Bitget App
Торгуйте разумнее
Детальный разбор проекта Common Protocol и анализ рыночной капитализации COMMON
Bitget2025/10/27 08:10
Показать оригинал
Автор:Bitget
1. Описание проекта
Ключевая позиция
Common Protocol (COMMON) — это AI-нативная платформа, разработанная Commonwealth Labs, ориентированная на создание "координационного слоя" для соединения сообществ, участников и AI-агентов. Платформа токенизирует все аспекты онлайн-взаимодействия — сообщества, проекты, треды и обсуждения — создавая AI-управляемое рабочее пространство, обслуживающее 1,7 миллиона пользователей и более 40 000 сообществ.
Основные функции
Платформа предоставляет полный набор инструментов для Web3-сообществ: выпуск и токенизация токенов: пользователи могут создавать и выпускать кастомные токены для проектов или тредов обсуждения, с встроенным механизмом справедливого распределения и AI-поддержкой ценообразования.
Развитие сообщества: поддержка токен-гейтед пространств для эксклюзивных обсуждений, форумов и управления казначейством, интеграция с Snapshot для ончейн-голосования.
Управление и координация: ончейн-управление DAO, включая создание предложений, голосование и исполнение, автоматизация решений с помощью AI-агентов.
Вознаграждения и задачи: геймифицированные механики, пользователи могут получать токены за участие, создание контента или выполнение AI-координированных задач.
Интеграция AI: нативное взаимодействие с AI-агентами, автоматическое управление сообществом, анализ настроений и оптимизация доходности.
Платформа в основном работает на Base (Ethereum L2), что обеспечивает низкие издержки и масштабируемое взаимодействие, а также планируется поддержка кроссчейн-функционала.
2. Преимущества проекта
Технологические инновации
Глубокая интеграция AI-Web3: первый протокол, который нативно интегрирует AI-агентов в платформу токенизации сообществ, AI может автоматически выполнять управление, распределение наград и ончейн-решения.
Всеобъемлющая токенизация: не ограничивается токенизацией сообществ, включает также токенизацию тредов обсуждений, проектов и задач, создавая микроэкономику.
Единый координационный слой: решает проблему фрагментации инструментов Web3-сообществ, объединяя выпуск токенов, управление и AI-решения в одном протоколе.
Преимущества рыночного позиционирования
Преимущество первого хода: база из 1,7 миллиона пользователей и более 40 000 сообществ, значительное лидерство в нише AI-токенизации сообществ.
Целостная экосистема: полный инструментарий от выпуска токенов до исполнения управления, более высокая практичность по сравнению с чисто социальными токен-платформами (например, Friend.tech) или AI-платформами.
Инфраструктурная ценность: как координационная инфраструктура, имеет потенциал роста в 10-20 раз с развитием тренда интеграции Web3 и AI.
3. Ожидания по рыночной капитализации
Оценочная структура
Начальное предложение в обращении: 2,33 миллиарда COMMON (23,3% от генезис-эмиссии). Потенциальный диапазон оценки: на основе аналогичных проектов и оценок венчурных фондов, ожидаемая начальная капитализация — 500 миллионов — 1 миллиард долларов.
Сравнительный анализ оценки:
Факторы, влияющие на ценность
Рост пользователей: база из 1,7 миллиона активных пользователей, AI-функции могут повысить вовлеченность на 20-30%.
Спрос на практичность: основные функции, такие как голосование по управлению, токен-гейтед доступ, развертывание AI-агентов, требуют обязательного использования COMMON.
Механизм инфляции: начальная годовая инфляция 5-10% привязана к показателям использования протокола, что обеспечивает рост спроса на токен.
4. Экономическая модель
Механизм предложения токенов
Генезис-эмиссия: 10 миллиардов токенов COMMON
Максимальное предложение: 12,41 миллиарда COMMON (инфляционный лимит за 7 лет)
Начальное предложение в обращении: 2,33 миллиарда COMMON (на момент TGE)
Механизм инфляции: начальная инфляция 5% в год, корректируется в зависимости от использования протокола, минимум до 2%.
Структура распределения токенов (оценка)
Практическое применение токена
Управленческие права: держатели могут голосовать по вопросам обновления протокола, структуры комиссий и параметров AI-агентов.
Доступ по токену: токен-гейтед сообщества, продвинутые AI-инструменты и функция выпуска кастомных токенов.
Мотивация наградами: вознаграждения за задачи, доход от стейкинга и AI-координационные баунти.
Оплата комиссий: оплата за токенизацию тредов, DAO-инструменты или развертывание AI-агентов.
Предоставление ликвидности: предоставление ликвидности на внутреннем DEX/AMM и координация между сообществами.
Механизмы инфляции/дефляции
Инфляция: умеренная инфляция (5-10%), привязанная к количеству активных пользователей, токенизированных тредов и другим метрикам протокола.
Дефляция: сжигание 0,5% комиссии за управленческие действия и механизм возврата наград, оптимизированный AI.
5. Информация о команде и финансировании
Ключевая команда
Основатели:
Dillon Chen (основатель и CEO): отвечает за общую стратегию и операционную деятельность, с 2018 года ведет компанию от инструментов DAO до AI-интегрированной платформы.
Drew Stone (сооснователь): эксперт по технологиям и приватности, основал Webb Privacy Lab, специализируется на кроссчейн-приложениях с нулевым разглашением.
Raymond Zhong (сооснователь): участвовал в раннем дизайне продукта и инженерной разработке.
Ключевые члены:
0xmullet (руководитель по росту): отвечает за привлечение пользователей и расширение экосистемы.
