Boot Finance: AMM для индивидуальной ликвидности и поведения цены

Что такое Boot Finance

Друзья, представьте, что мы идём на рынок за овощами: обычно цены фиксированы, платишь — получаешь товар. Но в мире криптовалют цены на цифровые активы меняются постоянно и очень быстро — словно на американских горках. Boot Finance (сокращённо: BOOT) — это децентрализованный финансовый (DeFi) проект, который строится вокруг специальной «торговой стойки» под названием Customswap.

Цель этой «торговой стойки» Customswap — помочь проектам, выпустившим собственные цифровые активы (токены), лучше управлять ценой своих токенов, чтобы волатильность была не такой резкой, особенно во времена сильных рыночных колебаний, предоставляя токену своего рода «зонтик».

Customswap можно представить как очень умный «регулятор цены». Он не просто позволяет цене свободно плавать, а даёт проекту возможность задавать определённые правила, влияющие на динамику цены токена. Например, команда может установить «целевую цену», и тогда эта «торговая стойка» будет вести себя более стабильно, если цена токена опустится ниже цели — словно добавляя «пол» для цены; а если цена выше цели — позволять ей свободно расти.

Целевая аудитория и основные сценарии: Boot Finance ориентирован на блокчейн-проекты, выпустившие собственные токены. Эти проекты хотят лучше контролировать ликвидность (liquidity, то есть насколько легко актив можно обменять на деньги) и поведение цены, чтобы резкие колебания не вредили здоровью всего проекта.

Типичный процесс использования: Команда проекта может задать на Customswap желаемый ценовой диапазон для своего токена. Затем они могут настроить торговую кривую: например, если цена токена падает до критической отметки (например, уровня риска ликвидации), механизм торговли будет стремиться стабилизировать цену; а при росте цены — давать больше пространства для роста.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение Boot Finance — предложить более стабильное решение для управления ценой токенов в сфере децентрализованных финансов. С помощью уникального механизма Customswap проект стремится решить распространённую проблему крипторынка: резкая волатильность токенов часто напрямую влияет на работу и здоровье всего проекта.

Ключевая проблема, которую хотят решить: В DeFi цена токена часто тесно связана с «здоровьем» самого проекта — это называют «рефлексивностью». То есть, если цена токена падает, люди теряют интерес, могут запускаться механизмы ликвидации в протоколах, что вызывает цепную реакцию. Boot Finance стремится защитить проекты от негативных последствий высокой волатильности с помощью «восходящего» автоматизированного маркет-мейкера (AMM, Automated Market Maker — децентрализованный протокол, совершающий сделки по математическим формулам).

Отличия от аналогов: На рынке много AMM, например, Uniswap и Curve. Uniswap использует модель «постоянного произведения», где волатильность выше; Curve специализируется на обмене стейблкоинов с низкой волатильностью. Особенность Customswap в том, что он динамически сочетает преимущества обеих моделей, позволяя проекту настраивать торговую кривую под свои нужды. Это как «индивидуальный» пул ликвидности, где можно гибко управлять поведением цены в разных диапазонах.

Технические особенности

Ядро Boot Finance — это Customswap автоматизированный маркет-мейкер (AMM).

Технические особенности:

• Динамическое сочетание моделей AMM: Customswap может динамически объединять преимущества двух самых популярных моделей AMM: одна, как у Curve, подходит для стабильных активов (стейблкоинов) и даёт низкий проскальзывание (slippage — разница между ожидаемой и фактической ценой сделки); другая, как у Uniswap, подходит для любых активов и обеспечивает широкий диапазон ценовых открытий.
• Настраиваемая торговая кривая: Проект может выбрать целевую цену для токена и задать индивидуальные торговые кривые выше и ниже этой цены. Например, если цена ниже «пола», можно использовать кривую, похожую на стейблкоины, чтобы поддержать цену; если выше — более свободную, чтобы дать цене расти.
• Неравномерное проскальзывание (Uneven Slippage): Это значит, что проскальзывание не линейное, а «смещено вверх». Такой механизм помогает проекту лучше противостоять падениям на рынке, но при этом позволяет цене легче расти при благоприятных условиях.

Техническая архитектура: Как DeFi-проект, Customswap Boot Finance реализован в виде смарт-контрактов на блокчейне. По адресу контракта токена видно, что он работает в сети Ethereum.

Механизм консенсуса: Boot Finance как прикладной протокол опирается на механизм консенсуса базового блокчейна Ethereum. Сейчас Ethereum использует Proof-of-Stake (PoS, доказательство доли) — новые блоки и транзакции подтверждаются через стейкинг токенов, а не через вычислительную конкуренцию (Proof-of-Work).

Токеномика

В Boot Finance есть два основных токена: $BOOT и $BOOTusd.

Особенности токеномики:

• Оба токена имеют утилитарную (utility) и управленческую (governance) функции.
• Важная роль $BOOTusd — быть «пулом сжигания» (token sink) для $BOOT, то есть использование $BOOTusd может приводить к сжиганию или блокировке $BOOT, уменьшая его предложение.

Базовая информация о токенах:

• Тикеры: BOOT и BOOTusd.
• Сеть выпуска: По известному адресу контракта, BOOT выпущен в сети Ethereum.
• Общее предложение или механизм выпуска: В открытых источниках нет точной информации о максимальном предложении или механизме выпуска $BOOT и $BOOTusd.
• Инфляция/сжигание: $BOOTusd как «пул сжигания» для $BOOT подразумевает дефляционное давление на $BOOT, то есть его предложение может сокращаться.
• Текущее и будущее предложение: По рыночным данным, капитализация Boot Finance сейчас равна 0 долларов, а предложение в обращении — 0. Это говорит о крайне низкой рыночной активности или о том, что токены ещё не торгуются на основных биржах.

Использование токенов:

• Управление: Владельцы $BOOT и $BOOTusd могут участвовать в управлении проектом, голосовать по предложениям и определять направление развития.
• Захват стоимости: $BOOTusd как «пул сжигания» для $BOOT может через определённый механизм захватывать стоимость $BOOT и влиять на его дефицитность.

Распределение и разлок токенов: В открытых источниках нет подробной информации о распределении токенов и графике разлоков.

Команда, управление и финансы

Ключевые участники и особенности команды:

История Boot Finance тесно связана с другим проектом — Swerve Finance. Вскоре после запуска Swerve Finance в сентябре 2020 года команда столкнулась с серьёзным кризисом: после внезапного ухода основателя участники продолжили работу без оплаты. Тогда у проекта не было средств и отдельного казначейства для покрытия расходов.

В этих условиях сообщество Swerve Finance через важное голосование DAO (децентрализованная автономная организация — структура, управляемая через смарт-контракты и голосование держателей токенов) решило передать права на пул swUSD в мультисиг-казначейство (Multisig — кошелёк или контракт, для операций в котором требуется несколько подписей), чтобы команда могла получать средства на поддержание работы.

Boot Finance — это проект, «воскресший из пепла» после испытаний Swerve Finance. Это говорит о том, что ядро команды — опытные разработчики, хорошо разбирающиеся в DeFi и проявившие стойкость в трудных условиях.

Механизм управления:

Boot Finance использует децентрализованную модель управления. Оба нативных токена — $BOOT и $BOOTusd — являются управляющими. Это значит, что держатели могут голосовать по ключевым вопросам: апгрейды протокола, изменение параметров, распределение средств и т.д.

Казначейство и финансы:

Хотя подробной информации о собственном казначействе Boot Finance нет, известно, что предшественник Swerve Finance сталкивался с нехваткой средств и не выделял токены команде или в казну. Появление Boot Finance, возможно, говорит о том, что команда учла прошлые ошибки, но сейчас нет открытых данных о текущем финансовом положении или запасе средств (runway).

Дорожная карта

Из-за отсутствия официального whitepaper или подробной дорожной карты, развитие Boot Finance можно проследить по истории и открытым данным.

Ключевые события в истории:

• Около сентября 2020: Запуск Swerve Finance — предшественника Boot Finance, их истории тесно связаны.
• Конец 2020 — начало 2021: Кризис Swerve Finance: нехватка средств, уход основателя, команда работает бесплатно.
• DAO-голосование в кризис: Сообщество Swerve Finance через DAO передаёт права на пул swUSD в казначейство для получения средств на работу.
• 7 сентября 2021: Публикация статьи о Boot Finance на Medium, что символизирует «воскрешение» проекта после кризиса Swerve Finance. В статье говорится, что Boot Finance учтёт прошлый опыт и станет сильнее и мудрее.
• Запуск проекта: Boot Finance официально стартует как DeFi-проект с фокусом на Customswap AMM, чтобы решить проблему волатильности токенов.

Планы и ключевые точки на будущее:

В открытых источниках нет чёткой дорожной карты или конкретных планов развития Boot Finance. Будущее проекта зависит от решений сообщества и рыночной ситуации.

