Биткойн (BTC USD) может протестировать отметку $105K перед падением, все, что Вам нужно знать

Сегодня цена биткойна (BTC USD) ненадолго опустилась ниже отметки в $100 000 впервые с 23 июня под давлением макроэкономических факторов и более чем $1 млрд. ликвидаций 4 ноября .

Очередная порция ликвидаций на сумму более $1 млрд. обрушилась на рынок 3 ноября. На данный момент трейдеры могут столкнуться с повышенной волатильностью, поскольку долларовая ликвидность подвергается структурному ужесточению.

Цена биткойна (BTC USD) на момент печати торговалась на уровне $102 926,17, увеличившись на 1,4% за последние 24 часа. Этот короткий подъем последовал за коррекцией 4 ноября, когда цена закрылась почти на 5% на отметке $101 497,22.

Аналитики ожидают $105,000 Тест

5 ноября Crypto Stocks Freedom сообщил , что Биткойн снова прорывается выше $102 000. Аналитик сказал, что он остается в длинной позиции и считает, что более вероятно, что актив протестирует отметку $105 000, прежде чем потенциально упадет ниже $100 000 .

Он предупредил, что 5 ноября – важное событие, поскольку Верховный суд будет принимать решение о законности тарифов Трампа. Кроме того, он посоветовал трейдерам ожидать волатильности и избегать чрезмерного риска.

На 15-минутном графике цена Bitcoin (BTC USD) консолидировалась вблизи отметки $102,000 5 ноября. Прогноз аналитика наметил два возможных пути: зеленая линия указывает на продолжение движения в направлении канала между $104 000 и $105 000.

Напротив, красная линия показывает потенциальное падение обратно к зоне поддержки $100 000 в случае отказа.

Компания Ash Crypto также сообщила 5 ноября, что Биткойн (BTC USD) формирует скрытую бычью дивергенцию на недельном таймфрейме.

Он сказал, что надеется на воспроизведение этой модели, показав недельный график, на котором цена Биткойна протестировала линию поддержки вблизи 101 000 долларов.

Индекс относительной силы продемонстрировал серию более высоких минимумов, что привело к дивергенции с ценовым действием. Желтая линия тренда на RSI указывает на то, что импульс остается нетронутым, несмотря на недавнюю волатильность.

Ужесточение ликвидности привело к ноябрьской слабости Для цены биткойна (BTC USD)

ET, исследователь из сообщества SoSoValue, 4 ноября опубликовал объяснение того, почему цена Биткойна падает.

В анализе отмечается, что ликвидность доллара США находится в стадии структурного ужесточения. Среди ключевых показателей – баланс общего счета Казначейства, приближающийся к $1 трлн, что истощает ликвидность с рынка.

Напряжение на рынке краткосрочного финансирования усилилось, при этом спред между обеспеченной ставкой однодневного финансирования (SOFR)и целевой ставкой по федеральным фондам (FDTR) увеличился до +30 базисных пунктов.

Федеральная резервная система была вынуждена возобновить временные операции РЕПО овернайт, влив почти 30 миллиардов долларов ликвидности.

Это стало первым подобным шагом со времен кризиса репо 2019 года. Вакуум ликвидности был вызван главным образом прекращением работы правительства США.

Столкнувшись с тупиковой ситуацией в бюджете и риском прекращения работы, Казначейство провело предварительное финансирование, выпустив большое количество долговых обязательств.

Денежные средства были заблокированы на счете TGA и напрямую уменьшили банковские резервы. С меньшим количеством рыночных долларов в обращении рисковые активы оказались под давлением.

Биткойн, как наиболее чувствительный к ликвидности актив, пострадал в первую очередь. По словам ЕТ, перспективы не совсем мрачные.

Исторически сложилось так, что каждый раз, когда Казначейство накапливало наличность и до крайности сужало ликвидность, рынок часто разворачивался.

Возобновление работы правительства может спровоцировать отскок биткоина (BTC USD)

С 5 ноября остановка работы правительства достигла рекордной продолжительности. Фискальное, экономическое и социальное давление быстро нарастало.

Программы продовольственной помощи SNAP были ограничены, безопасность аэропортов и федеральный контроль воздушного движения были временно приостановлены, а доверие потребителей и бизнеса снизилось.

Появились признаки двухпартийного компромисса, особенно когда недавний спад на фондовом рынке усилил давление, направленное на урегулирование ситуации с остановкой работы.

Рыночные ожидания предполагали, что Сенат сможет выработать компромиссное решение до каникул по случаю Дня Благодарения 15 ноября.

Как только правительство возобновит работу, расходы Казначейства возобновятся. Баланс TGA должен снизиться, ликвидность вернется, и аппетит к риску может восстановиться.

В результате цена Биткойна может начать свой последний этап снижения перед восстановлением. Пересечение возобновления бюджетных расходов и следующего цикла снижения ставок ФРС ознаменовало начало новой фазы ликвидности.

Будучи активом, не приносящим доход, цена биткойна (BTC USD) была восприимчива к изменениям условий ликвидности. Ужесточение условий ликвидности в долларах США обычно оказывает понижательное давление, что является одной из основных причин слабости с середины октября.

Инъекции ФРС ослабили краткосрочный стресс

По состоянию на 31 октября РП ON составляли $29,4 млрд. по сравнению с пиковым значением в $49,75 млрд. в сентябре 2019 года.

Эти операции, проводимые с казначейскими облигациями в качестве залога, обеспечивали первичных дилеров наличными деньгами овернайт. Этот шаг ФРС отразил реальный стресс, связанный с финансированием на коротком конце.

В то время как количественное ужесточение близилось к завершению, сокращение резервов привело к напряжению на рынках финансирования. Перезапуск репо ознаменовал переход от пассивного сокращения баланса к активному управлению ликвидностью.

Хотя эта операция была меньше, чем в 2019 году, она имела символическое значение и составила 29,4 миллиарда долларов. Она сигнализировала о том, что дефицит ликвидности превысил допустимый порог ФРС.

Эта операция временно сократила спреды SOFR-репо, ослабив давление на финансирование и создав эффект мини-количественного смягчения (QE), если бы она была продолжена.

По прогнозам ET, цена биткойна (BTC USD), возможно, проходит последний этап снижения, и отскок ликвидности вероятен после возобновления бюджетных расходов и начала следующего цикла снижения ставок.

Рынки прогнозов и такие учреждения, как Goldman Sachs, ожидали, что правительство возобновит работу к середине ноября.

Баланс TGA, который сейчас составляет около $1 трлн, был главной причиной текущего стресса ликвидности. Как только правительство возобновит работу и возобновятся расходы, TGA уменьшится, долларовая ликвидность восстановится, а цена Биткойна, вероятно, получит поддержку.