Analyse : Le trading des options d'ETF spot Bitcoin augmentera la liquidité du marché et réduira la volatilité

Nate Geraci, président de The ETF Store, anticipe qu'une fois que le trading d'options sur les ETF Bitcoin au comptant commencera, il y aura "une série" de nouvelles applications telles que "les ETF Bitcoin buffer ou à résultat défini, les ETF Bitcoin à revenu premium ou rendement maximal, les ETF Bitcoin à risque de queue et les ETF Bitcoin de convexité". Pendant ce temps, l'analyste principal des ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a déclaré que cela attirerait plus de liquidité, ce qui à son tour "attirera plus de grands participants". Les traders de détail utilisent généralement les options pour la spéculation tandis que les grandes institutions les utilisent pour la couverture. L'analyste de la structure du marché, Dennis Dick, a déclaré que le bitcoin a un énorme suivi de détail, ce qui signifie que par rapport aux options sur les ETF d'actions, le comportement spéculatif pourrait être plus élevé avec les options sur les ETF Bitcoin.

"Contrairement à la croyance populaire, les options réduisent en fait la volatilité", a déclaré Dick dans un e-mail. "À mesure que les contrats ouverts augmentent, ils créent des acheteurs et des vendeurs naturels des deux côtés du marché... cela ajoute de la liquidité au marché, réduisant ainsi la volatilité." Pour cette raison, Dick s'attend à ce qu'à mesure que l'intérêt pour le trading d'options sur les ETF Bitcoin augmente, l'actif sous-jacent (c'est-à-dire le bitcoin) connaisse également une volatilité réduite.