Xstable.Protocol: протокол децентрализованных синтетических стабильных активов

Что такое Xstable.Protocol

Друзья, представьте себе деньги, которыми мы пользуемся каждый день, например, юани или доллары: их стоимость относительно стабильна, вы не столкнётесь с ситуацией, когда сегодня на них можно купить сумку, а завтра — только конфету. Но в мире криптовалют цены на многие цифровые активы очень волатильны, словно вы катаетесь на американских горках. Xstable.Protocol (сокращённо XST) — это особая «валюта» в криптомире, которую называют протоколом синтетических стабильных монет (Synthetic Stablecoin Protocol).

Это не просто токен, привязанный к какой-либо фиатной валюте (например, 1 XST всегда равен 1 доллару), а более умная конструкция. Цена и объём предложения XST динамически регулируются в зависимости от реального спроса и предложения на рынке. Можно представить XST как «эластичную» валюту: когда спрос растёт, предложение увеличивается; когда спрос падает, предложение сокращается. Цель такого подхода — поддерживать относительную стабильность в долгосрочной перспективе и хеджировать риски волатильности других криптоактивов и фиатных валют, словно вы страхуете свои цифровые активы.

Проще говоря, XST стремится стать цифровым активом, который сохраняет стабильную стоимость и позволяет держателям получать доход через механизмы протокола.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение Xstable.Protocol — решить ряд проблем, существующих в сфере стабильных монет. В криптомире некоторые стабильные монеты заявляют о стабильности, но их балансы могут резко меняться, либо права держателей постоянно размываются. XST стремится идти другим путём.

Его основные ценности:

• Вознаграждение держателей: В протоколе XST реализован механизм, позволяющий держателям увеличивать свою долю активов, как если бы на банковском счёте начислялись проценты, только здесь увеличивается количество ваших XST.
• Хеджирование волатильности: Протокол стремится стать «тихой гаванью», помогая пользователям хеджировать риски резкой волатильности крипторынка, словно вы находите спокойную бухту в бурном море.
• Противодействие рыночным шокам: Эластичный механизм предложения XST позволяет реагировать на краткосрочные изменения спроса и предложения, чтобы лучше справляться с внезапными рыночными потрясениями.
• Ключевой элемент DeFi-экосистемы: В конечном итоге XST стремится занять важное место в децентрализованных финансах (DeFi), стать надёжным обеспечением и активом для кредитования.

Технические особенности

Техническое ядро Xstable.Protocol — уникальный механизм «эластичной валюты», который с помощью серии смарт-контрактов автоматически регулирует объём предложения для достижения стабильности.

Механизм эластичного предложения

Объём предложения XST не фиксирован, а расширяется или сокращается в зависимости от рыночного спроса:

• Расширение предложения (инфляция): Когда спрос на XST растёт (например, в поддерживаемых AMM-пулах появляется много ордеров на покупку), протокол автоматически выпускает новые XST и пропорционально распределяет их между всеми держателями. Это похоже на вознаграждение для тех, кто верит в XST и держит его.
• Сокращение предложения (дефляция): Когда спрос падает (например, появляются ордера на продажу), протокол взимает комиссию (минимум 1%) за продажу XST или перевод XST в неподдерживаемые пулы, а затем сжигает эти XST, уменьшая общее предложение.

Накопление ликвидности

Для поддержания здорового рынка XST также взимает комиссию 0,5% за сделки продажи и переводы в неподдерживаемые пулы, а эти средства превращаются в перманентно заблокированную ликвидность, которая добавляется в те торговые пулы, где ликвидности недостаточно, чтобы поддерживать баланс рынка.

Стабилизационный резерв

При каждом расширении предложения 2,5% новых XST поступают в «стабилизационный резерв». Этот резерв — своего рода «регулятор»: если на рынке возникает сильный дисбаланс спроса и предложения, и одних стимулов недостаточно для баланса, резерв используется для покупки или продажи XST на рынке, чтобы стабилизировать цену.

Дизайн без жёсткой привязки

Важно отметить, что XST — это не стабильная монета, жёстко привязанная к фиатной валюте. Это свободно плавающий синтетический товар, который стремится к долгосрочной стабильности с помощью описанных выше механизмов.

Базовая блокчейн-платформа

В настоящее время Xstable.Protocol работает на Ethereum (Эфириум).

Токеномика

Токен Xstable.Protocol — это XST, его экономическая модель строится вокруг эластичного предложения и вознаграждения держателей.

• Тикер токена: XST
• Сеть выпуска: Ethereum (Эфириум)
• Максимальное предложение: 3,57 миллиона XST.
• Объём в обращении: По данным CoinMarketCap, на данный момент заявленный объём XST в обращении — 0, и он не подтверждён. Это может означать, что проект находится на очень ранней стадии или объём в обращении крайне мал.
• Механизм выпуска, инфляция/сжигание: Объём предложения XST динамически меняется. При высоком спросе протокол выпускает новые XST и распределяет их между держателями — это инфляционный механизм. При снижении спроса XST сжигаются через торговые комиссии — это дефляционный механизм.
• Назначение токена: Основное назначение XST — средство хранения стоимости, а также обеспечение и кредитный актив в DeFi-экосистеме. Держатели XST могут получать дополнительные XST через механизм расширения предложения, увеличивая свою долю активов.

Информация о распределении и разблокировке токенов в открытых источниках не раскрыта.

Команда, управление и финансы

На данный момент подробной информации о ключевых членах команды Xstable.Protocol, конкретных механизмах управления (например, наличии децентрализованной автономной организации — DAO), а также о финансовом состоянии проекта (размер казны, планы по использованию средств и т.д.) в открытых источниках не найдено.

CryptoSlate отмечает, что у Xstable.Protocol есть профили в GitHub и Telegram, что может говорить о наличии сообщества, но детали принятия решений и управления проектом пока не ясны.

Дорожная карта

В доступных открытых источниках не удалось найти подробную дорожную карту Xstable.Protocol, включая ключевые этапы и события в истории проекта, а также конкретные планы на будущее. Основные статьи и видео о проекте были опубликованы в начале 2021 года, что может свидетельствовать о редком обновлении информации.

Типичные риски

Инвестирование в любые криптовалютные проекты связано с рисками, и Xstable.Protocol не исключение. Вот некоторые из них:

• Риск информационной непрозрачности: В настоящее время мало информации о команде, управлении и подробной дорожной карте, что затрудняет понимание полной картины проекта.
• Риск ранней стадии: CoinMarketCap показывает нулевой объём XST в обращении и отсутствие подтверждения, что говорит о крайне ранней стадии проекта и высокой неопределённости.
• Сложность и волатильность эластичного предложения: Несмотря на стремление к стабильности, поведение цен в протоколах с эластичным предложением может быть трудно предсказуемо при сильных рыночных колебаниях, особенно на ранних этапах, когда рынок ещё не нашёл «точку равновесия».
• Риск ликвидности: Механизм стабильности протокола зависит от ликвидности торговых пулов. При недостатке ликвидности может пострадать стабильность цены и эффективность торгов.
• Риск смарт-контрактов: Все блокчейн-протоколы зависят от смарт-контрактов. Если в них есть уязвимости, это может привести к потере активов.
• Риск принятия рынком: Долгосрочный успех XST зависит от широкого признания и использования, а также от того, станет ли он важной частью DeFi-экосистемы. Если уровень принятия будет низким, реализовать ценностное предложение будет сложно.
• Риск регулирования и соответствия: Глобальная политика регулирования криптовалют продолжает меняться, и будущие изменения могут повлиять на проект.

Внимание: приведённая информация предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проведите самостоятельное и тщательное исследование.

Чек-лист для проверки

Чтобы глубже разобраться в Xstable.Protocol, вы можете изучить следующие источники:

• Официальный сайт: xstable.finance
• Litepaper (краткая версия whitepaper): xstable.finance/downloads/xstable_litepaper.pdf
• Адрес контракта в блокчейн-эксплорере: 0x9138...ac0378 (ищите на Etherscan)
• Активность на GitHub: CryptoSlate упоминает GitHub, но прямых ссылок или информации об активности нет. Рекомендуется самостоятельно искать и оценивать частоту обновлений кода и вклад сообщества.
• Социальные сети: Следите за официальным Twitter (@Xstable1) и Telegram-группой, чтобы быть в курсе новостей и обсуждений в сообществе.

Резюме проекта

Xstable.Protocol — это протокол синтетических стабильных монет на базе Ethereum, который с помощью уникального механизма эластичного предложения стремится к долгосрочной ценовой стабильности и росту доли держателей. Он использует расширение и сокращение предложения, накопление ликвидности и стабилизационный резерв, чтобы найти баланс в условиях волатильности криптовалютного рынка. Видение XST — стать надёжным средством хранения стоимости и обеспечением в DeFi-экосистеме.

Однако, судя по доступной информации, Xstable.Protocol находится на ранней стадии, а раскрытие ключевых данных о команде, управлении и дорожной карте ограничено, объём токенов в обращении не подтверждён. Такая асимметрия информации и риски, присущие ранним проектам, требуют от потенциальных участников внимательного анализа и оценки.

В целом, Xstable.Protocol предлагает инновационное решение для стабильных монет, а его эластичная модель предложения может помочь справиться с рыночными вызовами. Но с учётом ранней стадии и ограниченной прозрачности информации, всем заинтересованным рекомендуется провести собственное глубокое исследование (DYOR — Do Your Own Research) и тщательно оценить все возможные риски перед принятием решений. Это не инвестиционный совет.