Hodl ETH: стратегия долгосрочного хранения Ethereum

Что такое Hodl ETH (HETH)?

Друзья, сегодня поговорим о проекте под названием Hodl ETH, сокращенно HETH. В мире криптовалют слово «HODL» само по себе довольно забавное: оно возникло из опечатки слова «Hold» (держать), а позже стало расшифровываться как «Hold On for Dear Life» — то есть «держать до конца, не отпускать». Hodl ETH, как видно из названия, связан с долгосрочным хранением Ethereum (ETH).

Проще говоря, HETH — это специальный токен, выпущенный по протоколу Hord, который представляет ваши стейкнутые ETH в сети Ethereum и все полученные за это вознаграждения. Можно представить его как «сертификат стейкинга Ethereum»: он подтверждает, что вы застейкали ETH, и со временем становится ценнее благодаря накопленным наградам за стейкинг.

Целевая аудитория и основные сценарии:

После перехода Ethereum на механизм Proof-of-Stake для участия в стейкинге и получения наград обычно требуется минимум 32 ETH и определенные технические знания для запуска валидаторного узла. Для обычных пользователей это слишком высокий порог. Проект HETH создан именно для решения этой проблемы.

Он ориентирован на тех, кто хочет участвовать в стейкинге ETH, но не желает сталкиваться с высокими требованиями и сложными операциями. Через протокол Hord пользователи могут стейкать любое количество ETH и получать эквивалентное количество токенов HETH. Таким образом, даже с небольшим количеством ETH вы легко можете присоединиться к экосистеме стейкинга Ethereum и получать доход от стейкинга.

Типичный процесс использования:

Этот процесс похож на то, как вы кладете деньги в банк и получаете депозитный сертификат. Здесь вы вносите ETH в протокол Hord, а протокол выдает вам «сертификат» HETH. Этот «сертификат» можно свободно продавать на рынке, использовать в других приложениях DeFi, а при необходимости обменять обратно на ETH через протокол Hord или на децентрализованных биржах (например, Uniswap).

Видение проекта и ценностное предложение

Видение протокола Hord — сделать стейкинг Ethereum более децентрализованным и доступным. Сейчас крупные пулы ликвидного стейкинга занимают большую часть стейкнутых ETH, что может привести к риску централизации сети Ethereum. Hord стремится предложить решение с низким порогом и низкими комиссиями, чтобы привлечь больше пользователей и усилить децентрализацию и устойчивость сети Ethereum.

Ключевые ценности проекта:

• Снижение порога входа: Убирает минимальное требование в 32 ETH, позволяя любому держателю ETH участвовать в стейкинге.
• Обеспечение ликвидности: Обычно застейканные ETH блокируются, но HETH — это ликвидный токен стейкинга, который позволяет пользователям свободно распоряжаться активами во время стейкинга, значительно повышая эффективность капитала.
• Оптимизация доходности: Протокол Hord объединяет награды за стейкинг ETH, MEV (максимально извлекаемая ценность) и дополнительные награды Hord, чтобы обеспечить конкурентоспособную годовую доходность (APR).
• Содействие децентрализации: Предлагает альтернативу, способствующую распределению стейкинга ETH и поддержанию здоровья сети.

Технические особенности

Токен HETH — это стандартный токен ERC-20 на блокчейне Ethereum. ERC-20 — это технический стандарт для создания токенов в сети Ethereum, который определяет правила совместимости с различными приложениями и кошельками в экосистеме Ethereum.

Техническая архитектура:

В основе протокола Hord лежит система смарт-контрактов, управляющая стейкингом ETH пользователей и выпуском/сжиганием токенов HETH. Когда пользователь вносит ETH в протокол, смарт-контракт выпускает соответствующее количество HETH и отправляет их пользователю; при выводе ETH смарт-контракт сжигает HETH и возвращает застейканные ETH с наградами.

Механизм консенсуса:

Сам HETH не имеет отдельного механизма консенсуса — он опирается на Proof-of-Stake Ethereum. Протокол Hord запускает валидаторные узлы Ethereum, участвует в консенсусе и зарабатывает награды для держателей HETH.

Ключевые характеристики:

• Ликвидный стейкинг: Токен HETH полностью ликвиден, то есть его можно свободно обменивать, продавать, выводить, а также использовать в других протоколах DeFi.
• Накопление наград: Ожидается, что стоимость HETH будет расти относительно ETH, поскольку он отражает застейканные ETH и постоянно накапливаемые награды валидаторов.
• Автоматический реинвест MEV-наград: Протокол Hord автоматически реинвестирует MEV-награды в пул стейкинга ETH для увеличения общей доходности.

Токеномика

Экономическая модель токена HETH строится вокруг его ценности как ликвидного сертификата стейкинга.

