение составило 2.71%, амплитуда — 3.26%, недельная свеча — выраженная чёрная свеча, технически индекс потерял поддержку 5-недельной скользящей средней, временно удерживаясь выше 10-недельной скользящей средней.

С 7 апреля по 10 октября индекс рос непрерывно 27 недель, всего 130 торговых дней, максимальный совокупный рост за этот период составил 39.91%.

График S&P 500 на недельном таймфрейме: (Квантовая модель импульса * Квантовая модель настроения)

(Рисунок 1)

Дневной график S&P 500:

(Рисунок 2)

Недельный график S&P 500: (Бэктест исторических данных: с 6 марта 2009 по 4 апреля 2025)

(Рисунок 3)

В статье от 5 октября «Индекс на следующей неделе может скорректироваться, следите за ключевыми уровнями» автор на основе резонанса мульти-таймфреймовых технических индикаторов и бэктеста исторических данных за десятки лет сделал прогноз по движению индекса на текущей неделе, указав на возможную коррекцию и призвав инвесторов внимательно следить за поддержками и сопротивлениями для проверки эффективности стратегии. Прогноз рынка и стратегия действий были следующими:

По динамике индекса:

• В настоящее время технические индикаторы индекса находятся в зоне перекупленности на дневном графике; бэктест исторических данных показывает, что вероятность коррекции сейчас составляет около 98.08%. Ожидается коррекция на следующей неделе.

• Индекс всё ещё движется в восходящем канале, при коррекции важно следить за сохранением нижней границы канала.

• Сопротивление — вблизи верхней границы канала; первая поддержка — у нижней границы канала, вторая поддержка — в районе 6490~6550 пунктов.

По стратегии действий:

• Общая позиция: длинные позиции — 70%; если индекс пробьёт линию жизни канала, позицию следует сократить до менее чем 30%.

• Краткосрочным инвесторам рекомендуется выделить около 20% капитала для торговли на отскоках от поддержек и сопротивлений.

Теперь рассмотрим фактическое движение рынка на этой неделе:

В понедельник индекс S&P открылся с небольшим гэпом вверх на 6733.86 пункта, первые четыре торговых дня недели прошли в узком диапазоне — от -0.5% до 0.46%, а в четверг в ходе торгов был установлен исторический максимум 6764.58 пункта. Однако в пятницу ситуация резко изменилась: под влиянием негативных новостей и технических ожиданий коррекции индекс подвергся значительному давлению продаж, в течение дня резко снизился и закрылся почти на минимуме дня с падением на 2.71%, эта свеча пробила сразу несколько скользящих средних и даже опустилась ниже нижней границы восходящего канала, что являлось ключевой поддержкой, закрывшись практически на минимуме дня. Движение рынка на этой неделе в целом совпало с прогнозом автора.

Далее автор проанализирует текущие изменения индекса на основе мульти-модельных технических индикаторов.

(1) Анализ сигналов квантовых моделей:

1. Недельный таймфрейм (см. рисунок 1):

① Квантовая модель импульса: на этой неделе сигналов не было, линия импульса 1 развернулась вниз.

Индекс риска падения по модели: нейтральный

② Квантовая модель настроения: сила индикатора настроения 1 — около 0 (диапазон 0~10), сила настроения 2 — около 1.44, индикатор пикового сигнала — 10.65.

Индекс риска падения по модели: высокий

③ Модель цифрового мониторинга: на прошлой неделе показывала цифру «9», на этой неделе сигнал прервался, что указывает на срабатывание сигнала вершины на недельном графике, стоит наблюдать за его продолжением.

Индекс риска падения по модели: высокий

2. Дневной таймфрейм (см. рисунок 2):

① Квантовая модель импульса: после закрытия четверга две сигнальные линии сформировали «мёртвый крест», модель вновь подала сигнал дивергенции на вершине.

Индекс риска падения по модели: высокий

② Квантовая модель настроения: после двухдневной коррекции в четверг и пятницу оба индикатора настроения равны 0, что говорит о снятии перекупленности, индикатор пикового сигнала — 5.63.

Индекс риска падения по модели: в процессе снижения

③ Модель цифрового мониторинга: после закрытия четверга цифровой сигнал показал «9», а в пятницу сигнал прервался, что подтверждает сигнал вершины на дневном графике.

