Comment les fonds négociés en bourse peuvent manipuler le prix du Bitcoin

Mark Yusko, expert en hedge funds, co-fondateur et PDG de Morgan Creek Capital, a commenté les méthodes complexes par lesquelles les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent affecter les prix du Bitcoin (BTC).

L'analyse de Yusko souligne la manipulation stratégique de Bitkine – une tactique qui rappelle la stratégie traditionnelle de Wall Street consistant à faire baisser les prix pour acheter des actifs à bas prix. Il a expliqué comment les entités peuvent faire baisser les prix du BTC par le biais d'un sentiment négatif ou d'une action directe du marché, leur permettant d'accumuler davantage à des prix plus bas.

Selon lui, cette méthode est non seulement très répandue mais a été perfectionnée au fil des décennies sur les marchés traditionnels.

"Les prix chutent de 10 % du jour au lendemain car il y a beaucoup de manipulations sur le marché à terme… Si vous voulez acheter beaucoup de quelque chose, que faites-vous ? Vous vendez. Vous dites à tout le monde à quel point la situation est grave, vous initiez des positions courtes, vous faites baisser le prix pour pouvoir acheter plus à un prix inférieur., a expliqué Yusko.

Il a noté un autre modèle particulier dans lequel des mouvements importants des prix du Bitcoin se produisent en dehors des heures normales de négociation.

Yusko a attribué cette anomalie aux actions stratégiques de grands acteurs institutionnels qui manipulent le cours de clôture des ETF Bitcoin, influençant ainsi la valorisation de l'actif du jour au lendemain. Cette manipulation permet aux entités en question de profiter des différences de prix qu'elles ont créées.

La stratégie en question utilise le marché à terme, où les traders peuvent spéculer sur le prix futur du Bitcoin sans posséder réellement l’actif. Les contrats à terme BTC affectent sa valeur actuelle par la spéculation et non par l'échange physique.

La séparation des actifs physiques permet la manipulation du marché par le biais de transactions spéculatives, ce qui fausse la véritable dynamique de l'offre et de la demande de l'actif.