Bitget App
Trade smarter
Acheter des cryptosMarchésTradingFuturesEarnWeb3CommunautéPlus
Trading
Spot
Achat et vente de cryptos
Marge
Amplifiez et maximisez l'efficacité de vos fonds
Onchain
Going Onchain, without going Onchain!
Convert
Aucun frais de transaction ni slippage
Explorer
Launchhub
Prenez l'avantage dès le début et commencez à gagner
Copy
Copiez des traders experts en un clic
Bots
Bots de trading IA simples, rapides et fiables
Trading
Futures USDT-M
Futures réglés en USDT
Futures USDC-M
Futures réglés en USDC
Futures Coin-M
Futures réglés en cryptomonnaies
Explorer
Guide des Futures
Le parcours de trading de Futures, du débutant à l'expert
Événements Futures
Profitez de généreuses récompenses
Bitget Earn
Une variété de produits pour faire fructifier vos actifs
Simple Earn
Déposez et retirez à tout moment, rendements flexibles sans risque
On-chain Earn
Réalisez des profits quotidiens sans risquer votre capital
Structured Earn
Une innovation financière solide pour gérer les fluctuations du marché
VIP et Gestion de patrimoine
Des services premium pour une gestion de patrimoine intelligente
Prêt Crypto
Emprunts flexibles avec un haut niveau de sécurité des fonds
L'Autorité Monétaire de Hong Kong a lancé le programme Ensemble Sandbox, accélérant le processus RWA! | Mankiw Éducation Juridique Web3

L'Autorité Monétaire de Hong Kong a lancé le programme Ensemble Sandbox, accélérant le processus RWA! | Mankiw Éducation Juridique Web3

Voir l'original
Par:曼昆区块链法律服务
Le 28 août 2024, la HKMA de Chine (désignée sous le nom de "HKMA") a franchi une nouvelle étape vers la promotion de l'innovation dans la finance crypto en lançant un programme sandbox appelé "Ensemble". Selon un communiqué de presse de la HKMA, le projet sandbox Ensemble vise à utiliser des monnaies tokenisées expérimentales pour promouvoir le règlement interbancaire et se concentrer sur la recherche du commerce d'actifs tokenisés.
L'Autorité Monétaire de Hong Kong a lancé le programme Ensemble Sandbox, accélérant le processus RWA! | Mankiw Éducation Juridique Web3 image 0
* Source : site officiel de l'Autorité Monétaire de Hong Kong
En même temps, la HKMA a annoncé que la première phase de l'essai couvrira quatre grands thèmes d'utilisation des actifs tokenisés, notamment : Revenu fixe et fonds communs de placement, gestion de la liquidité, finance verte et durable, et financement du commerce et de la chaîne d'approvisionnement.
La nouvelle a suscité des discussions et l'attention des praticiens du Web3 sur la piste RWA de Hong Kong. L'avocat Mankiw partage ici son analyse du sandbox lui-même et de son impact sur l'industrie dans cet article.
 
Vision derrière l'Ensemble
Il n'est pas exagéré de dire que ce plan marque une étape importante dans le développement de l'écosystème des actifs numériques de Hong Kong, apportant des changements révolutionnaires au développement et à la régulation des transactions financières. Le sandbox Ensemble envisagé par l'Autorité Monétaire de Hong Kong n'est pas seulement un outil de régulation, mais aussi une plateforme de test dynamique où les idées innovantes se transforment en solutions pratiques. La vision d'Ensemble est étroitement liée à la phase de test technique, et chaque test est la pierre angulaire de la réalisation de cet objectif plus large.
 
Ces dernières années, l'Autorité Monétaire de Hong Kong a été très active dans l'exploration du potentiel de la monnaie numérique et des nouvelles technologies, notamment dans le domaine de la monnaie numérique de banque centrale (CBDC), avec des efforts tels que le projet mBridge et l'e-HKD étant particulièrement significatifs. Cependant, la HKMA reconnaît également que le futur monde financier ne sera pas seulement façonné par la CBDC. La tokenisation utilise la technologie blockchain pour numériser les actifs, ce qui est une autre partie clé de ce puzzle. En tokenisant la monnaie des banques commerciales et les actifs réels, les transactions financières peuvent être simplifiées, créant de nouvelles opportunités innovantes. Par conséquent, l'intégration de la CBDC et de la tokenisation des actifs dans le sandbox Ensemble reflète la stratégie claire de la MAS d'explorer les effets de synergie entre ces innovations, garantissant que ces technologies se complètent pour créer un écosystème financier numérique plus robuste et polyvalent.
Les principaux objectifs d'Ensemble peuvent être résumés comme suit, chacun visant à promouvoir la compréhension et l'application de la tokenisation dans la finance.
  • Explorer les scénarios d'application : Permettre aux participants d'expérimenter des actifs tokenisés dans un environnement sécurisé et d'explorer diverses applications sans faire face immédiatement à la pression d'une mise en œuvre complète.
  • Test technique : Tester la compatibilité entre différents actifs numériques, dépôts tokenisés et CBDC. Cette étape est cruciale pour assurer la robustesse de la technologie et préparer une adoption plus large.
  • Établir des normes industrielles : Établir des références communes pour la tokenisation, ce qui est crucial pour le développement de la technologie. En facilitant tout le cycle de vie des transactions d'actifs tokenisés, de la création à la transaction en passant par le paiement et le règlement, le Sandbox aide les participants à comprendre l'impact réel de la tokenisation et son potentiel à résoudre des défis concrets, comme son application dans le financement de la chaîne d'approvisionnement.
  • Résoudre des défis concrets : Le Sandbox promeut l'innovation
applications innovantes visant à résoudre des problèmes pratiques dans le domaine du financement, notamment dans des domaines tels que le commerce et le financement de la chaîne d'approvisionnement. En abordant ces points sensibles, Ensemble contribue à faire de la tokenisation une option viable pour les entreprises.
 