Индекс риска падения по модели: высокий

(2) Анализ тренда и бэктеста исторических данных (рисунок 3):

1. Настройки модели бэктеста:

• Период бэктеста: с 6 марта 2009 по 4 апреля 2025, всего 840 недельных свечей.

• Правила коррекции: считается эффективной при выполнении одного из условий:

▪ Период коррекции ≤2 недели и падение ≥5%;

▪ Период коррекции ≥3 недели (без ограничения по глубине падения).

▪ По этим правилам в тестируемом периоде выявлено 52 эффективных коррекции.

2. Основная статистическая закономерность: после 26 недель непрерывного роста от минимума вероятность коррекции чрезвычайно высока — около 98.08%.

3. Исторические примеры: максимальный рост за период наблюдался с 19 июля 2017 по 26 января 2018, когда после 29 недель роста индекс упал на 13.43%; кроме того, ещё дважды после 26 недель роста происходили значительные коррекции.

4. С 7 апреля по 3 октября индекс рос 26 недель подряд. Согласно историческим данным, в такой ситуации вероятность последующей коррекции достигает 98.08%. Значительное падение на этой неделе (27-я неделя) подтверждает эту статистику, рынок, возможно, вступил в фазу технической коррекции, а масштаб и продолжительность снижения станут предметом дальнейшего наблюдения.

2. Прогноз рынка на следующую неделю: (10.13~10.17)

1. Технический пробой и краткосрочная динамика: чёрная свеча с падением на 2.71% на этой неделе пробила несколько скользящих средних и нижнюю границу восходящего канала, что является важным техническим пробоем. Ожидается, что в начале следующей недели индекс попытается технически отскочить для проверки пробоя нижней границы канала. Если пробой подтвердится, время и глубина коррекции увеличатся; если индекс восстановит поддержку канала, сохранится прежний волатильный восходящий тренд.

2. Ключевые уровни: основное сопротивление — вблизи бывшей нижней границы канала; первая поддержка — 6490–6550 пунктов, вторая поддержка — 6300–6340 пунктов, важная поддержка — 6200–6147 пунктов.

3. Торговая стратегия на следующую неделю: (10.13~10.17)

1. Управление позицией: индекс пробил линию жизни канала, риск вырос. На следующей неделе используйте отскок для снижения общей позиции (лонг) с 70% до менее чем 30%, дальнейшие действия — после прояснения среднесрочного тренда.

2. Краткосрочная торговля: направление рынка неясно, возможны колебания, рекомендуется сохранять терпение, избегать поспешных действий и ждать чётких сигналов тренда.

3. Краткосрочные приёмы: для краткосрочных сделок используйте 60/120-минутные графики для повышения точности входа и выхода.

4. Применение к отдельным акциям: данная стратегия подходит для управления общей позицией и торговли отдельными акциями.

4. Особое предупреждение:

Для волновой торговли отдельными акциями, независимо от того, открываете ли вы длинную или короткую позицию, сразу после открытия позиции устанавливайте начальный стоп-лосс. При достижении прибыли в 5% немедленно переносите стоп-лосс на уровень безубыточности, чтобы исключить убытки по сделке; при достижении прибыли в 10% поднимайте стоп-лосс на уровень 5% прибыли. Далее, при каждом увеличении прибыли на 5% стоп-лосс также поднимается на ту же величину, что позволяет динамически защищать уже полученную прибыль.

(Примечание: указанный порог прибыли в 5% можно гибко корректировать в зависимости от личной склонности к риску и волатильности инструмента.)

5. Классический разбор кейсов: (только для анализа, не является инвестиционной рекомендацией)

1. Weibo (тикер_WB): (лонг)

На прошлой неделе автор установил стоп-лосс на уровне безубыточности $12.30. В пятницу цена акций резко упала и достигла этого уровня, что привело к срабатыванию и исполнению приказа на продажу.

2. Vipshop (тикер_VIPS): (лонг)

Несмотря на то, что цена акций достигла заранее установленной точки входа, из-за внезапных негативных новостей в пятницу рынок и отдельные акции резко упали, данная акция снизилась на 7.92%, поэтому было принято решение отказаться от покупки и занять выжидательную позицию в условиях неопределённости рынка.

Для адаптации к быстро меняющемуся рынку стратегия автора будет динамически корректироваться. Чтобы получать актуальную информацию, следите за ссылкой ниже.