Qu'est-ce que l'eBTC ? S'exposer plus intelligemment au Bitcoin

L'eBTC vous permet de bénéficier de l'exposition au prix du Bitcoin sans en acheter réellement. Au lieu de détenir du Bitcoin réel qui reste inutilisé dans un portefeuille, l'eBTC vous permet de bénéficier des mêmes fluctuations de prix tout en gagnant des récompenses supplémentaires et en accédant à des opportunités que le Bitcoin d'origine ne peut offrir.

Voici une explication simplifiée : vous utilisez vos actifs Ethereum pour garantir les tokens eBTC qui suivent le prix du Bitcoin. Vos actifs Ethereum continuent de générer des récompenses de staking pendant que vous bénéficiez d'une exposition au Bitcoin et d'un accès à des opportunités de trading et de gains sur Ethereum.

Pourquoi préférer cela à l'achat direct de bitcoins ?

La plupart des investisseurs achètent des bitcoins et les laissent inutilisés dans un portefeuille. Ils passent ainsi à côté d'opportunités de gains, car la blockchain Bitcoin ne permet pas les mêmes applications financières qu'Ethereum.

Voici ce qui frustre les détenteurs de Bitcoin :

● Vos bitcoins restent inactifs, sans générer de rendement

● Il n'est pas facile d'utiliser le Bitcoin dans la DeFi pour générer des rendements

● Le trading de Bitcoin passe souvent par des plateformes d'échange centralisées

● Utiliser Bitcoin sur d’autres blockchains implique de faire confiance à des solutions dépositaires ou à des ponts risqués

Ce que l'eBTC apporte :

● Bénéficiez d'une exposition au Bitcoin tout en générant des récompenses de staking grâce à votre collatéral

● Tradez 24h/24 sur des plateformes d'échange décentralisées

● Utilisez votre exposition au Bitcoin dans des stratégies de prêt, d'emprunt et de rendement

● Pas besoin de faire confiance à des solutions dépositaires centralisées ni d'utiliser des ponts inter-chaînes

Considérez cela comme suit : au lieu de laisser votre argent dormir dans un compte courant sans intérêts, vous le placez sur un compte d'épargne à haut rendement tout en bénéficiant d'une exposition aux fluctuations de prix du Bitcoin.

Que pouvez-vous faire concrètement avec l'eBTC dès maintenant ?

Gagnez tout en détenant vos actifs : votre collatéral Ethereum continue de générer des récompenses de staking (actuellement environ 3 à 4% par an) tout en vous donnant une exposition au prix du Bitcoin. C'est comme si vous perceviez des intérêts sur l'argent que vous avez également investi dans le Bitcoin.

Opportunités DeFi : utilisez l'eBTC comme collatéral pour des prêts, fournissez des liquidités pour percevoir des frais de trading ou participez à des stratégies de yield farming. Ces options ne sont pas disponibles avec le Bitcoin d'origine.

Efficacité du portefeuille : au lieu de détenir des positions distinctes en Bitcoin et en Ethereum, vous pouvez gérer vos deux expositions via un seul compte basé sur Ethereum.

Exemple concret : vous disposez de 10 000 $ d'Ethereum. Au lieu de vendre la moitié pour acheter du Bitcoin, vous utilisez vos actifs Ethereum pour créer 5000 $ d'eBTC. Vous bénéficiez désormais d'une exposition au Bitcoin, tout en conservant votre position Ethereum initiale et vos récompenses de staking.

Comment cela fonctionne-t-il ?

Le système est plus simple qu'il n'y paraît. Vous déposez des Ethereum stakés (stETH) en collatéral, comme un dépôt de garantie. Le protocole vous permet de créer des tokens eBTC d'une valeur inférieure à la valeur de votre collatéral pour plus de sécurité.

Vos stETH continuent de générer des récompenses de staking tout en garantissant les eBTC que vous avez créés. Les oracles de prix maintiennent la valeur de l'eBTC liée au prix du Bitcoin. Si le Bitcoin augmente de 10%, vos eBTC augmentent de 10%.

Mécanisme de sécurité : si la valeur de votre collatéral baisse trop par rapport à vos eBTC, le système vend automatiquement une partie du collatéral afin de maintenir l'équilibre. Cela vous protège, vous et les autres utilisateurs.

