Citi присваивает стратегии рейтинг "Покупать" на фоне роста Bitcoin — предупреждает о высоком риске волатильности
Компания Strategy, ориентированная на Bitcoin и ранее известная как MicroStrategy, получила рейтинг «Покупать» от Citi, аналитики которого отмечают значительный потенциал роста акций. В то же время банк предупредил, что сильная зависимость компании от Bitcoin может подвергнуть инвесторов резким колебаниям цен.
In brief
- Аналитики Citi присвоили Strategy рейтинг «Покупать», прогнозируя значительный рост в случае, если Bitcoin достигнет прогнозируемого банком уровня в $181 000.
- Акции Strategy могут выиграть от импульса Bitcoin, но остаются уязвимыми к резким коррекциям цен.
- Компания владеет более чем $77B в Bitcoin, укрепляя своё лидерство как крупнейший корпоративный держатель BTC в мире.
- Аналитики предупреждают, что оценка MSTR сильно зависит от динамики Bitcoin, что усиливает как прибыль, так и убытки.
Акции Strategy могут вырасти по мере приближения Bitcoin к прогнозу Citi в $181 000
В записке, опубликованной во вторник, аналитики Citi заявили, что акции Strategy, котирующиеся на Nasdaq (MSTR), могут продолжить рост, если Bitcoin достигнет $181 000 в течение следующих 12 месяцев, что соответствует последнему ценовому прогнозу банка для этой криптовалюты.
Акции закрылись на отметке $301,91, увеличившись на 1,7% за день, согласно данным Yahoo Finance — всё ещё ниже рекордного максимума 2024 года в $473,83. Тем временем Bitcoin торговался на уровне $111 490, что более чем на 11% ниже его исторического максимума в $126 080, согласно данным CoinGecko.
Citi отметила, что премия чистой стоимости активов (NAV) MSTR может оставаться в диапазоне 25%–35%, отражая исторический мультипликатор доходности Bitcoin в 2,5x–3,5x. Однако этот прогноз зависит от сохранения положительной динамики криптовалюты.
Кроме того, в отчёте подчеркивается, что результаты Strategy тесно связаны с движением цены Bitcoin и общим настроением инвесторов на рынке цифровых активов.
Citi предупреждает о высоких рисках акций Strategy, зависящих от Bitcoin
Citi предупредила, что акции Strategy остаются крайне рискованными из-за их кредитного плеча по отношению к Bitcoin. Аналитики отметили, что оценка компании практически полностью зависит от динамики криптовалюты. В результате любой продолжительный спад цены монеты может привести к усиленным убыткам для инвесторов MSTR.
Акции представляют значительные риски из-за своей позиции как кредитного прокси для Bitcoin. Их стоимость почти на 100% связана с порой волатильной криптовалютой, что означает, что даже умеренное снижение цены Bitcoin может привести к увеличенным убыткам для акционеров MSTR.
Аналитики Citi
Strategy начала накапливать Bitcoin в августе 2020 года в поисках более высокой доходности на фоне глобальной экономической неопределённости во время пандемии COVID-19. С тех пор компания стала крупнейшим корпоративным держателем BTC, позиционируя себя как инвестиционный инструмент для инвесторов, желающих получить доступ к ведущей криптовалюте без её прямого владения.
Запасы BTC у Strategy превысили $77 миллиардов, укрепляя лидерство в отрасли
В начале этого месяца Strategy достигла отметки $77,4 миллиарда в активах BTC и в настоящее время владеет 640 418 Bitcoin. Её соучредитель и председатель Майкл Сэйлор остаётся одним из самых активных корпоративных сторонников Bitcoin, часто описывая его как превосходное средство сбережения как для компаний, так и для инвесторов.
Вот другие компании с заметными запасами BTC:
- MARA Holdings, Inc. (MARA) владеет примерно 53 250 BTC, занимая одну из лидирующих позиций среди институциональных держателей Bitcoin в США.
- Зарегистрированная на Nasdaq XXI владеет 43 514 BTC.
- Metaplanet Inc. (MTPLF) занимает четвёртое место с 30 823 BTC — её часто называют японской MicroStrategy за агрессивную стратегию накопления.
- Bitcoin Standard Treasury Company (CEPO) управляет 30 021 BTC.
- Bullish (BLSH) владеет 24 300 BTC, интегрируя Bitcoin в свои более широкие операции в цифровых финансах.
- Riot Platforms, Inc. (RIOT) располагает 19 287 BTC и остаётся одной из крупнейших майнинговых компаний по добыче Bitcoin в Северной Америке.
- Trump Media & Technology Group Corp. владеет 15 000 BTC.
Несмотря на то, что несколько компаний последовали примеру Strategy, аналитики предупреждают, что такая концентрированная экспозиция к цифровым активам может не подходить для каждой бизнес-модели. Последняя записка Citi подчёркивает, что выгоды стратегий, связанных с BTC, могут быть значительными — но столь же значительными могут быть и риски при возвращении волатильности на рынок.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Bitcoin «испытывает терпение» ниже $110,000, в то время как открытый интерес по опционам растет: аналитики
Аналитики утверждают, что bitcoin находится на этапе проверки убежденности: ралли остаются хрупкими, а долгосрочные держатели фиксируют прибыль ниже ключевого уровня сопротивления в $113,000. По мнению экспертов QCP Capital, макроэкономические риски возрастают, поскольку публикация индекса потребительских цен (CPI) в пятницу становится единственным значимым макроэкономическим событием в США на фоне остановки работы правительства.
Ledger запускает новое поколение устройства Nano и приложение Wallet для усиления безопасности цифровых активов и идентичности в эпоху искусственного интеллекта
Ledger представила свой Nano Gen5 signer, обновленное приложение Ledger Wallet и платформу Enterprise Multisig на мероприятии Op3n в четверг. Эти обновления расширяют фокус Ledger с хранения цифровых активов на более широкие приложения в области идентификации и безопасности.
Быки Bitcoin ожидают отскока, пока цена консолидируется около $109K
Ценовое предупреждение PEPE: может ли "крест смерти" опустить его к $0.0000060?
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
