Les marchés boursiers américains et des cryptomonnaies restent actifs, les données de l'IPC de cette semaine étant essentielles à la décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d'intérêt en décembre

Les données publiées vendredi dernier ont montré que les emplois non agricoles ont dépassé les attentes, tandis que le taux de chômage a légèrement augmenté, renforçant les attentes d'une baisse des taux en décembre. Le marché estime désormais une probabilité d'environ 85 % pour une baisse des taux en décembre. Les données de surveillance indiquent que la semaine dernière, la flambée des actions technologiques a poussé les principaux indices boursiers américains à de nouveaux sommets, avec le Nasdaq en hausse de plus de 3 % et le SP 500 en hausse de près de 1 %. Le Nasdaq et le SP ont tous deux atteint des sommets historiques, tandis que le Dow a été le seul indice à décliner, chutant d'environ 0,5 %.

Le marché des cryptomonnaies a maintenu une forte dynamique, avec les ETF Bitcoin au comptant enregistrant un afflux net pendant sept jours consécutifs, totalisant près de 2,8 milliards de dollars. La capitalisation du marché des stablecoins a augmenté de 3,9653 milliards de dollars, soit une hausse de 2,56 %. Cet afflux de fonds a poussé le Bitcoin à dépasser le niveau des 100 000 dollars et l'ETH à franchir les 4 000 dollars. Les altcoins ont enregistré des gains généralisés, avec plusieurs jetons grand public doublant de valeur. Le Bitcoin se consolide actuellement autour du niveau des 100 000 dollars, offrant des opportunités pour les altcoins.

Sur les marchés des changes et des matières premières, le dollar a continué de se renforcer la semaine dernière. Bien que la publication des données non agricoles ait provoqué une forte baisse du dollar, il a finalement rebondi, enregistrant un gain hebdomadaire de 0,22 %. La hausse du dollar a limité le potentiel de hausse de l'or, mais les attentes d'une baisse des taux ont apporté un soutien, maintenant les prix de l'or fluctuants dans une fourchette étroite dans un climat de marché prudent. Les prix du pétrole ont chuté pendant trois jours consécutifs la semaine dernière en raison des préoccupations concernant un excès d'offre, le brut WTI ayant baissé de 1,17 % pour la semaine et le brut Brent de 1 %.

Les données récentes suggèrent que les progrès des États-Unis dans la lutte contre l'inflation pourraient avoir stagné. Les données de l'IPC qui seront publiées ce mercredi seront un déterminant clé pour la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt plus tard ce mois-ci. Le marché estime actuellement une probabilité de 85 % pour une baisse de taux de 25 points de base le 18 décembre. Cependant, les attentes pour moins de baisses de taux l'année prochaine continuent de se renforcer. De plus, à l'approche de la fin de l'année, les grandes institutions d'investissement doivent rééquilibrer leurs portefeuilles pour s'adapter aux bilans de fin d'année et aux considérations fiscales. Cela pourrait créer des chocs de liquidité à court terme sur le marché boursier américain, posant le risque baissier le plus important et pouvant potentiellement supprimer les actifs à risque.