Bitbond STO: токенизированная облигация для кредитования малого и среднего бизнеса

Что такое Bitbond STO

Друзья, представьте себе, если бы "облигации" из традиционного финансового мира перенесли на блокчейн, сделав их более прозрачными и эффективными — как бы это выглядело? Bitbond STO (проект с тикером BB1) — именно такой проект. Это своего рода "цифровая инновация" для финансовой сферы Германии, первый в стране официально одобренный выпуск токенизированных ценных бумаг (Security Token Offering, STO).

Проще говоря, токен BB1 представляет собой "облигацию", выпущенную компанией Bitbond Finance GmbH. Можно представить это так: вы даёте компании деньги в долг, а она обещает выплачивать вам проценты и вернуть основную сумму в будущем. Только вместо бумажного документа — цифровой сертификат на блокчейне, токен BB1.

Ключевая цель проекта — использовать технологии блокчейна, чтобы упростить доступ к кредитам для малого и среднего бизнеса по всему миру, а также предоставить инвесторам регулируемую и стабильную по доходности инвестиционную возможность.

Для инвесторов процесс выглядит так: вы можете купить токены BB1 за биткоины (BTC), эфир (ETH), Stellar (XLM) или евро (EUR). После покупки токены поступают в ваш кошелёк Stellar. Как держатель токенов, вы регулярно получаете проценты и возвращаете основной долг по истечении срока облигации. Токены также можно свободно торговать на децентрализованных биржах Stellar.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение Bitbond STO очень чёткое: сделать инвестиции и финансирование глобальными и доступными для всех. Проект стремится решить несколько ключевых задач:

• Принести стабильность и регулирование в криптомир: На ранних этапах крипторынка многие проекты (например, ICO) были нерегулируемыми и рискованными. Bitbond STO отличается тем, что это "токенизированная ценная бумага", находящаяся под строгим контролем немецкого регулятора BaFin, то есть она имеет юридическую защиту и рамки, как традиционные ценные бумаги.
• Решение проблемы финансирования малого бизнеса: Во многих странах малому бизнесу сложно получить кредит в банке, а если и удаётся — процесс долгий и сложный. Bitbond через свою платформу предлагает более простой и быстрый способ привлечения средств для таких компаний.
• Повышение эффективности международных платежей: Благодаря блокчейну Bitbond обеспечивает быстрые и дешёвые международные переводы, что особенно важно для трансграничного кредитования.

Главное отличие Bitbond STO от аналогичных проектов — "регуляторная чистота" и "ценная бумага". Это первый в Германии STO, одобренный BaFin, то есть юридически признан как ценная бумага, а не просто криптовалюта. Это даёт инвесторам больше прозрачности и безопасности, а также способствует интеграции блокчейна с традиционными финансовыми рынками.

Технические особенности

Токен BB1 построен на блокчейне Stellar. Почему именно Stellar? Представьте себе скоростную автомагистраль, специально созданную для быстрых и дешёвых международных платежей и выпуска цифровых активов. Bitbond выбрал Stellar именно за его эффективность и низкие комиссии при глобальных транзакциях.

В этой архитектуре выпуск, распределение и торговля токенами BB1 происходят на блокчейне Stellar. Компания Bitbond Finance через свою платформу направляет собранные средства на кредитование малого и среднего бизнеса.

Что касается безопасности и согласованности транзакций в Stellar, используется механизм консенсуса "Федеративное византийское соглашение" (Federated Byzantine Agreement). Это можно представить как особую "систему голосования", где разные участники сети (узлы) достигают консенсуса через доверенные группы, что обеспечивает быструю и безопасную проверку транзакций.

Токеномика

Экономическая модель токена BB1 очень прозрачна, ведь по сути это "токенизированная облигация".

Основная информация о токене

• Тикер токена: BB1
• Блокчейн выпуска: Stellar
• Объём выпуска или механизм: Максимальный объём выпуска BB1 — 100 миллионов евро, номинал одного токена BB1 — 1 евро. Токены создаются только после покупки.
• Инфляция/сжигание: Поскольку BB1 — это облигация, его стоимость определяется условиями облигации, а не инфляцией или сжиганием, как у обычных криптовалют.
• Текущий и будущий оборот: STO стартовал в 2019 году, токены были распределены инвесторам после окончания подписки (8 июля 2019 года).

Назначение токена

Главная функция токена BB1 — быть долговым обязательством компании Bitbond Finance GmbH. Владельцы BB1 получают следующие преимущества:

• Фиксированный годовой доход: 4% годовых, выплачивается ежеквартально (1% каждые три месяца).
• Плавающая доля прибыли: Ежегодно дополнительно выплачивается плавающий доход — 60% от прибыли Bitbond Finance до налогообложения.
• Погашение по истечении срока: Срок BB1 — 10 лет (с 1 июля 2019 по 1 июля 2029), по истечении срока компания выкупает токены по номиналу — 1 евро за токен.

Все проценты и погашение номинала рассчитываются в евро, но фактическая выплата производится в Stellar (XLM) на ваш кошелёк.

Распределение и разблокировка токенов

Токены были распределены инвесторам в кошельки Stellar после окончания подписки — 8 июля 2019 года.

Команда, управление и финансы

Ключевые участники и особенности команды

Bitbond основан и возглавляется Радко Альбрехтом (Radko Albrecht). Команда отличается глубокими знаниями в финансах и блокчейне. Компания Bitbond была основана в 2013 году и стала первой блокчейн-компанией в Германии, получившей лицензию BaFin (Федеральное управление финансового надзора). Это говорит о большом опыте в вопросах регулирования и традиционных финансах.

Кроме того, Bitbond привлёк известных венчурных инвесторов и советников, таких как Point Nine Capital, Sky Level Group, Alexander Graubner-Müller, Janis Zech, Christian Vollmann, Nelson Holzner и Florian Heinemann.

Механизм управления

Поскольку токен BB1 — регулируемая ценная бумага, его управление осуществляется в соответствии с финансовым законодательством Германии и ЕС. Это значит, что, в отличие от некоторых децентрализованных автономных организаций (DAO), управление не осуществляется через голосование сообщества, а строго регулируется законом для защиты интересов инвесторов.

Казначейство и финансовый запас

Средства, собранные через BB1 STO, направляются на два направления: во-первых, на кредитование малого и среднего бизнеса через платформу Bitbond, во-вторых, на развитие бизнеса и расширение команды Bitbond. Компания регулярно публикует аудированные финансовые отчёты, например, за 2019–2024 годы, которые доступны на сайте и обеспечивают прозрачность для инвесторов.

Дорожная карта

История развития Bitbond уходит далеко в прошлое:

• 2013 год: Основание Bitbond, изначально как P2P-кредитная платформа.
• 2016 год: Получение лицензии BaFin.
• 11 марта 2019 года: Запуск публичной продажи Bitbond STO (токен BB1), первый в Германии STO, одобренный BaFin.
• 1 июля 2019 года: Официальный выпуск токена BB1.
• 8 июля 2019 года: Завершение подписки на STO, распределение токенов инвесторам.

В будущем срок погашения BB1 — 1 июля 2029 года. Кроме того, в 2019 году Bitbond планировал достичь годового объёма кредитования в 1 миллиард евро к 2022 году и расширить команду. Важно отметить, что Bitbond стал ведущей платформой для токенизации активов, запустив такие продукты, как "Token Tool", которые помогают другим компаниям выпускать собственные токены.

Типичные риски

Любая инвестиция связана с рисками, Bitbond STO — не исключение. Вот основные риски, на которые стоит обратить внимание:

• Технологические и безопасность: Хотя блокчейн сам по себе очень надёжен, всегда есть риск атак на систему или взлома кошельков через социальную инженерию. Инвесторам важно надёжно хранить приватные ключи от Stellar-кошелька.
• Экономические риски:
  • Неопределённость плавающего дохода: Плавающий доход BB1 зависит от прибыли Bitbond Finance до налогообложения, то есть если компания покажет слабые результаты, эта часть дохода может уменьшиться или отсутствовать.
  • Валютные риски: Хотя проценты и номинал рассчитываются в евро, фактическая выплата производится в Stellar (XLM). Это значит, что при конвертации XLM в фиат возможны потери из-за колебаний курса.
  • Риск ликвидности: Хотя токены BB1 можно торговать на децентрализованных биржах Stellar, как новый класс активов, их ликвидность на вторичном рынке может быть ниже, чем у традиционных ценных бумаг, то есть вы не всегда сможете продать токен по желаемой цене.
  • Субординированный необеспеченный долг: Токен BB1 — это "субординированный необеспеченный долг". В случае банкротства компании держатели BB1 получают выплаты после старших кредиторов.
• Регуляторные и операционные риски:
  • Изменения в регулировании: Хотя BB1 регулируется BaFin, законы о криптовалютах и токенизированных ценных бумагах в Европе и мире продолжают меняться, и будущие изменения могут повлиять на проект.
  • Географические ограничения: По требованиям регулирования граждане США и Канады не могут участвовать в Bitbond STO.

Помните, что эта информация — только предупреждение о рисках и не является инвестиционной рекомендацией. Перед вложением обязательно проведите собственную проверку.

Чек-лист для проверки

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: Токен BB1 выпущен на блокчейне Stellar. Вы можете проверить информацию о токене и историю транзакций через Stellar-эксплорер.
• Активность на GitHub: В результатах поиска нет прямых упоминаний об активности Bitbond STO на GitHub.
• Регуляторное одобрение: Bitbond STO одобрен Федеральным управлением финансового надзора Германии (BaFin) и имеет проспект, соответствующий стандартам ЕС.
• Аудит: Годовые аудированные финансовые отчёты Bitbond Finance GmbH (например, за 2019–2024 годы) доступны на сайте компании.

Резюме проекта

Bitbond STO (BB1) — знаковый блокчейн-проект, который успешно объединил традиционный финансовый инструмент — облигацию — с технологией блокчейна и получил одобрение немецкого регулятора BaFin. Это важный шаг традиционного финансового мира к цифровым активам.

Проект выпускает "цифровые облигации" BB1, предоставляя инвесторам регулируемую инвестицию с фиксированным и плавающим доходом, а собранные средства направляются на поддержку кредитования малого и среднего бизнеса по всему миру. Благодаря эффективности блокчейна Stellar обеспечивается выпуск, распределение и торговля токенами.

Успех Bitbond STO не только дал компании средства для развития, но и стал примером для всего рынка токенизированных ценных бумаг, показав огромный потенциал блокчейна в традиционных финансах.

Однако, как и любая инвестиция, проект несёт технологические, экономические и регуляторные риски, такие как неопределённость плавающего дохода, валютные колебания и ликвидность на вторичном рынке. Поэтому перед любыми вложениями обязательно проведите собственное исследование и оцените свои риски. Данный материал не является инвестиционной рекомендацией.

Для получения подробной информации пользователям рекомендуется ознакомиться с официальным сайтом Bitbond STO и проспектом эмиссии.