Phuture DeFi Index: Пассивные индексные инвестиции в ончейн-активы DeFi

Что такое Phuture DeFi Index

Друзья, представьте себе: если вы хотите инвестировать в фондовый рынок, но не хотите тратить много времени на изучение каждой компании, что бы вы сделали? Многие выбирают индексные фонды, например, инвестируют в фонд CSI 300, чтобы сразу вложиться в 300 крупных компаний, диверсифицировать риски и получить выгоду от роста всего рынка. В мире криптовалют существует похожая потребность.

Phuture — это платформа, стремящаяся предоставить аналогичные “индексные фонды” в блокчейн-пространстве. Она похожа на “супермаркет крипто-индексов”, где можно легко инвестировать в корзину криптоактивов, а не покупать только один токен. Цель — сделать криптоинвестирование проще и удобнее, особенно для тех, у кого нет времени или специальных знаний для выбора отдельных криптоактивов.

А Phuture DeFi Index (PDI), о котором мы сегодня говорим, — это продукт, который когда-то был представлен на платформе Phuture. Его можно представить как “индексный фонд с темой DeFi”, который был доступен в “супермаркете” Phuture. Его задача — дать инвесторам возможность одним кликом вложиться в лучшие криптоактивы сектора децентрализованных финансов (DeFi), словно покупая “портфель звезд DeFi”.

Однако есть очень важная информация: согласно официальным данным Phuture, Phuture DeFi Index (PDI) сейчас относится к категории “устаревших продуктов” (Deprecated Product). Это значит, что он больше не поддерживается и не продвигается командой Phuture. Если вы когда-либо владели PDI, стоит ознакомиться с официальными инструкциями по выводу средств.

Видение и ценностное предложение проекта (в целом о платформе Phuture)

Ключевое видение Phuture — внедрить в криптовалютную сферу проверенную концепцию индексного инвестирования из традиционных финансов. Как и в традиционном рынке, где индексные продукты занимают огромную долю, Phuture верит, что криптоиндексы способны значительно расширить аудиторию крипторынка.

Основная проблема, которую платформа решает: для обычного инвестора крипторынок слишком разнообразен, проекты разного качества, сложно выбрать, требуется постоянное внимание и управление. Phuture предлагает тематические индексные продукты, чтобы пользователи могли:

• Упростить инвестиции: не нужно глубоко изучать каждый проект — инвестируя в индекс, вы получаете доходность по всему сектору.
• Диверсифицировать риски: инвестиции в корзину активов помогают снизить риски отдельного токена.
• Автоматическое управление: индекс регулярно автоматически ребалансируется (меняет состав и веса активов), избавляя пользователя от ручных операций.

PDI, как бывший флагманский продукт, предлагал пользователям удобный пассивный доступ к топовым активам DeFi. Более того, он инновационно внедрил “механизм доходности”, направляя часть базовых активов в протокол Yearn для получения дополнительного дохода — это было уникальным преимуществом среди DeFi-индексов того времени.

Технические особенности (в целом о платформе Phuture, PDI использовал эти технологии)

У платформы Phuture есть ряд технических особенностей, которыми пользовался и PDI:

• Агрегированная архитектура индексов: Phuture реализует уникальный “агрегированный” подход, позволяющий одновременно ребалансировать несколько индексов, повышая эффективность и снижая издержки. Это как умный робот-дворецкий, способный управлять сразу несколькими портфелями, а не по одному.
• Вычисления вне блокчейна и исполнение на блокчейне: Чтобы снизить затраты на вычисления в блокчейне, Phuture сначала рассчитывает оптимальную схему ребалансировки вне сети (Off-chain), а затем отправляет инструкции в смарт-контракты на блокчейне (On-chain). Это как сначала решить сложную задачу на черновике, а потом записать ответ в чистовик.
• Интеграция с 0x Swap API: Phuture использует 0x Swap API для оптимизации эффективности и производительности индексов. 0x Swap API помогает находить лучшие маршруты и цены на разных DEX, чтобы сделки по компонентам индекса проходили максимально выгодно. Это как умная навигация, всегда выбирающая самый выгодный и быстрый путь для обмена.
• Без кастодиального хранения: Индексные продукты Phuture некастодиальные — пользователи всегда контролируют свои активы, средства не блокируются на платформе.

Токеномика (нативный токен платформы Phuture — PHTR, PDI — индексный продукт)

У платформы Phuture есть собственный нативный токен — PHTR. Сам PDI — это индексный продукт, отражающий корзину DeFi-активов, а не отдельный токен. Хотя на CoinMarketCap указаны данные по объему PDI (заявленный оборот — 55.64 PDI, общий объем — 1.59K PDI), из-за статуса “устаревшего продукта” сейчас нет актуальной информации о цене и рыночной капитализации.

Токен PHTR используется для:

• Управления: Владельцы PHTR могут участвовать в управлении Phuture DAO (децентрализованная автономная организация), голосовать за развитие протокола.
• Мотивации: PHTR может использоваться для поощрения пользователей, участвующих в фарминге ликвидности, стейкинге и других активностях, способствующих развитию экосистемы.

Поскольку PDI устарел, его отдельная токеномика (механизмы выпуска, инфляция/сжигание и т.д.) больше не актуальна. Для актуальной информации о токеномике платформы Phuture рекомендуется изучить официальную документацию.

Команда, управление и финансирование (в целом о платформе Phuture)

Основатели Phuture:

• Oliver Mehr: соучредитель и руководитель продукта, до Phuture работал в венчурных инвестициях, с 2016 года инвестирует в блокчейн-экосистему.
• Alex Melnichuk: технический директор.
• Charles Storry: руководитель по развитию.