Типовые риски

Инвестиции в любые криптопроекты сопряжены с рисками, Boot Finance — не исключение. Вот основные из них:

Технические и операционные риски:

• Риски смарт-контрактов: В основе Boot Finance лежит Customswap AMM — набор смарт-контрактов на блокчейне. В них могут быть уязвимости, и если они будут найдены или использованы, это приведёт к потере средств. Даже аудит не гарантирует 100% безопасности.
• Риск сложности: Customswap сочетает две модели AMM и позволяет настраивать торговую кривую — такая сложность увеличивает технические риски и сложность поддержки.

Экономические риски:

• Рыночная волатильность: Крипторынок сам по себе крайне волатилен, и даже если проект стремится сгладить колебания, полностью исключить рыночный риск невозможно.
• Риск ликвидности: По рыночным данным, капитализация и предложение токенов Boot Finance сейчас равны 0, а на некоторых платформах они помечены как «неотслеживаемые» или «неактивные». Это значит, что токены могут быть неликвидны, их сложно купить или продать, а механизм ценообразования может быть неустойчивым, что создаёт высокий риск манипуляций ценой.
• Низкая активность проекта: Сейчас активность на рынке низкая, что может говорить о стагнации разработки, слабой поддержке сообщества или недостаточном внимании рынка — всё это влияет на долгосрочное развитие и стоимость токена.

Регуляторные и операционные риски:

• Регуляторная неопределённость: Во всём мире регулирование DeFi и криптовалют меняется, и будущие изменения могут негативно сказаться на работе проекта и стоимости токенов.
• Непрозрачность команды: Хотя известна история происхождения проекта, подробной информации о ключевых участниках, их опыте и юридических лицах мало, что увеличивает неопределённость для инвесторов.
• Конкурентные риски: В DeFi высокая конкуренция, постоянно появляются новые AMM и решения для ликвидности, и Boot Finance нужно постоянно внедрять инновации, чтобы оставаться конкурентоспособным.

Обратите внимание: Этот список рисков не является исчерпывающим и приведён для справки. Перед любыми инвестициями обязательно проведите собственное исследование и оценку рисков.

Чек-лист для проверки

Чтобы глубже разобраться в проекте Boot Finance, вот несколько рекомендуемых пунктов для проверки:

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: Адрес контракта токена Boot Finance (BOOT) в сети Ethereum —
  0x0337fe811809A0aaf9B5D07945b39E473dE4c46E
  . Через Etherscan и другие эксплореры можно посмотреть историю транзакций, распределение держателей и код контракта.
• Активность на GitHub: Проверьте, есть ли у проекта открытый репозиторий на GitHub, как часто обновляется код, сколько участников и каково вовлечение сообщества. Активный репозиторий обычно говорит о том, что проект развивается и поддерживается. В результатах поиска прямой ссылки на GitHub нет.
• Официальный сайт и whitepaper: Попробуйте найти официальный сайт и whitepaper Boot Finance для получения самой достоверной и подробной информации.
• Каналы сообщества: Следите за официальными соцсетями проекта (Twitter, Discord, Telegram и др.), чтобы быть в курсе обсуждений, новостей и прогресса разработки.
• Аудит: Если проект заявляет о проведённом аудите смарт-контрактов, найдите и внимательно изучите отчёт, чтобы понять уровень безопасности.

Резюме проекта

Boot Finance — DeFi-проект, выросший из кризиса Swerve Finance, его ключевая инновация — автоматизированный маркет-мейкер (AMM) Customswap. Customswap динамически сочетает преимущества разных моделей AMM и позволяет проектам настраивать торговую кривую, чтобы лучше управлять ценой токена, особенно в периоды высокой волатильности, предоставляя механизмы «защиты» и «восходящего смещения» для снижения риска падения.

Видение проекта — решить проблему высокой рефлексивности цен токенов, когда их волатильность влияет на здоровье проекта. С помощью двух управляющих токенов — $BOOT и $BOOTusd — проект реализует децентрализованное управление с участием сообщества.

Однако, по текущим открытым данным, токены Boot Finance практически неактивны на рынке: капитализация и предложение равны 0, а на некоторых платформах они помечены как «неотслеживаемые» или «неактивные». Это может означать стагнацию проекта или отсутствие широкой поддержки и ликвидности. Для потенциальных участников это означает крайне высокий риск и неопределённость.

В целом, механизм Customswap Boot Finance теоретически предлагает интересное и перспективное решение для управления ценой токенов, а история проекта демонстрирует стойкость команды. Но с учётом текущей рыночной ситуации и уровня прозрачности информации, всем заинтересованным настоятельно рекомендуется проводить максимально глубокое самостоятельное исследование и осознавать все риски. Это не инвестиционный совет — решение за вами.