Lendefi: Децентрализованная маржинальная торговля и обеспеченное кредитование

Здравствуйте, друзья! Сегодня мы поговорим о блокчейн-проекте под названием Lendefi, его токен обозначается как LDFI. Я расскажу о проекте простым, понятным языком, словно рассказываю историю, чтобы вы могли получить базовое представление. Помните, это лишь ознакомление, а не инвестиционный совет!

Что такое Lendefi

Представьте, что вы хотите купить дом, но у вас недостаточно наличных, поэтому вы идёте в банк за кредитом. В традиционной финансовой системе банк требует от вас залог, например, уже имеющуюся недвижимость или другие ценные активы, причём обычно стоимость залога должна превышать сумму займа — это называется "сверхобеспеченный кредит".

Проект Lendefi — это своего рода "банк" или "финансовая платформа" в мире блокчейна. Он выполняет две основные функции:

1. Предоставление кредитов с недостаточным обеспечением (Undercollateralized Loans, UCLs): В криптовалютном мире большинство платформ кредитования также требуют сверхобеспечения. Особенность Lendefi в том, что он позволяет пользователям брать взаймы сумму, превышающую стоимость их залога при покупке цифровых активов. Это как если бы вы заложили активы на 1 миллион, а Lendefi дал вам 1,5 миллиона для инвестиций в криптовалюту. Такое редко встречается в традиционном криптокредитовании, поскольку это повышает эффективность использования капитала.
2. Поддержка маржинальной торговли (Leveraged Trading): Благодаря этим заёмным средствам пользователи могут совершать маржинальные сделки, то есть управлять активами на большую сумму, чем их собственный капитал, увеличивая потенциальную прибыль (и, конечно, риски тоже возрастают). Lendefi предоставляет инструменты для такой торговли на своей платформе.

Проще говоря, Lendefi — это децентрализованный финансовый (DeFi) протокол, работающий на Binance Smart Chain. Его цель — дать возможность тем, кто хочет инвестировать в криптовалюту, но ограничен в средствах, получить больше капитала через займы и использовать маржинальные инструменты. Одновременно он предоставляет владельцам стабильных монет (например, USDC) возможность получать проценты на свои средства.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение Lendefi — создать более безопасную и эффективную платформу для кредиторов и заёмщиков на волатильном криптовалютном рынке.

Он стремится решить следующие ключевые проблемы:

1. Ограничения "сверхобеспечения" в традиционном криптокредитовании: Многие существующие DeFi-платформы требуют, чтобы стоимость залога значительно превышала сумму займа, что снижает эффективность использования капитала и затрудняет участие обычных пользователей. Lendefi преодолевает это ограничение, предлагая кредиты с недостаточным обеспечением.
2. Отсутствие кредитов для инвестиций в криптоактивы в традиционных финансах: В обычном банке легко взять кредит на дом или машину, но практически невозможно получить кредит для инвестиций в криптовалюту. Lendefi заметил этот пробел и пытается его заполнить своим протоколом.
3. Привлекательная доходность для кредиторов: В эпоху, когда банковские депозиты приносят минимальные или даже отрицательные проценты, Lendefi стремится предоставить держателям стабильных монет безопасную и доходную платформу для кредитования.

Ценность Lendefi заключается в том, что он управляет процессом кредитования с помощью смарт-контрактов, устраняя посредников традиционных финансов, снижая издержки и бюрократию. Смарт-контракты — это автоматические соглашения, которые исполняются программой при выполнении условий, без участия человека, что делает процесс прозрачным и не требующим доверия (Trustless).

Технические особенности

Техническая основа Lendefi — это его децентрализованный характер и применение смарт-контрактов:

• Децентрализованный протокол: Lendefi стремится быть полностью децентрализованным финансовым протоколом, все операции выполняются автоматически через смарт-контракты, то есть ни одна централизованная организация не контролирует ваши средства, что повышает безопасность и прозрачность.
• Смарт-контракты: Это основа работы Lendefi. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые автоматически исполняют, контролируют или фиксируют юридические события и действия без участия третьих лиц. Механизмы кредитования, ликвидации и другие процессы Lendefi управляются смарт-контрактами.
• Механизм ликвидации: Для защиты интересов кредиторов в протоколе Lendefi предусмотрен механизм ликвидации. Если стоимость залога заёмщика падает ниже определённого уровня и не покрывает кредит, протокол автоматически инициирует ликвидацию — продаёт залог для погашения займа, снижая риски кредитора.
• Binance Smart Chain (BSC): Lendefi изначально развернут на Binance Smart Chain — это блокчейн, совместимый с Ethereum Virtual Machine (EVM), известный более быстрыми транзакциями и низкими комиссиями.
• Аудит: Смарт-контракты Lendefi прошли аудит компании Chainsulting в августе 2021 года, и в отчёте не было выявлено критических или высокорисковых проблем. Это своего рода "медицинский осмотр" кода проекта для обеспечения его безопасности.
• Интеграция оракулов: Для получения точных цен на активы Lendefi интегрирует оракулы, такие как Chainlink. Оракулы — это мост между блокчейном и реальными данными, обеспечивающий протокол надёжной рыночной информацией.
• Пулы ликвидности: Lendefi использует децентрализованные пулы ликвидности (например, PancakeSwap) для обмена активов, чтобы заёмщики могли легко конвертировать полученные средства в желаемые криптоактивы.

Токеномика

Внутренний токен проекта Lendefi — LDFI. Он играет несколько ключевых ролей в экосистеме:

• Символ токена и сеть выпуска: LDFI, выпускается преимущественно на Binance Smart Chain (стандарт BEP-20).
• Общее предложение и обращение: Максимальное предложение LDFI — 10 миллиардов (10,000,000,000 LDFI). В обращении сейчас примерно от 5,7 до 5,95 миллиардов токенов.
• Назначение токена:
  • Управление: LDFI — это управляющий токен протокола Lendefi. Владельцы LDFI могут участвовать в принятии решений через децентрализованную автономную организацию (DAO), например, голосовать по вопросам модели процентных ставок, поддерживаемых активов, распределения наград и других условий сервиса.
  • Награды и стимулы: Токены LDFI используются для поощрения пользователей, например, за стейкинг iTokens для получения процентов и наград в LDFI.
  • Комиссии и сжигание: В протоколе Lendefi предусмотрен механизм комиссий, которые идут на выкуп и сжигание токенов LDFI, уменьшая их количество в обращении — это дефляционный механизм.
• Механизм комиссий: С каждой транзакции в Lendefi взимается комиссия, которая распределяется следующим образом:
  • 1% — всем держателям токенов LDFI в качестве награды за владение.
  • 1% — на выкуп и сжигание токенов LDFI, что способствует снижению предложения и теоретически может повысить стоимость токена.
  • 1% — в мультиподписной кошелёк протокола для операционных расходов и маркетинга.
• Историческое напоминание: В августе 2021 года из-за несанкционированной эмиссии токенов команда решила выпустить новый токен LDFI (BEP-20), увеличив общее предложение с 10 миллионов до 10 миллиардов и пропорционально распределив их между держателями. Это важное событие, показывающее реакцию команды на вопросы безопасности.

Команда, управление и финансирование

• Команда: Хотя в открытых источниках нет полного списка ключевых участников, в 2022 году Скотт Шульц был упомянут как ответственный за развитие протокола Lendefi, техническую разработку и работу с пользователями. Юридический адрес компании — DOGON SIRIUS LIMITED, Малайзия.
• Механизм управления: Lendefi использует модель децентрализованной автономной организации (DAO). Это значит, что держатели токенов LDFI имеют право голоса и могут предлагать и голосовать по важным вопросам протокола, например, изменению процентных ставок, добавлению или удалению поддерживаемых активов и т.д. Такая модель призвана вовлечь сообщество в развитие проекта.
• Финансирование: Проект финансируется за счёт части комиссий, а также инвестиционных фондов, таких как Magnus Capital, TRGC и других, которые участвовали в раундах финансирования Lendefi.

Дорожная карта

Согласно обновлению дорожной карты от ноября 2021 года, у Lendefi были следующие планы на 4 квартал 2021 и 2022 год:

• 4 квартал 2021 (завершено или в процессе):
  • Запуск пилотного управления (Pilot DAO).
  • Запуск основной сети (Mainnet Launch).
  • Запуск стейкинга/фарминга (Staking/Farming).
  • Запуск реферальной программы (Referral Program).
• 2022 год (планируется):
  • Маржинальный фарминг (Leveraged Farming).
  • Расширенное управление сделками (Advanced Trade Management).
  • Другие мероприятия (детали не уточняются).