Quatre thèmes de la tokenisation des actifs
Le projet Ensemble Sandbox de l'Autorité Monétaire de Hong Kong a identifié quatre thèmes clés pour des expériences préliminaires, chacun représentant une partie importante du secteur financier. Ces thèmes principaux ont été soigneusement sélectionnés car ils représentent les domaines clés où la tokenisation des actifs pourrait avoir l'impact le plus profond.
  • Revenu fixe et fonds communs de placement : Ce sujet explore comment la tokenisation transforme les outils d'investissement traditionnels, les rendant plus accessibles et efficaces. En créant des représentations numériques d'obligations ou de fonds communs de placement, l'industrie financière peut réduire le temps de règlement, diminuer les coûts et améliorer la liquidité, offrant de nouvelles opportunités aux investisseurs.
  • Gestion de la liquidité : La tokenisation a le potentiel de révolutionner la gestion de la liquidité en permettant aux actifs d'être fractionnés et échangés sur des plateformes numériques. Cela pourrait conduire à une gestion de la liquidité plus dynamique et efficace, notamment là où un accès rapide aux fonds est crucial.
  • Finance verte et durable : La MAS se concentre également sur la manière dont la tokenisation peut soutenir les initiatives de finance verte et durable. En tokenisant des actifs tels que des obligations vertes ou des crédits carbone, le secteur financier peut améliorer la transparence et la traçabilité, garantissant que les fonds sont efficacement alloués à des projets environnementaux.
  • Commerce et financement de la chaîne d'approvisionnement : La tokenisation peut résoudre des points sensibles majeurs dans le commerce et le financement de la chaîne d'approvisionnement en simplifiant le processus de suivi et de transfert de propriété des biens et des actifs financiers. Cela peut améliorer l'efficacité et la transparence de la chaîne d'approvisionnement, réduire les risques de fraude et renforcer la confiance globale du marché.
 
Actifs réels tokenisés
Imaginez que vous possédez un bien immobilier d'une valeur de 1 million de dollars. Grâce à la tokenisation, vous pouvez convertir la propriété en 1 million de jetons numériques, chacun représentant une petite partie de la propriété. Ces jetons peuvent être échangés, vendus ou même utilisés comme garantie pour d'autres transactions financières dans l'écosystème blockchain. Cela peut être vu comme une représentation numérique d'un actif réel qui peut être facilement échangé, transféré ou utilisé pour diverses transactions financières dans un réseau décentralisé sécurisé.
 
La tokenisation des actifs réels est l'un des domaines expérimentaux clés du bac à sable Ensemble. Grâce à l'expérimentation avec des actifs réels, le bac à sable peut tester l'opérabilité pratique et les avantages de l'introduction d'actifs traditionnels dans le domaine numérique. Cela non seulement conforme à la vision de la HKMA, mais pose également les bases pour un développement futur dans un paysage financier plus large, tel que :
  • Améliorer la liquidité. Les actifs traditionnels du monde réel comme l'immobilier ont tendance à être illiquides, ce qui signifie qu'ils peuvent être difficiles à vendre rapidement. La tokenisation permet de fractionner ces actifs en jetons plus petits qui sont plus faciles à échanger, améliorant ainsi la liquidité.
  • Augmenter l'accessibilité. La tokenisation rend les classes d'actifs qui étaient auparavant inaccessibles à de nombreux investisseurs plus largement accessibles. Par exemple, les personnes disposant de capitaux limités peuvent acheter une petite partie d'actifs de grande valeur (comme l'immobilier) grâce à des jetons.
  • Réduire les coûts de transaction. La technologie blockchain peut réduire le coût de négociation et de transfert d'unssets car il élimine le besoin d'intermédiaires tels que les courtiers ou les agents de garde.
 
