PolyYeld Finance: протокол нового поколения для агрегирования доходности и ликвидити-майнинга на Polygon

Что такое PolyYeld Finance

Друзья, представьте, что мы кладём деньги в банк, и банк платит нам проценты. В мире блокчейна есть похожая концепция — «фарминг доходности» (Yield Farming): вы размещаете свои цифровые активы (например, криптовалюту) на специальной «цифровой ферме» и за счёт предоставления ликвидности или стейкинга (Staking) зарабатываете ещё больше цифровых активов в качестве «урожая». PolyYeld Finance (сокращённо YELD) — это как раз такая «цифровая ферма», построенная на сети Polygon (Многоугольник), которая помогает пользователям получать пассивный доход с помощью различных стратегий. Можно представить её как автоматизированный инструмент для управления вашими цифровыми активами и получения более высокой доходности.

Её основная цель — дать пользователям сети Polygon, поставщикам ликвидности (LP providers) и стейкерам (Stakers) возможность получать высокую доходность.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение PolyYeld Finance — стать «следующим поколением» протокола фарминга доходности в сети Polygon. Проект стремится предоставить пользователям широкий спектр возможностей для заработка, как известный Yearn Finance, но при этом поддерживать дефицит и ценность токена за счёт ограниченного предложения.

Ключевая задача, которую он решает — сделать участие в децентрализованных финансах (DeFi) и фарминге доходности простым и доступным для обычных пользователей, чтобы они могли получать пассивный доход. Среди уникальных особенностей:

• Ограниченное предложение токенов: Общее количество токенов YELD V2 составляет 86 000, что относительно немного для криптопроектов и призвано повысить ценность токена.
• Автоматический компаундинг (AutoYeld): Как банковский вклад с капитализацией процентов — ваши доходы автоматически реинвестируются, принося ещё больший доход и избавляя от ручных операций.
• YELDEarn: Владельцы токенов YELD V2 могут стейкать их и получать ETH, WMATIC, USDC, DAI и другие стейблкоины — аналогично дивидендам по акциям компании.
• Распределение депозитных комиссий: Проект взимает комиссию за депозит, но она не идёт на выкуп и сжигание токенов, а в основном перераспределяется между держателями YELD V2, стимулируя долгосрочное владение.
• Реферальная программа: Введён механизм рекомендаций: если вы пригласите друзей и они заработают, вы получите часть награды.

Технические особенности

PolyYeld Finance построен на сети Polygon. Polygon — это сайдчейн Ethereum, его главные преимущества — высокая скорость транзакций и низкие комиссии, что делает фарминг доходности более экономичным.

Основные технические функции реализованы через смарт-контракты (Smart Contracts) — это код, размещённый в блокчейне, который автоматически исполняется при выполнении заданных условий. Смарт-контракты PolyYeld реализуют:

• Агрегатор доходности: Автоматически ищет и участвует в различных стратегиях для максимизации дохода пользователя.
• Волты с автоматическим компаундингом (Auto-compounding vaults): Автоматически реинвестируют заработанные средства для роста по сложному проценту.
• Стейкинг-пулы (Staking pools): Позволяют пользователям стейкать токены YELD и получать другие активы.

Однако очень важно отметить, что в июле 2021 года PolyYeld Finance столкнулся с серьёзной технической проблемой безопасности. Злоумышленники воспользовались уязвимостью в контракте Masterchef (смарт-контракт для распределения наград) и сгенерировали триллионы токенов YELD из воздуха. Это привело к стремительному падению цены токена YELD почти до нуля. Несмотря на заявления команды о проведённых аудитах (Audits), этот инцидент показал, что безопасность смарт-контрактов — огромный вызов для DeFi-проектов.

Токеномика

Токен PolyYeld Finance — это YELD, а именно YELD V2 версия.

• Тикер токена: YELD
• Сеть выпуска: сеть Polygon
• Первоначальное предложение: Изначально планировалось, что общее предложение YELD V2 составит 86 000 токенов, которые будут выпущены за 3-4 месяца. Из них 2000 — предмайнинг, часть для компенсаций, часть для начальной ликвидности.
• Инфляция/сжигание: Механизм комиссии за депозит не используется для выкупа и сжигания, а перераспределяется между держателями YELD V2.
• Текущее и будущее обращение: Из-за уязвимости в 2021 году злоумышленники сгенерировали триллионы токенов YELD, что полностью разрушило исходную токеномику и обесценило токен. Сейчас рыночная стоимость YELD крайне низка, по некоторым данным капитализация — около 2,6 тыс. долларов, а суточный объём торгов минимален или равен нулю.
• Использование токена: В нормальном режиме токен YELD используется для стейкинга с целью заработка стейблкоинов (YELDEarn) и участия в различных стратегиях фарминга доходности.

