LEND: Открытый децентрализованный кредитный протокол

Что такое LEND

Друзья, представьте себе: если вам нужно занять деньги, обычно вы идёте в банк, верно? Банк — это такой «посредник», который собирает деньги у тех, у кого они есть, и даёт их взаймы тем, кто нуждается, зарабатывая на этом комиссию. А проект LEND — это как перенос этого «банка» на блокчейн, делая его более открытым и прямым. Проще говоря, LEND — это децентрализованная платформа для однорангового кредитования (DeFi-протокол), которая позволяет заемщикам и кредиторам по всему миру напрямую совершать сделки без участия традиционных банков или финансовых учреждений в качестве посредников. Здесь «децентрализация» означает отсутствие центрального органа, контролирующего всё, а управление и исполнение кредитных процессов осуществляется с помощью блокчейн-технологии и смарт-контрактов (Smart Contract). Смарт-контракт — это как автоматически исполняемый юридический договор: как только условия выполнены, он запускается сам по себе, обеспечивая прозрачность и безопасность сделки. Целевая аудитория LEND — это те, кто хочет брать или давать займы в мире криптовалют. Например, если у вас есть криптоактивы, но вы не хотите их продавать, вы можете использовать их как залог для получения фиатных денег или других криптовалют. И наоборот, если у вас есть лишние криптовалюты, вы можете дать их взаймы другим и получать проценты.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение проекта LEND — построить глобальную сеть кредитования, способствовать финансовой инклюзии и сделать кредитные услуги доступными для большего числа людей. Они стремятся решить основные проблемы традиционной финансовой системы: низкую эффективность, высокие комиссии и исключение определённых групп (например, людей без банковских счетов). Ценностное предложение LEND выражается в следующих аспектах:

• Снижение порога входа, продвижение финансовой инклюзии: Цель — помочь тем, кто не может воспользоваться услугами традиционных банков, чтобы они тоже получили доступ к кредитным сервисам.
• Прозрачность и безопасность: Все записи о транзакциях хранятся в блокчейне, они открыты, прозрачны и практически не поддаются изменению, что значительно снижает риск мошенничества.
• Более низкие комиссии: Благодаря отсутствию посредников, комиссии на платформе LEND обычно ниже, чем в традиционных финансовых учреждениях.
• Быстрота транзакций: Автоматическое исполнение смарт-контрактов делает процесс кредитования более эффективным, средства быстрее поступают заемщику.
• Кроссчейн-кредитование: LEND стремится реализовать кредитование между разными блокчейн-сетями (например, Ethereum, BNB Chain, Polygon и др.), что позволяет заложить активы на одной цепочке и взять кредит на другой, значительно повышая гибкость и эффективность использования средств.

Технические особенности

Как блокчейн-проект кредитования, LEND строится вокруг следующих технических принципов:

• Блокчейн-технология: Это основа всей платформы, обеспечивающая децентрализацию, прозрачность и неизменяемость транзакций.
• Смарт-контракты: Все кредитные соглашения исполняются автоматически через смарт-контракты: блокировка залога, расчет и выплата процентов, освобождение залога после погашения кредита и т.д. Это как прописать условия договора в коде, чтобы компьютер сам всё исполнил, без человеческого вмешательства, исключая ошибки и коррупцию.
• Одноранговое (P2P) кредитование: LEND использует P2P-модель, позволяя заемщикам и кредиторам взаимодействовать напрямую, снижая зависимость от традиционных финансовых посредников.
• Сверхобеспечение: Для защиты интересов кредиторов LEND обычно требует от заемщиков предоставления залога, превышающего сумму кредита. Например, чтобы занять 100 долларов, нужно заложить криптовалюту на 150 долларов. Так, даже если рынок упадёт и стоимость залога снизится, кредитор будет защищён.
• Алгоритмическая модель процентных ставок: Процентные ставки по займам определяются автоматически алгоритмом на основе спроса и предложения на рынке, что делает их более справедливыми и рыночными.
• Кроссчейн-функциональность: LEND стремится реализовать «безмостовое» кроссчейн-кредитование, позволяя пользователям брать и давать займы между разными блокчейн-экосистемами без сложных процедур переноса активов.

Токеномика

У проекта LEND есть собственный нативный токен, также называемый LEND.

• Символ токена: LEND
• Сеть выпуска: По ранней информации, платформа построена на BSC, но кроссчейн-характер означает, что она может работать или быть совместимой с несколькими сетями.
• Общее количество: Общий объём выпуска токенов LEND — 1 000 000 000 (1 миллиард).
• Назначение токена:
  • Получение дохода от протокола: Владельцы токенов LEND могут получать часть дохода протокола через стейкинг или блокировку токенов. Например, есть информация, что держатели LEND автоматически получают 25% дохода протокола. Это как владеть акциями компании и получать часть её прибыли.
  • Участие в управлении: Владельцы токенов LEND имеют право голоса в управлении проектом: могут голосовать по ключевым решениям, таким как изменение параметров протокола, направление разработки новых функций и т.д. Это позволяет членам сообщества совместно определять будущее проекта.
• Распределение токенов: По имеющимся данным, распределение токенов LEND примерно следующее:
  • Сид-раунд (Seed Round): 12%
  • Приватный раунд (Private Round): 7,5%
  • Публичный IDO (Public IDO): 0,5%
  • Кредиторы и заемщики (Lenders & Borrowers): 40%
  • Вознаграждения LP LEND (LP Rewards): 15%
  • Аирдропы (Airdrops): 10%
  • Стимулы для соавторов (Collaborator Incentives): 7,5%
  • Команда разработчиков TEN Finance (TEN Finance Dev Team): 7,5%
• Текущее и будущее обращение: Начальное предложение в обращении — около 14,25 млн LEND, что составляет 1,425% от общего объёма. CoinMarketCap показывает заявленное обращение 0 LEND и рыночную капитализацию 0, что может означать раннюю стадию проекта или неполное обновление данных.