Aucun intérêt à payer : contrairement à un emprunt bancaire, il n'y a pas d'intérêts à payer. Le système prélève à la place une petite partie de vos récompenses de staking, ce qui est généralement beaucoup moins coûteux.

Quels sont les risques et les avantages réels ?

Idéal pour :

● Les personnes qui souhaitent s'exposer au Bitcoin tout en générant des rendements

● Les traders actifs qui préfèrent l'écosystème DeFi d'Ethereum

● Les utilisateurs familiarisés avec la technologie des contrats intelligents

● Les investisseurs à la recherche de stratégies efficaces en termes de capital

À éviter si :

● Vous privilégiez la simplicité dans vos investissements crypto

● Vous n'êtes pas à l'aise avec les risques de liquidation

● Vous souhaitez détenir des vrais bitcoins, et non être seulement exposé à leur prix

● Vous êtes nouveau dans le monde des cryptos et souhaitez commencer par les bases

Est-ce réellement utilisé ou simplement expérimental ?

L'eBTC est opérationnel et fonctionnel, mais reste encore relativement méconnu. Il fonctionne sur les protocoles DeFi d'Ethereum, mais son adoption est limitée par rapport au Bitcoin traditionnel ou aux principaux altcoins.

Réalité actuelle :

● Technologie fonctionnelle avec des utilisateurs réels

● Prise en charge limitée mais croissante des plateformes

● Marché plus petit que celui des produits Bitcoin traditionnels.

● Principalement utilisé par les utilisateurs DeFi expérimentés

Pourquoi il est important :

● Résout des problèmes réels liés aux fonctionnalités limitées du Bitcoin

● Offre une alternative plus sûre aux produits Bitcoin enveloppés

● Permet de nouvelles stratégies impossibles avec le Bitcoin classique

● S'inscrit dans la tendance générale vers une utilisation plus efficace du capital dans le domaine des cryptomonnaies

La technologie fonctionne, mais elle en est encore à ses débuts. Considérez l'eBTC plutôt comme un outil utile dans des situations spécifiques plutôt que comme un substitut au Bitcoin traditionnel.

Comment essayer l'eBTC en toute sécurité ?

Commencez par vous informer : les ressources pédagogiques de Bitget couvrent les actifs synthétiques et les bases de la DeFi. Il est important de bien comprendre les risques liés à la liquidation avant d'utiliser ces protocoles.

Comparez les performances : observez comment l'eBTC suit l'évolution du prix du Bitcoin au fil du temps. Vérifiez si la corrélation est suffisamment forte pour vos besoins.

Réfléchissez à vos objectifs : demandez-vous si vous avez vraiment besoin des fonctionnalités supplémentaires offertes par l'eBTC ou si le Bitcoin classique correspond mieux à votre stratégie d'investissement.

Comprenez les coûts : tenez compte des frais de transaction d'Ethereum, des coûts de liquidation potentiels et du coût d'opportunité lié à la surcollatéralisation.

Perspectives d'avenir

L'eBTC constitue une approche visant à rendre le Bitcoin plus utile dans la DeFi moderne. Il résout des problèmes concrets liés à l'efficacité du capital et à la fonctionnalité, mais il ne remplacera pas le Bitcoin classique pour la majorité des personnes.

Attendez-vous à une croissance progressive à mesure que davantage d'utilisateurs découvriront les avantages de générer des rendements tout en conservant leur exposition au Bitcoin. La technologie devrait s'améliorer avec de meilleures interfaces utilisateur, une réduction des coûts et une prise en charge plus large des plateformes.

Cependant, il restera probablement un outil spécialisé plutôt qu'un produit grand public. La plupart des investisseurs Bitcoin ordinaires n'auront pas besoin de cette complexité supplémentaire, mais les utilisateurs DeFi actifs et les investisseurs avertis pourraient y trouver un intérêt.

La question clé est de savoir si les avantages liés à l'obtention de récompenses de staking et à l'accès aux opportunités DeFi compensent la complexité et les risques supplémentaires. Pour certains utilisateurs et dans certaines situations, la réponse est de plus en plus affirmative.

Bitget fournit les outils et les ressources nécessaires pour explorer l'eBTC à mesure que le marché des cryptomonnaies continue d'évoluer. Que ce soit pour le trading ordinaire ou pour des stratégies DeFi avancées, la plateforme prend en charge ces approches innovantes de l'exposition au Bitcoin.

Rejoignez-nous !