• Тикер/блокчейн выпуска: HETH, выпускается на блокчейне Ethereum (стандарт ERC-20).
• Общее количество/механизм выпуска: Выпуск HETH динамический: токены выпускаются по мере стейкинга ETH пользователями и сжигаются при выводе. CoinMarketCap сообщал о заявленном объеме обращения 134,46 HETH, но отмечал, что команда CMC не проверяла этот показатель.
• Рост стоимости: Ожидается, что стоимость HETH будет расти относительно ETH за счет накопления наград валидаторов Ethereum. То есть, если вы держите HETH, стоимость ваших активов увеличивается благодаря наградам сети Ethereum.
• Назначение токена:
  • Ликвидный сертификат стейкинга: HETH — это подтверждение вашего стейкинга ETH, позволяющее сохранять ликвидность активов во время стейкинга.
  • Взаимодействие с DeFi: Как токен ERC-20, HETH можно использовать в различных протоколах DeFi — например, в качестве залога для кредитования или для участия в фарминге ликвидности.
  • Торговля: Пользователи могут торговать HETH на децентрализованных биржах, таких как Uniswap.

Команда, управление и финансы

В открытых источниках нет подробной информации о ключевых членах команды протокола Hord, особенностях команды, механизмах управления, казне и финансовых операциях. Обычно зрелые блокчейн-проекты публикуют сведения о команде, советниках и структуре управления (например, через DAO). Рекомендуем заинтересованным изучить официальный сайт Hord или сопутствующую документацию для получения более подробной информации.

Дорожная карта

Дорожная карта протокола Hord сосредоточена на развитии ликвидных деривативов стейкинга.

• Исторические этапы:
  • Протокол Hord успешно запустил токен hETH и реализовал функции стейкинга и вывода ETH.
  • Интеграция с децентрализованными биржами, такими как Uniswap, позволяет пользователям торговать HETH.
• Планы на будущее:
  • Hord планирует развивать hETH как полноценный ликвидный дериватив стейкинга, приносящий дополнительную ценность стейкерам и экосистеме Ethereum.
  • Это может включать расширение интеграции с DeFi, оптимизацию механизмов наград и дальнейшее улучшение пользовательского опыта.

Типичные риски

Инвестиции в любые криптовалютные проекты сопряжены с рисками, и Hodl ETH (HETH) — не исключение. Вот основные риски, на которые стоит обратить внимание:

• Риск смарт-контрактов: Протокол Hord работает на смарт-контрактах. Если в них есть уязвимости, это может привести к потере средств. Хотя обычно проводится аудит, полностью исключить риски невозможно.
• Риск рыночной волатильности: Криптовалютный рынок очень волатилен. Хотя стоимость HETH привязана к ETH и ожидается ее рост, колебания цены ETH напрямую влияют на стоимость HETH.
• Риск вывода средств: Несмотря на ликвидность HETH, в экстремальных рыночных условиях вывод ETH или продажа HETH на бирже может быть затруднена из-за недостатка ликвидности или большого проскальзывания.
• Риск централизации: Хотя Hord стремится к децентрализации, любой пул стейкинга может столкнуться с риском централизации — например, в вопросах управления протоколом или работы валидаторных узлов.
• Регуляторные риски: Глобальная регуляция криптовалют все еще формируется, и будущие изменения политики могут повлиять на работу и стоимость проекта HETH.
• Риск модификации контракта: CoinMarketCap предупреждал, что смарт-контракт HETH может быть изменен создателями (например, отключение продажи, изменение комиссий, выпуск новых токенов или перевод токенов). Это означает, что команда проекта обладает определенным контролем, что несет потенциальные риски.

Обязательно проводите собственное исследование (DYOR — Do Your Own Research) перед инвестированием и принимайте решения исходя из своей толерантности к риску. Это не является инвестиционной рекомендацией.

Чек-лист для проверки

При изучении проекта Hodl ETH (HETH) вы можете получить дополнительную информацию и провести верификацию следующими способами:

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: Найдите адрес контракта HETH в блокчейн-эксплорере Ethereum (например, Etherscan), чтобы посмотреть историю транзакций, количество держателей, объем обращения и т.д.
• CoinGecko / CoinMarketCap: Найдите HETH на этих агрегаторах данных, чтобы узнать актуальную цену, рыночную капитализацию, объем торгов, графики и описание проекта.
• Официальный сайт протокола Hord: Посетите официальный сайт Hord, чтобы ознакомиться с подробным whitepaper, информацией о команде, последними новостями и ссылками на сообщество.
• Активность на GitHub: Если у проекта есть открытый репозиторий, проверьте активность на GitHub, чтобы узнать о ходе разработки и вкладе сообщества.
• Форумы/социальные сети сообщества: Следите за официальными соцсетями Hord (Twitter, Telegram, Discord) и форумами, чтобы быть в курсе обсуждений и новостей проекта.

Резюме проекта

Hodl ETH (HETH) — это ликвидный токен стейкинга, выпущенный по протоколу Hord, который снижает порог участия в стейкинге Ethereum и предоставляет стейкерам ликвидность и дополнительные возможности для получения дохода. Токенизация застейканных ETH в HETH позволяет пользователям получать награды сети Ethereum и одновременно свободно распоряжаться своими активами. Видение Hord — способствовать децентрализации стейкинга Ethereum и оптимизировать пользовательский опыт.

Однако, как и любой криптовалютный проект, HETH сопряжен с рисками смарт-контрактов, рыночной волатильности и потенциальной модифицируемости контракта. Перед участием в проекте обязательно проведите всестороннее исследование и оцените все риски.

Помните, что приведенная информация — это лишь обзор проекта Hodl ETH (HETH) и не является инвестиционной рекомендацией. Для получения подробностей изучайте проект самостоятельно.