Важное замечание: Дорожная карта основана на данных конца 2021 года. Поскольку сейчас декабрь 2025 года, большая часть этих планов уже в прошлом. Рекомендуем при изучении проекта обращаться к актуальным официальным объявлениям и документам для получения информации о текущих и будущих планах.

Типичные риски

Любой криптовалютный проект сопряжён с рисками, Lendefi — не исключение. Вот основные из них:

• Рыночный риск: Криптовалютный рынок крайне волатилен, цена токена LDFI может резко меняться или обесцениться. Успех проекта также зависит от принятия и развития всего DeFi-сектора.
• Технические и безопасностные риски: Несмотря на аудит смарт-контрактов Lendefi, в них могут быть невыявленные уязвимости или проблемы при взаимодействии с другими протоколами. История с эмиссией токенов напоминает, что даже проверенные проекты могут столкнуться с вызовами безопасности.
• Риск ликвидности: По некоторым данным, объём торгов и рыночная капитализация LDFI сейчас относительно низкие. Это значит, что при покупке или продаже токена может быть сложно найти контрагента, а цена может сильно меняться.
• Риск принятия и конкуренции: В DeFi-секторе высокая конкуренция, и для успеха Lendefi нужно привлекать пользователей и ликвидность, выделяться среди множества кредитных протоколов.
• Регуляторный риск: Регулирование криптовалют и DeFi во всём мире остаётся неопределённым, любые изменения политики могут повлиять на работу проекта и стоимость токена.
• Операционный риск: По некоторым отчётам, трафик сайта и активность в соцсетях у проекта низкие, что может говорить о слабом вовлечении сообщества или недостаточном продвижении, что влияет на долгосрочное развитие.

Обязательно обратите внимание: вся информация приведена только для ознакомления и не является инвестиционным советом. Перед любыми инвестиционными решениями обязательно проведите собственное независимое исследование и оценку рисков.

Чек-лист для проверки

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: LDFI BEP-20 контракт —
  0x8F1E60D84182db487aC235acC65825e50b5477a1
  . Вы можете проверить этот адрес на Binance Smart Chain Explorer (BscScan), чтобы увидеть историю транзакций, распределение держателей и другую информацию.
• Активность на GitHub: У Lendefi 9 публичных репозиториев на GitHub. Однако, по данным ноября 2021 года, активность в репозитории документации тогда была низкой. Рекомендуем проверить страницу GitHub для получения актуальных данных о разработке и обновлениях кода.
• Аудит: В августе 2021 года Chainsulting провела аудит контракта токена LDFI, отчёт доступен на официальных ресурсах или сайте аудитора.
• Официальный сайт: lendefi.finance.

Резюме проекта

Lendefi (LDFI) — это децентрализованный финансовый протокол на Binance Smart Chain, который стремится заполнить пробел на рынке криптокредитования, предоставляя кредиты с недостаточным обеспечением и инструменты для маржинальной торговли. Его основная идея — устранить посредников, реализовать прозрачное и не требующее доверия кредитование через смарт-контракты, а также предложить кредиторам привлекательную доходность на стабильные монеты. Токен LDFI выполняет функцию управляющего токена, даёт право участвовать в принятии решений по проекту и реализует дефляционный механизм через комиссии и сжигание.

Однако важно отметить, что ключевая информация о проекте (дорожная карта, обновления команды) в основном взята из материалов 2021–2022 годов. Сейчас объём торгов и рыночная капитализация LDFI невысоки, а активность сайта и соцсетей по некоторым отчётам низкая, что может повлиять на долгосрочное развитие и стоимость токена. Несмотря на то, что проект успешно справился с инцидентом эмиссии токенов, риски криптовалютного рынка сохраняются.

В целом, Lendefi предлагает интересное решение для DeFi — кредиты с недостаточным обеспечением для повышения эффективности капитала. Но, как и любой криптопроект, он сталкивается с техническими, рыночными, ликвидными и регуляторными рисками. Всем, кто интересуется Lendefi, настоятельно рекомендуем провести собственное глубокое исследование (DYOR — Do Your Own Research), изучить актуальные официальные материалы и тщательно оценить все потенциальные риски. Это не инвестиционный совет.