Revelation Finance: торговля и стейкинг токенов на базе Ethereum.

Что такое Revelation Finance

Друзья, представьте себе обычные деньги, например, юань, стоимость которых гарантируется государственным банком. Но существует ли в мире блокчейна цифровая валюта, чья стоимость также относительно стабильна, как у юаня, и не подвержена сильным колебаниям? В этом и заключается привлекательность стейблкоинов (Stablecoin). Сегодня мы поговорим о Revelation Finance, а точнее о ADADAO (краткое название проекта — ADAO), который является своего рода «финансовым инструментарием» на блокчейне Cardano (Cardano Blockchain — платформа, похожая на Ethereum, но, возможно, более ориентированная на научный подход и устойчивое развитие), помогающим создавать такие стейблкоины.

Проще говоря, цель ADADAO — позволить вам использовать активы на блокчейне Cardano (например, монеты ADA, нативный токен Cardano) в качестве залога для выпуска стейблкоина под названием AUSD. Стоимость этого стейблкоина AUSD будет стараться оставаться стабильной, как у доллара США, чтобы вы могли совершать сделки и брать кредиты в мире блокчейна, не опасаясь сильных колебаний стоимости ваших активов.

Типичный процесс использования похож на получение кредита под залог недвижимости в банке: вы блокируете некоторое количество ADA в системе ADADAO в качестве залога, а система на основе стоимости вашего залога выпускает определённое количество стейблкоинов AUSD. Когда вы захотите вернуть свои ADA, вам нужно будет просто погасить соответствующее количество AUSD и оплатить некоторые комиссии.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение ADADAO — предоставить децентрализованное решение по выпуску стейблкоинов с обеспечением для экосистемы Cardano. Основная проблема, которую он стремится решить, — это высокая волатильность цен на криптовалютном рынке. Предлагая стейблкоин AUSD, проект даёт пользователям более стабильную единицу измерения и обмена стоимости для финансовых операций на блокчейне Cardano.

В отличие от аналогичных проектов, ADADAO построен на блокчейне Cardano и подчёркивает, что его протокол децентрализован (Decentralized Protocol — система, не контролируемая центральным органом, а управляемая и поддерживаемая сообществом), а также предлагает беспроцентный кредит (Interest Free — при выпуске стейблкоинов не взимается процент, но обычно есть другие комиссии, например, комиссия за стабильность). Это означает, что пользователи могут получать стейблкоины с меньшими затратами, а весь процесс контролируется смарт-контрактами (Smart Contracts — компьютерные программы, автоматически исполняющие условия договора), что снижает необходимость доверять третьим лицам.

Технические особенности

Техническое ядро ADADAO — это децентрализованный протокол на базе блокчейна Cardano. Это значит, что его работа не зависит от какой-либо централизованной компании или лица, а осуществляется автоматически с помощью заранее написанных смарт-контрактов.

Основные технические особенности включают:

• Децентрализованный протокол: вся система управляется смарт-контрактами, полностью прозрачна и не требует доверия к третьим лицам.
• Беспроцентное кредитование: пользователи могут выпускать стейблкоины под залог активов без уплаты процентов, что является привлекательной чертой для DeFi (децентрализованных финансов).
• Построен на Cardano: использует особенности блокчейна Cardano для предоставления стабильных и масштабируемых услуг по выпуску стейблкоинов.
• Проверяемое обеспечение активами: каждый стейблкоин AUSD обеспечен залогом на блокчейне, что гарантирует его стабильность.

Что касается механизма консенсуса, поскольку ADADAO построен на блокчейне Cardano, он естественным образом наследует его механизм консенсуса — Ouroboros (разновидность консенсуса Proof-of-Stake, где транзакции подтверждаются и новые блоки создаются за счёт хранения и стейкинга токенов).

Токеномика

В экосистеме ADADAO есть два основных токена: AUSD и ADAO.

