Рухнет ли биткоин ниже $100 000: эти индикаторы дают ответ

Ончейн-метрики, RSI-дивергенции и активность китов показывают, почему текущий спад может стать не началом обвала, а новой фазой накопления перед ростом

Октябрь стал месяцем противоречий: одни метрики указывают на накопление и стабильность, другие — на угасание цикла и возможное начало коррекции. Редакция BeInCrypto собрала данные из ончейн-аналитики, технических графиков и моделей искусственного интеллекта, чтобы понять: находится ли рынок на пороге нового импульса — или это затишье перед бурей.

Спад в октябре стимулирует накопление

Некоторые трейдеры проводят параллели между текущей ситуацией и концом 2020 года, когда биткоин стоил около $12 000, значительно ниже своего предыдущего максимума. Тогда криптовалюта считалась «мертвой» на фоне бума акций, SPAC-компаний и мемных ценных бумаг вроде акций GME, но уже через квартал BTC вырос более чем на 170%.

«Казалось, что все закончено. Все переключились на фондовый рынок, а про крипту забыли. И вдруг случилось невозможное. Теперь никакая динамика цены меня не обманет», — рассказал один из инвесторов.

Ончейн-данные подтверждают это настроение. По данным Glassnode, с начала октября наблюдается активное накопление биткоина кошельками малого и среднего размера (от 1 до 1 000 BTC). Это происходит даже несмотря на обвал биткоина с $118 000 до $108 000.

Индекс накопления Glassnode показывает, что розничные и средние держатели вновь демонстрируют уверенность, в то время как крупные инвесторы приостановили продажи.

Похожую тенденцию отражает MVRV Z-Score, метрика, сравнивающая рыночную и реализованную стоимость биткоина. Согласно данным Stockmoney Lizards, показатель находится на уровне 2,15, что исторически соответствует фазе накопления, а не пику эйфории.

«Шаблон очевиден: когда значение ниже 2 — на рынке боль, но это именно тот момент, когда умные деньги покупают. Мы далеки от перегрева, впереди еще множество возможностей», — отмечают аналитики.

Аналитик Аксель Адлер считает диапазон $106 000–$107 000 ключевой зоной поддержки. Потеря этого уровня может привести к повторному тестированию $100 000, где проходит среднегодовое скользящее значение. Пока эта база удерживается, структура рынка, по словам Адлера, остается бычьей.

Долгосрочные сдвиги и усталость рыночного цикла

Некоторые аналитики предостерегают: текущие бычьи настроения могут маскировать более глубокие структурные сдвиги. Макроэкономист CredibleCrypto обращает внимание, что вся 16-летняя история биткоина развивалась на фоне длительного бычьего цикла фондовых рынков — и оба, возможно, приближаются к своему завершению.

«Криптовалюта может войти в свой первый длительный (секу́лярный) медвежий рынок именно тогда, когда традиционные акции столкнутся с аналогичным сценарием», — предупреждает аналитик. По его словам, в таком случае рынок может ожидать «разрушение по всем фронтам».

Это мнение резко контрастирует с позицией аналитика Майлза Дойчера, который считает, что роль биткоина как «цифрового золота» постепенно отделяет его от традиционных рискованных активов.

«Постепенно Биткоин перестает быть просто частью категории риск-он-активов и становится альтернативой золоту и облигациям», — написал Дойчер в X (ранее Twitter).

Прогнозы ИИ, теории циклов и психология рынка

К обсуждению будущего биткоина подключаются и аналитики, работающие с моделями искусственного интеллекта. Квант-исследователь Тимоти Петерсон отмечает, что его модель ИИ по-прежнему оценивает вероятность завершения октября выше отметки $114 000 как 75%.

«Даже в пессимистичном сценарии биткоин сохраняет около 50% потенциала роста от текущих уровней», — уточнил он.

На момент прогноза, за две недели до конца октября, биткоин торговался на уровне $105 232, потеряв более 4% за сутки.

Аналитики, изучающие рыночные циклы, частично разделяют этот оптимизм. Трейдер Cyclop подсчитал, что предыдущие бычьи фазы биткоина длились в среднем около 1 060 дней. Это ставит текущий цикл в диапазоне 90 дней от возможного пика, который может прийтись на ноябрь–декабрь 2025 года.

«Мы входим в самый рискованный, но и самый прибыльный этап бычьего рынка», — предупреждает он. — «Победители усредняют победителей, а проигравшие — проигравших».

Тем временем аналитик JDK Analysis призывает не спешить с выводами, напоминая, что каждый последующий бычий цикл в истории биткоина становился длиннее предыдущего. По его мнению, текущая фаза роста ещё не исчерпана.

Биткоин на грани — решающая защита 200-дневной EMA

С технической точки зрения биткоин удерживается на уровне 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) — классической границы между бычьим и медвежьим рынком.

Инвестор Ларк Дэвис отмечает, что именно этот уровень сейчас определяет судьбу тренда:

«Биткоин цепляется за 200-дневную EMA. Это рубеж между быками и медведями. Если покупатели не смогут удержать позицию, нас ждет тест поддержки у $100 000. Но если отскок состоится, это подтвердит сценарий накопления и сохранит восходящую структуру рынка».

На фоне противоречивых сигналов — уверенного ончейн-накопления и растущего давления на фьючерсах — октябрь превращается в момент истины. Рынок балансирует между страхом и надеждой, а динамика в ближайшие недели может определить направление на оставшуюся часть года.

В конечном счете именно поведение мелких инвесторов, продолжающих покупать при снижениях, может решить, станет ли текущая консолидация передышкой перед падением или затишьем перед новым параболическим ростом.

Итак, биткоин переживает фазу неопределенности, но структура рынка остаётся бычьей, пока цена держится выше 200-дневной EMA. Сильное накопление, рост числа держателей и сдержанность «старых китов» указывают на то, что рынок ещё не перегрет.

Однако все решат ближайшие недели. Если покупатели смогут защитить уровень $100 000, октябрьская пауза станет лишь очередной передышкой перед новым витком роста. Если нет — рынок может войти в фазу охлаждения, которая завершит текущий цикл.