Команда, управление и финансирование

Согласно данным за июнь 2021 года, команда PolyYeld Finance насчитывала около 5 человек. Однако подробная информация о ключевых участниках, их опыте и механизмах управления проектом (например, наличие DAO) в открытых источниках не раскрыта.

В части финансирования проект поддерживал разработку и операционную деятельность за счёт комиссии за депозит, из которой 25% оставалось команде разработчиков. После атаки команда заявила о возможном плане компенсаций, но вскоре каналы связи были закрыты.

Дорожная карта

PolyYeld Finance был запущен в 2021 году как протокол фарминга доходности на сети Polygon.

• Исторические этапы (2021):
  • Запуск проекта, внедрение фарминга доходности.
  • Планировался запуск функции YELDEarn — стейкинг токенов YELD для заработка стейблкоинов.
  • Июль 2021: серьёзная атака на смарт-контракт, злоумышленники сгенерировали триллионы токенов YELD, цена токена рухнула до нуля.
• Планы на будущее:
  • На данный момент после атаки активность проекта практически прекратилась. По данным DappRadar, проект отмечен как «неактивный»: за последние 30 дней не было обнаружено активности в сети, а официальные ресурсы недоступны. Поэтому нет чёткой дорожной карты или планов развития.

Типичные риски

Участие в любых DeFi-проектах, особенно в фарминге доходности, связано с множеством рисков. Для PolyYeld Finance особенно важны следующие:

• Технические и безопасностные риски

  • Уязвимости смарт-контрактов: PolyYeld Finance пострадал из-за уязвимости в контракте Masterchef, что привело к бесконечной эмиссии токенов и краху проекта. Даже после аудита смарт-контракты могут содержать незамеченные уязвимости, которыми могут воспользоваться хакеры.
  • Недостаточный аудит: Несмотря на заявления о проведённом аудите, есть мнение, что он был не самым строгим, а сам аудит не гарантирует 100% безопасности.

• Экономические риски

  • Волатильность цены токена: Собственные токены фарминга доходности (например, YELD) обычно очень волатильны. Цена токена PolyYeld после атаки обнулилась.
  • Непостоянные потери (Impermanent Loss): Если вы предоставляете две разные монеты в пул ликвидности, а их цены изменяются относительно друг друга, вы можете понести непостоянные потери — итоговая стоимость может быть ниже, чем если бы вы просто держали эти активы.
  • Риск провала проекта/«сбега»: PolyYeld рухнул из-за технической уязвимости, а не злого умысла команды, но результат тот же. В DeFi всегда есть риск внезапного прекращения работы или «Rug Pull» — ухода команды с деньгами.

• Риски соответствия и операционные риски

  • Регуляторная неопределённость: Во всём мире регулирование DeFi пока не определено, и будущие изменения политики могут повлиять на работу проекта.
  • Неактивность проекта: Сейчас PolyYeld Finance отмечен DappRadar как неактивный, что означает возможное прекращение разработки и поддержки, а средства пользователей под угрозой.
  • Отсутствие гарантий по средствам: В отличие от банковских вкладов, криптовалютные депозиты не страхуются FDIC или другими организациями, и в случае потери вернуть средства крайне сложно.

Чек-лист для проверки

• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: Адрес контракта токена YELD в сети Polygon —
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Вы можете посмотреть историю транзакций и держателей на Polygonscan и других эксплорерах.
• Активность на GitHub: У PolyYeld есть несколько репозиториев на GitHub, но их активность требует проверки. С учётом текущей неактивности проекта, обновления кода, вероятно, прекращены.
• Whitepaper/документация: Документация проекта на Gitbook (аналог whitepaper) содержит подробную информацию о проекте на старте.

Резюме проекта

PolyYeld Finance был амбициозным проектом фарминга доходности в сети Polygon, который стремился предоставить пользователям возможности пассивного заработка через автоматический компаундинг, стейкинг стейблкоинов и уникальный механизм перераспределения комиссий. В начале был установлен ограниченный объём токенов, а цель — стать ценным протоколом в экосистеме Polygon, аналогом Yearn Finance.

Однако в июле 2021 года проект пережил разрушительную атаку на смарт-контракт: злоумышленники сгенерировали триллионы токенов YELD, и цена токена рухнула до нуля. Несмотря на заявления команды о компенсациях, активность проекта резко снизилась, и сейчас он отмечен как неактивный на DappRadar и других платформах.

Случай PolyYeld Finance ещё раз показывает, что децентрализованные финансы (DeFi) — это не только возможности, но и огромные риски, особенно связанные с уязвимостями смарт-контрактов и волатильностью токенов. Для любого DeFi-проекта крайне важно тщательно изучать его техническую безопасность, команду, токеномику и потенциальные риски.

Помните: вся информация выше дана исключительно в образовательных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Перед любыми инвестиционными решениями обязательно проводите собственное исследование и оценку рисков.