Команда, управление и финансирование

Конкретная информация о ключевых членах команды проекта LEND в открытых источниках встречается редко. Однако в распределении токенов указано, что «команда разработчиков TEN Finance» получила 7,5% токенов, что может указывать на связь с проектом TEN Finance или его инкубацию этой командой. В части управления проект LEND использует модель децентрализованной автономной организации (DAO). Это означает, что держатели токенов LEND могут участвовать в управлении и принятии решений через голосование, совместно определяя направление развития протокола. Такая модель призвана дать сообществу больше влияния, повысить прозрачность и справедливость проекта. В части финансирования LEND получил поддержку через несколько раундов: сид-раунд, приватный раунд и публичный IDO. Например, на сид-раунде по цене $0,01 было собрано $1,2 млн, на приватном раунде по $0,03 — $2,25 млн, а цена IDO составила $0,07 с планом собрать $0,35 млн. Эти средства предназначены для разработки, операционной деятельности и развития экосистемы проекта.

Дорожная карта

В открытых источниках пока нет подробной хронологии ключевых этапов и планов LEND. Однако из описания проекта можно выделить направления развития:

• Ранняя стадия: Фокус на создании децентрализованной P2P-платформы кредитования с запуском на BSC.
• Среднесрочные цели: Расширение кредитных услуг на другие отрасли и реализация кроссчейн-кредитования, поддержка Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism и планируемое расширение на Solana и Cosmos SDK.
• Долгосрочное видение: Стать ведущим стейблкоином среди всех криптовалют и способствовать финансовой инклюзии, помогая людям без банковских счетов получать кредиты.

Информация о токеномике на GitBook (возможно, относится к другому проекту LEND или обновлённой версии) упоминает такие принципы, как «нет торговых токенов на старте», «прогресс от тестнета к основному сету на основе баллов» и т.д., что может указывать на стратегию запуска продукта и стимулирования пользователей.

Типичные риски

Инвестиции в любые блокчейн-проекты сопряжены с рисками, и LEND не исключение. Вот основные риски, на которые стоит обратить особое внимание:

• Технические и безопасностные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: Несмотря на стремление к безопасности, в коде могут быть ошибки, которые хакеры могут использовать для кражи средств.
  • Стабильность платформы: Как децентрализованное приложение (DApp), платформа зависит от стабильности и безопасности базовой блокчейн-сети.
• Экономические риски:
  • Волатильность криптовалют: LEND связан с залогом и кредитованием криптоактивов, а рынок криптовалют очень волатилен, что может привести к недостаточности залога и риску ликвидации.
  • Риск ликвидности: В экстремальных рыночных условиях кредитные пулы могут испытывать недостаток ликвидности, из-за чего пользователи не смогут вовремя вывести или занять средства.
  • Риск ликвидации: Если стоимость залога падает ниже определённого порога, система автоматически ликвидирует залог для погашения кредита, и пользователь может понести убытки.
• Риски соответствия и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: Во всём мире регулирование криптовалют и DeFi постоянно меняется, и будущие изменения могут повлиять на работу LEND.
  • Конкурентные риски: В сфере DeFi-кредитования высокая конкуренция: такие проекты, как Aave и Compound, уже заняли большую долю рынка, и LEND нужно постоянно внедрять инновации, чтобы выделиться.

Внимание: данная информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проведите собственное независимое исследование (DYOR).

Чек-лист для проверки

При самостоятельном изучении проекта LEND обратите внимание на следующие ключевые моменты:

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: Контракт токена LEND в сети BNB Chain: `0xe4D242194757584423338d4678e7d1D2558d59f0`. Вы можете посмотреть распределение держателей и историю транзакций через эксплорер BNB Chain.
• Активность на GitHub: Проверьте репозиторий проекта на GitHub: частоту обновлений кода, активность разработчиков и наличие нерешённых проблем.
• Официальный сайт и whitepaper: Найдите официальный сайт и актуальный whitepaper LEND для получения самой достоверной и подробной информации о проекте.
• Форумы и соцсети сообщества: Следите за официальными аккаунтами и обсуждениями на Medium, Twitter, Telegram, Discord и других платформах, чтобы быть в курсе новостей и настроений сообщества.
• Аудит безопасности: Найдите отчёты о стороннем аудите смарт-контрактов проекта для оценки его безопасности.

Резюме проекта

Проект LEND стремится создать децентрализованную кроссчейн-платформу для однорангового кредитования, используя блокчейн для решения проблем традиционного кредитования: прозрачность, эффективность, низкие издержки и финансовая инклюзия. Он автоматизирует кредитные процессы с помощью смарт-контрактов, балансирует риски и доходность через сверхобеспечение и алгоритмические процентные ставки. Токен LEND — не только носитель ценности в экосистеме, но и инструмент для участия в управлении сообществом. Однако, как новый блокчейн-проект, LEND сталкивается с рисками безопасности смарт-контрактов, рыночной волатильности, ликвидности и регуляторной неопределённости. Несмотря на амбициозное видение, успех проекта зависит от технической силы, поддержки сообщества и способности адаптироваться к изменениям рынка. Всем, кто интересуется LEND, настоятельно рекомендую сохранять объективность, не поддаваться краткосрочному ажиотажу, обязательно изучать официальные материалы и тщательно оценивать возможные риски. Мир блокчейна полон возможностей, но и вызовов — разумная оценка крайне важна. За дополнительной информацией обращайтесь к официальным источникам и проводите собственное исследование.