Zak Hap (бывший руководитель продукта): сейчас m1c2, основал Liminal.Media и Odefi, выпускник Колумбийского университета.
Jake N. (основной инженер): ранее работал над ключевыми функциями Bloomberg Terminal и SRE, выпускник Carnegie Mellon University.
История финансирования
Общий объем финансирования: 25,2 миллиона долларов. Известные ангел-инвесторы: Balaji Srinivasan (бывший CTO Coinbase), Ryan Selkis (основатель Messari), Stani Kulechov (основатель Aave) и др.
Стратегические партнеры
1. Marlin Protocol: сотрудничество в области децентрализованного принятия решений и высокопроизводительного блокчейн-мидлвера.
2. Snapshot: интеграция ончейн-голосования по управлению.
3. Сотрудничество с биржами: листинг на Binance Alpha, Bitget и других ведущих биржах.
6. Настроения сообщества и рыночная приемлемость
Общий анализ настроений
Предрелизные обсуждения показывают преобладание оптимистичных настроений, сообщество проявляет большой интерес к практическому применению токена в координации сообществ и AI-управляемых рабочих процессах. Официальный нарратив позиционирует COMMON как топливо для масштабируемых стимулов и управления, что соответствует азиатским трендам в криптоиндустрии.
Основные отзывы сообщества
1. Турецкое сообщество особенно активно, участвует с помощью мемов с быками (связанных с коллекцией Lamumu NFT).
2. Функционал продукта получил положительные отзывы: инструменты Aura Action-to-Earn, взаимодействие с Lamumu NFT и циклическое ценообразование.
3. Азиатский роадшоу в Тайбэе, Токио, Сеуле, Сингапуре продемонстрировал кейсы AI-координации от grassroots до институционального уровня.
Споры и вопросы
Основной спор: вопрос справедливости airdrop, члены сообщества считают распределение недостаточно справедливым, критикуют "community mining" и неравномерное распределение. Ранние минтеры Lamumu NFT считают, что получили недостаточно, что отражает напряженность в дизайне стимулов.
7. Потенциальные риски
Фундаментальные риски проекта
Риски технической реализации
Сложность интеграции AI: глубокая интеграция AI-агентов с блокчейном сопряжена с техническими вызовами, что может повлиять на стабильность платформы и пользовательский опыт.
Риски кроссчейн-расширения: расширение с Base на мультичейн может столкнуться с техническими и безопасностными трудностями.
Риски смарт-контрактов: как новый протокол, смарт-контракты могут содержать неизвестные уязвимости.
Риски конкурентной среды
Конкуренция с гигантами: традиционные DAO-инструменты (Aragon, DAOstack) и AI-платформы могут внедрить аналогичный функционал;
Зависимость от нарратива: чрезмерная зависимость от тренда AI-Web3, снижение интереса рынка может повлиять на оценку;
Проблемы удержания пользователей: необходимо постоянное обновление для поддержания активности 1,7 миллиона пользователей.
Риски давления на цену токена
Риски выпуска предложения
Высокая доля в обращении на старте: 23,3% предложения на момент TGE может создать давление предложения в начале;
Разблокировка команды и инвесторов: 15% доля команды и 20% фонда экосистемы будут разблокироваться поэтапно в течение 4-5 лет;
Механизм инфляции: годовая инфляция 5-10% может размывать долю держателей.
Риски рыночной ликвидности
Риски торговли
Раннее формирование цены: как новый токен, цена может сильно колебаться;
Недостаточная ликвидность: на старте объем ликвидности в пулах ограничен, возможен высокий проскальзывание;
Риски манипуляции рынком: крупные держатели могут воспользоваться низкой ликвидностью для манипуляций ценой.
Рекомендации по снижению рисков
Инвестиционная стратегия: рассмотреть поэтапный вход, избегать высокой волатильности в начале TGE.
Мониторинг фундаментальных показателей: внимательно следить за ростом пользователей, внедрением AI-функций и активностью сообщества.
Мониторинг технического прогресса: следить за результатами аудита смарт-контрактов и развитием кроссчейн-экспансии.
Анализ конкурентной среды: постоянно оценивать действия конкурентов и изменения рыночных нарративов.
8. Официальные ссылки
Сайт: www.common.xyz
Отказ от ответственности: данный отчет сгенерирован AI, человек только проверил информацию. Не является инвестиционной рекомендацией.
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
Цена Pi Network восстанавливается: 2,7 млн пользователей мигрируют, быки нацелены на прорыв $0,30
Coinjournal•2025/10/27 12:43
Mt. Gox снова откладывает выплаты Bitcoin, кредиторы продолжают ждать полного расчета
Coinjournal•2025/10/27 12:42
Криптовалюта признана «собственностью» согласно индийскому законодательству, постановил Верховный суд Мадраса
Coinjournal•2025/10/27 12:42
JPYC Inc. запускает первую стейблкоин, обеспеченную иеной, вместе с платформой для выпуска и выкупа
Coinjournal•2025/10/27 12:42
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$115,066.8
+1.29%
Ethereum
ETH
$4,148.04
+2.09%
Tether USDt
USDT
$0.9998
-0.02%
BNB
BNB
$1,168.19
+2.96%
XRP
XRP
$2.62
-0.57%
Solana
SOL
$199.34
+1.09%
USDC
USDC
$0.9997
-0.01%
Dogecoin
DOGE
$0.2023
+0.22%
TRON
TRX
$0.2991
-0.22%
Cardano
ADA
$0.6736
-0.09%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться