Новости

BlockBeats News, 2 апреля, агент "BTC OG Whale Insider" Гарретт Джин опубликовал сообщение, в котором говорится: "Национальное обращение Трампа эквивалентно обязательству к горячей войне, и эскалация конфликта теперь необратима. Каждый основной прогноз, который мы сделали с момента начала войны, подтвердился — нет плана выхода из войны, нет решения по Ормузскому проливу, выявлен дефицит поставок нефти, и риски для стран-импортёров стали очевиднее. Краткосрочный оптимистичный отскок на этой неделе был полностью ожидаемым: это вызвано вынужденным закрытием коротких позиций, а не фундаментальным изменением ситуации. Впоследствии Трамп выступил с национальным обращением. В его речи прозвучал двойной сигнал. С одной стороны, Трамп заявил, что военная операция "близка к завершению" и назвал сроки 2–3 недели; с другой стороны, он пригрозил, что в случае отсутствия соглашения нанесёт "максимально мощный" удар по энергетической инфраструктуре Ирана. Реакция рынка отражает эти два аспекта: цены на нефть выросли более чем на 6% (что отражает эскалацию конфликта), а доллар США ослаб (что отражает потенциальные ожидания выхода из ситуации). В нашем понимании формулировка "близка к завершению" — это в первую очередь внутренняя политическая позиция, тогда как угроза эскалации и есть реально значимый сигнал к действиям. Когда задействуется третья ударная авианосная группа и выдвигаются угрозы уничтожить энергетическую систему страны, направление уже очевидно. На прошлой неделе мы выдвинули предположение, что Пасха может стать точкой невозврата для эскалации горячей войны. После этого обращения мы ближе к этому порогу, чем большинство людей осознаёт. Рынок пока не заложил в цену эту необратимость. Говоря прямо: когда выбран путь горячей войны, пути назад нет. В мире происходит структурный сдвиг, и большинство участников рынка пока что не начали учитывать это в своих оценках."

⑴ Нефть: Трамп заявил, что продолжит "мощные удары" и, если Иран не придёт к соглашению, нанесёт удары по иранским энергетическим объектам и электростанциям. Блокировка Ормузского пролива вряд ли продлится долго, баланс между спросом и предложением остаётся напряжённым. Однако по мере возврата котировок к высоким уровням растут и риски волатильности; рекомендуется открывать позиции на снижениях, избегая бездумной игры на повышение или понижение.⑵ Топочный мазут: В период войны объекты инфраструктуры и нефтяные объекты на Ближнем Востоке подверглись атакам, страны-экспортёры нефти сократили добычу, зависимость внутреннего рынка от импорта высокосернистого мазута остаётся существенной, из которых импорт из Ирана составляет 20% от общего объёма. Дефицит предложения в ближайшее время вряд ли удастся восполнить. Геополитическая напряжённость остаётся высокой, на рынке преобладает широкий диапазон высоких ценовых колебаний.⑶ Стекло: Недавно наблюдается рост разлива на линиях по производству флоат-стекла, суточный объём производства в отрасли составляет 143 100 тонн. Заказы на глубокую переработку по-прежнему остаются слабыми, рост числа дней с новыми заказами ограничен. Поддержку ценам оказывают низкий уровень предложения и рост издержек на энергию, но спрос не демонстрирует уверенных ожиданий; цены, вероятно, будут двигаться в широком диапазоне. В условиях увеличения разливов на линиях производства рекомендуется обратить внимание на стратегию лонг по стеклу — шорт по кальцинированной соде.⑷ Кальцинированная сода: Рынок сохраняет слабую динамику, отдельные предприятия продолжают снижать цены. За неделю внутреннее производство составило 772 800 тонн, коэффициент загрузки мощностей — 81,59 %, общий запас — 1 886 100 тонн, прибавка за неделю — 21 300 тонн. Объём общественных запасов превышает 340 000 тонн, увеличение — более 30 000 тонн. В ближайшей перспективе ускоряется снижение производственных мощностей у потребителей, а в среднесрочной перспективе предложение будет оставаться избыточным; ожидается продолжение волатильности с понижательным трендом.⑸ Каустическая сода: Ключевые потребители стали увеличивать объёмы получения продукции, в Шандуне цены на низкоконцентрированную соду в целом стабильны, на высококонцентрированную соду — корректируются вниз. По образцовым компаниям по всей стране запасы жидкой соды увеличились на 0,94 % по сравнению с прошлой неделей, средний коэффициент загрузки производственных мощностей составил 85,7 %, прирост составляет 1,1 %. Фундаментальные факторы практически не меняются, волатильность усиливается, ожидается широкий диапазон ценовых колебаний.⑹ Метанол: Спотовая цена в Тайцане — 3 300 (+85), северная линия Внутренней Монголии — 2 582,5 (−20). За день котировки метанола восстановились на фоне общего рыночного подъёма. На этой неделе складские запасы метанола в портах составили 1,034 миллиона тонн, за неделю снижение на 121 500 тонн; запасы на производствах — 414 000 тонн, снижение на 21 000 тонн. Выступление Трампа усилило опасения относительно предложения, баланс между спросом и предложением остаётся напряжённым; рынок ожидает сильную динамику с усилением волатильности.

Согласно сообщению Jinse Finance, 2 апреля, по данным, раскрытым @aixbt, в феврале на Polygon было обработано 493 миллиона трансакций со стейблкоинами, что превысило совокупный показатель Solana, Base, Arbitrum и Ethereum, и составило 30% от общего мирового объёма трансакций со стейблкоинами на блокчейнах. За тот же месяц было сожжено 28,2 миллиона POL, что стало новым историческим максимумом за месяц.Рынок при ценообразовании POL будто бы воспринимает Polymarket как саму эту цепочку. Даже если исключить занимающую 55% долю Polymarket, чисто платёжные сценарии по-прежнему обеспечивают более 220 миллионов трансакций ежемесячно. Stripe, Revolut (месячный объём трансакций 111 миллионов долларов США), Mastercard также осуществляют расчёты на Polygon, причём число активных USDC-адресов достигло 3,7 миллиона.Объём предложения стейблкоинов на Polygon составляет 3,3 миллиарда долларов, тогда как на Base — 5 миллиардов долларов. Однако объём трансакций с USDC на Polygon в шесть раз превышает аналогичный показатель любой другой публичной цепочки. Для платёжной инфраструктуры скорость оборота средств гораздо важнее, чем статический общий объём заблокированных активов (TVL). В данный момент рынок оценивает ликвидные пулы, хотя истинное внимание должно быть сосредоточено на обработке объёма транзакций.Если Polymarket уйдёт, это может стать наилучшей возможностью для POL. Это вынудит рынок переоценить его, исходя из реальной стоимости: в качестве глобального уровня расчётов по стейблкоинам Polygon в настоящее время обрабатывает 2600 TPS, а целевой показатель дорожной карты — 100 000 TPS.