Coopération mondiale et perspectives futures
Peut-être l'un des aspects les plus passionnants d'Ensemble est son potentiel à faciliter les transferts transfrontaliers. Actuellement, l'Autorité Monétaire de Hong Kong a démontré cette capacité grâce à une coopération réussie avec la Banque de France, connectant leurs systèmes de bac à sable pour effectuer des règlements transfrontaliers atomiques. Ceci est juste un exemple d'Ensemble posant les bases d'un système financier mondial plus interconnecté.
En bref, Ensemble Sandbox est un microcosme du futur paysage financier numérique. En combinant technologie de pointe, coopération stratégique et applications pratiques, il fait non seulement avancer la vision de la HKMA, mais établit également une norme mondiale pour l'innovation en matière d'actifs numériques.
/ FIN.
0

Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.

PoolX : Bloquez vos actifs pour gagner de nouveaux tokens
Jusqu'à 12% d'APR. Gagnez plus d'airdrops en bloquant davantage.
Bloquez maintenant !

Vous pourriez également aimer

VIPRevue de recherche hebdomadaire Bitget VIP

Les stablecoins sont depuis peu au centre des préoccupations des banques centrales et des institutions financières, car ils pourraient bouleverser les systèmes de paiement et l'infrastructure financière à l'échelle mondiale. Selon les données de Chainalysis, les stablecoins ont atteint un volume de trading mensuel de plusieurs billions de dollars, représentant entre 60% et 80% du volume de trading total des cryptomonnaies. Cette croissance explosive a attiré l'attention des acteurs financiers traditionnels, qui accélèrent leur intégration à l'économie numérique en émettant des stablecoins, en contribuant au développement des réseaux blockchain et en proposant des services financiers associés. Aux États-Unis, des géants de la TradFi tels que JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo étudient la possibilité d'émettre conjointement des stablecoins. Dans le même temps, les discussions réglementaires entourant les stablecoins et le projet de loi GENIUS Act prennent de l'ampleur dans les médias grand public. Dans le monde du Web2, des entreprises traditionnelles telles que Stripe ont fait leur entrée sur ce marché en acquérant Bridge afin de développer des capacités de paiement en stablecoins. Dans le même temps, Circle s'est imposée comme l'une des entreprises crypto les plus influentes du marché boursier américain, juste derrière Coinbase, grâce au succès de son stablecoin USDC. Dans l'espace DeFi, les stablecoins générateurs de rendements (YBS) attirent d'importants flux de capitaux grâce à leurs mécanismes innovants de génération d'intérêts.

Bitget VIP2025/07/24 11:27
Revue de recherche hebdomadaire Bitget VIP

VIPRevue de recherche hebdomadaire Bitget VIP

Les actifs du monde réel (RWA) intègrent des instruments financiers tels que les obligations, l'immobilier et le crédit dans la blockchain, permettant ainsi la tokenisation, la programmabilité et l'accessibilité mondiale des actifs financiers traditionnels. Les taux d'intérêt américains atteignant des sommets, la politique monétaire devenant dovish et les ETF ouvrant la voie à l'entrée des capitaux institutionnels dans l'espace crypto, les RWA sont devenus un thème majeur qui retient de plus en plus l'attention des institutions.

Bitget VIP2025/07/04 09:41
Revue de recherche hebdomadaire Bitget VIP

VIPRevue de recherche hebdomadaire Bitget VIP

La blockchain Base a récemment connu plusieurs développements stratégiques majeurs : Coinbase a intégré le routage de DEX pour Base sur son application principale, réduisant ainsi le fossé entre les liquidités CeFi et DeFi ; Shopify s'est associé à Base pour étendre les applications du monde réel et les points d'accès des utilisateurs. Dans le même temps, les actions de Circle et de Coinbase ont bondi de plus de 700% et 50% respectivement, créant un effet de richesse qui pourrait se répercuter au sein de l'écosystème Base – stimulant à la fois sa TVL et les prix des tokens.

Bitget VIP2025/06/27 10:48
Revue de recherche hebdomadaire Bitget VIP

VIPRevue de recherche hebdomadaire Bitget VIP

Les récentes nouvelles concernant un éventuel ETF Solana ont ravivé l'optimisme du marché. La SEC a demandé aux émetteurs de mettre à jour leurs déclarations S-1, ce qui indique que l'approbation de l'ETF pourrait être proche. Cette évolution a renforcé la confiance dans l'écosystème Solana. En tant que blockchain Layer 1 à haute performance, Solana (SOL) offre des transactions rapides et des frais peu élevés, ce qui en fait un hub important pour l'activité de la DeFi et des NFT, tout en suscitant un intérêt croissant de la part des institutions. Jito (JTO), le principal protocole de staking liquide sur Solana, a vu son token bondir de 17% après que JitoSOL a été inclus dans un prospectus d'ETF Solana. L'optimisation de sa MEV augmente encore la valeur du réseau. Jupiter (JUP), le premier agrégateur de DEX sur Solana avec une part de marché de 95%, a récemment lancé un protocole de prêt, ce qui témoigne d'un fort potentiel de croissance. Ces tokens offrent aux investisseurs une exposition précoce avant une éventuelle approbation de l'ETF et la possibilité de profiter de l'écosystème en expansion de Solana.

Bitget VIP2025/06/20 09:02
Revue de recherche hebdomadaire Bitget VIP