Команда обладает опытом в венчурных инвестициях, разработке продуктов и стратегиях роста.

Управление: Phuture использует модель DAO, то есть члены сообщества могут участвовать в принятии решений через владение токенами PHTR. Такой подход делает развитие проекта более прозрачным и децентрализованным.

Финансирование: В 2021 году Phuture привлекла $1,5 млн в посевном раунде, лидером выступил Ascensive Assets, также участвовали SevenX, Moonrock Capital и другие известные криптоинвесторы.

Дорожная карта (в целом о платформе Phuture, PDI устарел)

Поскольку PDI — устаревший продукт, его отдельная дорожная карта неактуальна. Платформа Phuture с 2021 года развивает индексные продукты и протокол. В начале ставились задачи запуска на основной сети Ethereum, выпуска первых индексов и создания рабочих групп сообщества.

Протокол Phuture уже обновлен до версии V2, цель — стать мультицепочечной некастодиальной платформой для управления активами, поддерживающей индексы на разных блокчейнах. Сейчас Phuture предлагает другие активные индексные продукты, например Colony Avalanche Index (CAI), JOOCE Memecoin Index (JMX) и ARTX AI Smart Fund.

Типичные риски

Инвестиции в любые криптопроекты сопряжены с рисками, даже если платформа, как Phuture, стремится их упростить. Возможные риски для Phuture и ее продуктов (включая устаревший PDI):

• Риски смарт-контрактов: Протокол Phuture работает на смарт-контрактах. Несмотря на проведенные аудиты безопасности (Certik, Code4rena, Peckshield), всегда есть вероятность невыявленных уязвимостей, способных привести к потере средств. Аудит не гарантирует 100% отсутствие багов.
• Рыночные риски: Крипторынок крайне волатилен, индексные продукты хоть и диверсифицируют риски, но все равно зависят от общего тренда рынка. Если сектор DeFi падает, стоимость PDI (если бы он был активен) тоже снижается.
• Риски ликвидности: Некоторые компоненты индекса могут быть малоликвидными, особенно при сильных рыночных колебаниях, что влияет на эффективность ребалансировки и удобство вывода средств.
• Риски оракулов: Стоимость индекса и ребалансировка зависят от точных данных внешних источников (оракулов). Если оракул даст сбой или будет скомпрометирован, расчет индекса может быть ошибочным.
• Риски централизации (частично): Несмотря на стремление к децентрализации, внецепочечные вычисления, решения команды и зависимость от внешних сервисов могут вносить элементы централизации.
• Риск устаревания продукта: Сам факт устаревания PDI — пример такого риска. Команда может прекратить поддержку продукта из-за изменений на рынке или стратегии, что влияет на управление активами и ожидаемую доходность пользователей.
• Регуляторные риски: Глобальное регулирование криптовалют и DeFi остается неопределенным, будущие изменения политики могут затронуть Phuture и ее продукты.

Внимание: данная информация носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Перед любыми инвестиционными решениями обязательно проводите собственное исследование и оценку рисков.

Чек-лист для проверки

Если вы хотите глубже изучить платформу Phuture, обратите внимание на следующие аспекты:

• Официальный сайт и документация: Посетите официальный сайт Phuture (phuture.finance) и документацию (docs.phuture.finance), чтобы узнать о продуктах, технических деталях и обновлениях протокола.
• Аудит безопасности: Ознакомьтесь с отчетами об аудите смарт-контрактов Phuture. В документации есть ссылки на аудиты Certik, Code4rena и Peckshield.
• Активность на GitHub: Проверьте репозиторий Phuture на GitHub, чтобы оценить частоту обновлений кода и активность разработчиков.
• Сообщество и соцсети: Следите за новостями Phuture в Twitter, Discord, Telegram и других соцсетях, чтобы быть в курсе обсуждений и прогресса проекта.
• Браузер блокчейна: Используйте блокчейн-эксплореры (например, Etherscan) для проверки адресов контрактов и транзакций, связанных с Phuture.

Резюме проекта

Phuture — это децентрализованный протокол, призванный упростить и оптимизировать криптоинвестирование с помощью индексных продуктов. Он переносит концепцию индексных фондов из традиционных финансов в DeFi, позволяя пользователям пассивно и диверсифицированно инвестировать в выбранные сектора крипторынка. Технические особенности включают агрегированную архитектуру индексов, сочетание внецепочечных вычислений с ончейн-исполнением и интеграцию с 0x Swap API для повышения эффективности.

Важно отметить, что Phuture DeFi Index (PDI) — это уже устаревший продукт. Он был важной попыткой платформы Phuture предоставить доступ к топовым активам DeFi и внедрить механизм доходности. Хотя сам PDI больше не активен, платформа Phuture продолжает развивать протокол V2 и запускать новые индексные продукты.

Команда Phuture обладает опытом в венчурных инвестициях и блокчейн-технологиях, реализует управление через DAO и получила поддержку известных инвесторов, уделяя большое внимание безопасности смарт-контрактов и проводя многократные аудиты.

В целом, Phuture — это пример интеграции традиционных финансовых инструментов с блокчейн-технологиями, направленный на снижение порога входа для обычных пользователей на сложном крипторынке. Однако криптоинвестиции всегда связаны с технологическими, рыночными и регуляторными рисками. Для платформы Phuture и ее активных продуктов рекомендуется проводить собственное глубокое исследование и оценку рисков.

Для получения дополнительной информации пользователям рекомендуется изучать проект самостоятельно.