Стейблкоин AUSD

AUSD — это стейблкоин, выпускаемый по протоколу ADADAO, мягко привязанный к доллару США и нацеленный на поддержание стабильной стоимости. Его стабильность обеспечивается избыточным залогом (то есть стоимость залога превышает стоимость выпущенных стейблкоинов).

Токен ADAO

ADAO — это утилитарный и управляющий токен (Utility and Governance Token — утилитарный токен используется внутри экосистемы, управляющий токен даёт право голосовать по вопросам развития проекта).

• Тикер/блокчейн выпуска: ADAO, выпускается на блокчейне Cardano, является нативным токеном Cardano.
• Общее предложение/механизм выпуска: общее предложение ADAO составляет 500 миллионов токенов.
• Инфляция/сжигание: в доступной информации нет подробностей о механизмах инфляции или сжигания.
• Текущее и будущее предложение в обращении: по данным из разных источников, объём обращения ADAO различается. В одном отчёте за апрель 2022 года указано 18 миллионов токенов, в другом — 0 ADAO, а в третьем — 139 миллионов. Это говорит о возможной неопределённости или несвоевременном обновлении данных, что требует дополнительной проверки.
• Использование токена:
  • Управление: держатели ADAO могут голосовать по вопросам функционирования протокола и изменения его параметров.
  • Доля в комиссиях: держатели могут получать часть комиссий, генерируемых протоколом.
  • Торговля и арбитраж: ADAO можно покупать и продавать на биржах, а также использовать для арбитража на разнице цен.
  • Стейкинг и кредитование: пользователи могут стейкать ADAO или предоставлять их в кредит для получения дохода.
• Информация о распределении и разблокировке токенов: в доступных источниках нет подробностей о планах распределения и разблокировки.

Команда, управление и финансы

Изначально проект ADADAO разрабатывался и запускался Фондом ADADAO. В дальнейшем планируется поэтапная передача управления сообществу для достижения полной децентрализованной автономной организации (DAO, Decentralized Autonomous Organization — организация, управляемая и функционирующая с помощью кода и голосования сообщества).

Это означает, что в будущем держатели токенов ADAO будут голосовать по ключевым вопросам развития проекта, параметрам протокола и т.д. Однако в открытых источниках мало информации о команде, и сайт Cardano Cube отмечает, что им не удалось найти публичные данные о членах команды ADADAO.

Что касается казны и runway (времени, на которое хватит средств для работы проекта), подробной информации в открытых источниках нет.

Дорожная карта

Дорожная карта ADADAO отражает историю развития и планы на будущее. Вот некоторые важные этапы:

• 1 квартал 2022 года: проведено первичное размещение токенов (IDO) и листинг на централизованных биржах (CEX).
• 2 квартал 2022 года: запуск функции стейкинга и листинг на Cardano DEX (децентрализованной бирже).
• 3 квартал 2022 года: разработка и оптимизация первоначального протокола.
• 4 квартал 2022 года: выпуск демо-версии и проведение дополнительных исследований.
• 1 квартал 2023 года: публикация whitepaper и запуск тестовой сети.
• 2 квартал 2023 года: запуск тестовой сети V1 и оптимизация протокола.
• 3 квартал 2023 года: запуск тестовой сети V2 и интеграция кошелька Nami.
• 4 квартал 2023 года: разработка модуля PSM (Peg Stability Module — модуль стабильной привязки), развитие DAO и усиление работы оракулов.
• 1 квартал 2024 года: создание DAO и финализация механизма голосования.
• 2 квартал 2024 года: разработка функции стейкинга на блокчейне и оптимизация протокола.
• 3 квартал 2024 года: финальный аудит протокола и планируемый запуск финальной версии.

Типовые риски

Инвестирование в любые криптовалютные проекты сопряжено с рисками, и ADADAO не исключение. Вот некоторые типовые риски:

• Технические и операционные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: несмотря на аудиты, в смарт-контрактах могут оставаться невыявленные уязвимости, что может привести к потере средств.
  • Риски оракулов: протокол стейблкоинов зависит от оракулов (Oracle — сервис, передающий данные с внешнего мира в блокчейн) для получения цен на залог, и если данные оракула неточны или подвержены манипуляциям, это может повлиять на стабильность стейблкоина.
  • Риски блокчейна Cardano: как часть экосистемы Cardano, технические риски самого блокчейна Cardano также могут повлиять на ADADAO.
• Экономические риски:
  • Риск ликвидации залога: если цена залога (например, ADA) резко упадёт, может произойти ликвидация, и пользователь понесёт убытки.
  • Риск отклонения стейблкоина от привязки: стейблкоин AUSD может потерять привязку к доллару из-за паники на рынке, недостаточного обеспечения или ошибок в протоколе.
  • Волатильность цены токена: цена ADAO как утилитарного и управляющего токена подвержена влиянию спроса и предложения, прогресса проекта, общего настроения на крипторынке и может сильно колебаться.
  • Риск ликвидности: на некоторых биржах объём торгов ADAO может быть низким, что затруднит покупку/продажу или приведёт к проскальзыванию цены.
  • Риск активности проекта: есть информация, что проект был заархивирован на Cardano Cube из-за неработающих ссылок или низкой онлайн-активности. Это может свидетельствовать о проблемах с поддержкой или развитием, что требует самостоятельной проверки пользователем.
• Регуляторные и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: регулирование криптовалют и DeFi во всём мире пока не определено, и будущие изменения могут негативно сказаться на работе проекта.
  • Прозрачность команды: ограниченная публичная информация о команде может увеличить неопределённость в управлении проектом.

Обратите внимание: приведённые выше риски не являются исчерпывающими. Перед инвестированием обязательно проведите собственное исследование и оценку рисков.

Чек-лист для проверки

При более глубоком изучении проекта вы можете самостоятельно проверить следующие ссылки и информацию:

• Официальный сайт: http://revelationdao.org/
• Whitepaper: http://revelationdao.org/whitepaper.pdf
• Контрактные адреса в обозревателе блокчейна: вы можете найти адреса контрактов ADAO и AUSD в обозревателе блокчейна Cardano и посмотреть их активность и распределение держателей.
• Активность на GitHub: посетите репозиторий проекта на GitHub (https://github.com/RevelationDAO), чтобы оценить частоту обновлений кода, количество участников и решение проблем.
• Социальные сети: следите за официальным аккаунтом проекта в X (бывший Twitter) (https://twitter.com/Revelat03875442) и другими сообществами, чтобы быть в курсе новостей и обсуждений.
• Информация о биржах: проверьте торговые пары, объём торгов и динамику цен ADAO на таких биржах, как Bitget, MEXC, PancakeSwap (V2).

Итоги по проекту

ADADAO (Revelation Finance) — это проект, нацеленный на предоставление децентрализованного решения по выпуску стейблкоина (AUSD) на блокчейне Cardano. Он позволяет пользователям выпускать AUSD под залог нативных активов Cardano (например, ADA), а управление осуществляется держателями управляющего токена ADAO. Проект делает акцент на децентрализации, беспроцентном кредитовании и обеспечении активами, стремясь создать стабильную финансовую инфраструктуру для экосистемы Cardano.

Судя по дорожной карте, у проекта были чёткие планы и вехи за последние годы, включая запуск тестовой сети и создание DAO. Однако стоит отметить, что есть информация о том, что проект был заархивирован из-за неработающих ссылок или низкой онлайн-активности, что может свидетельствовать о проблемах с поддержкой или развитием. Кроме того, данные о предложении токенов ADAO в обращении противоречивы, что требует осторожности со стороны инвесторов.

В целом, ADADAO — интересная попытка построить стейблкоин на Cardano, но, как и все новые блокчейн-проекты, он сталкивается с техническими, экономическими и операционными рисками. Перед участием настоятельно рекомендуется провести собственное глубокое исследование, проверить всю информацию и оценить риски в соответствии со своей толерантностью. Это не является инвестиционной рекомендацией.