Les stablecoins et les cryptomonnaies commencent à remplacer les monnaies fiduciaires dans certains pays d'Asie de l'Est, soulignant leur importance dans les économies émergentes.

L'Asie de l'Est est devenue la sixième plus grande économie crypto en 2024, représentant plus de 8,9 % de la valeur mondiale des cryptomonnaies reçue entre juin 2024 et juillet 2023, selon un rapport de Chainalysis publié le 17 septembre.

L'adoption croissante des cryptos et des stablecoins est en partie alimentée par des pays confrontés à une dévaluation constante de leurs monnaies fiduciaires et à des taux d'inflation élevés, explique Maruf Yusupov, co-fondateur de Deenar, un stablecoin numérique adossé à de l'or physique.

Yusupov a écrit dans une déclaration partagée avec Cointelegraph :

« Dans la plupart des marchés émergents, les stablecoins remplacent progressivement les monnaies fiduciaires en raison de barrières d'entrée plus faibles, de coûts réduits et de leur facilité d'utilisation. Si la tendance actuelle d'adoption se maintient, cet actif pourrait réduire l'attrait pour les banques traditionnelles comme nous le voyons aujourd'hui. »

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Valeur des cryptomonnaies reçue en Asie de l'Est. Source : Chainalysis

Les stablecoins émergent comme une alternative moins chère et plus rapide aux transferts bancaires traditionnels, notamment pour les transactions transfrontalières, souvent coûteuses pour les économies émergentes. En moyenne, les frais de transfert de fonds s'élevaient à 7,34 % des transactions en 2024 lorsqu'il s'agissait d'un transfert sur un compte bancaire, selon Statista .

L'Asie de l'Est a reçu plus de 400 milliards de dollars en valeur onchain entre juin 2024 et juillet 2023.

L'activité crypto en Asie de l'Est est menée par les investisseurs institutionnels et professionnels

La majorité des activités en cryptomonnaie dans la région de l'Asie de l'Est est probablement menée par des investisseurs institutionnels et professionnels.

La hausse de l'activité est principalement due aux institutions, en raison de la taille importante des transferts d'actifs numériques, selon le rapport de Chainalysis, qui précise :

« Notamment, l'Asie de l'Est représente la plus grande part des transferts de taille professionnelle par rapport à toute autre région étudiée dans ce rapport. »

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Valeur des transactions régionales par taille de transfert. Source : Chainalysis

Cependant, les investisseurs institutionnels utilisaient principalement des échanges décentralisés (DEX) et d'autres services de finance décentralisée (DeFi), tandis que les investisseurs professionnels continuaient de privilégier les échanges centralisés (CEX).

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Volume de transfert par taille de transfert et type de service. Source : Chainalysis

Le rapport attribue cela au fait que les DEX offrent généralement « plus d'opportunités d'arbitrage que les CEX », en raison de leur couverture d'actifs plus diversifiée.

Les ambitions de Hong Kong de devenir un hub crypto se concrétisent

Les efforts de Hong Kong pour devenir un hub mondial des cryptomonnaies commencent à porter leurs fruits, à en juger par l'augmentation de l'activité liée aux actifs numériques dans la région.

En termes d'adoption des cryptomonnaies, Hong Kong a enregistré une croissance de plus de 85,6 %, ce qui en fait la plus forte croissance annuelle parmi les pays d'Asie de l'Est, suivie de la Corée du Sud.

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Adoption des cryptomonnaies, les pays à la plus forte croissance. Source : Chainalysis

Les stablecoins ont joué un rôle important dans cette augmentation significative, représentant plus de 40 % de la valeur totale reçue à Hong Kong.

Cependant, l'usage croissant des stablecoins attirera plus de régulation, a ajouté Yusupov :

« Les banques centrales feront tout leur possible pour limiter l'impact des stablecoins sur la domination des monnaies fiduciaires. De nouveaux modèles d'escroquerie pourraient également émerger en raison de la croissance de l'utilisation des stablecoins à l'échelle mondiale. Bien que les innovateurs soient focalisés sur le potentiel révolutionnaire des stablecoins, il est essentiel de se préparer aux vents contraires qui pourraient survenir. »

Cette activité croissante pourrait être attribuée aux développements réglementaires. En juillet 2024, les régulateurs de Hong Kong ont dévoilé la première proposition pour un nouveau régime de licences pour les émetteurs de stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires.