La croissance des portefeuilles de baleines et l'accumulation institutionnelle signalent un rebond du marché des crypto-monnaies

Le marché des cryptomonnaies est sur le point de rebondir, et les preuves sont inscrites dans les données on-chain. La croissance des portefeuilles de baleines et les schémas d'accumulation institutionnelle pour Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) sont des signaux verts pour les investisseurs prêts à agir de manière décisive. D'après les données d'août 2025, c'est clair : les gros acteurs accumulent, et l'histoire montre que cela précède souvent une envolée des prix. Décryptons les chiffres et ce qu'ils signifient pour votre portefeuille.

Bitcoin : une pause baissière ou une préparation à une cassure ?

Le prix du Bitcoin est retombé à 111 800 $ après une correction de 30 % au troisième trimestre, mais l'histoire on-chain est plus nuancée. Les portefeuilles de baleines détenant plus de 1 000 BTC ont augmenté de 13 en août, portant le total à 2 087. Ce n'est pas qu'un bruit de fond—c'est le signe que les détenteurs à long terme accumulent lors des replis. Le MVRV Z-Score (une mesure de la valeur réalisée par rapport à la valeur de marché) s'aligne sur les creux historiques des marchés haussiers, tandis que le Value Days Destroyed (VDD) est entré dans la “zone verte”, indiquant une forte accumulation par les HODLers.

Techniquement, Bitcoin teste un support clé à 100 887 $ (EMA 200 jours) et 110 756 $ (limite du nuage Ichimoku). Un rebond au-dessus de l'EMA 100 jours à 110 841 $ pourrait relancer la dynamique haussière. Cependant, le RSI à 41 suggère que la pression baissière persiste. Pour l'instant, c'est une opportunité d'achat sur repli pour ceux qui ont un horizon de 6 à 12 mois.

Ethereum : l’aimant institutionnel

Ethereum vole la vedette. Les portefeuilles de baleines détenant plus de 10 000 ETH ont bondi de 48 en août, pour atteindre 1 275. Ce n'est pas qu'une croissance—c'est une ruée. Des acteurs institutionnels comme FalconX et Galaxy Digital accumulent de l’ETH, avec 164 millions de dollars déposés dans de nouveaux portefeuilles en une seule journée. Le rendement de staking de 3,8 % et le modèle d’offre déflationniste attirent des capitaux au détriment du Bitcoin.

L’ETF iShares Ethereum de BlackRock à lui seul a ajouté 255 millions de dollars en août, acquérant 55 000 ETH. Cette réallocation de capital est structurelle, non cyclique. Désormais, 22 % de l’offre en circulation d’Ethereum est détenue par des baleines (contre 15 % en octobre 2024) et la croissance de 9,3 % des avoirs des méga-baleines (plus de 100 000 ETH) signale un changement de sentiment institutionnel.

Configuration technique : où entrer

L’EMA 200 jours du Bitcoin à 100 887 $ est un niveau de support critique. Une clôture au-dessus de 110 841 $ (EMA 100 jours) validerait un rebond à court terme. Pour Ethereum, le support à 4 065 $ (testé le 20 août) est un niveau clé. Un franchissement au-dessus de 4 624 $ pourrait déclencher un nouveau test du record à 4 953 $.

Le RSI de l’ETH à 57 reste haussier, mais une divergence baissière se forme. C’est un signal d’alerte—le prix pourrait consolider avant une nouvelle hausse.

Comportement historique des baleines : un indicateur avancé

De 2023 à 2025, l’activité des baleines a systématiquement précédé les grands mouvements de prix. Par exemple, une conversion de 2,5 milliards de dollars de BTC vers ETH en août 2025 a signalé un pivot stratégique vers les écosystèmes de staking et DeFi d’Ethereum. De même, les baleines Ethereum utilisant Aave V3 pour générer des rendements (par exemple, un profit de 9,19 millions de dollars via un emprunt USDT) mettent en avant l’utilité de l’actif au-delà de la spéculation.

Stratégie d’investissement : équilibre entre stabilité et croissance

Au vu des données, une allocation de 60 à 70 % sur Bitcoin est judicieuse pour la stabilité, tandis que 30 à 40 % sur Ethereum permet de capter le potentiel de croissance et de rendement. Pour Ethereum, envisagez le staking ou des stratégies DeFi pour augmenter les rendements. Évitez le surendettement—l’open interest d’Ethereum à 132,6 milliards de dollars signifie que des liquidations forcées pourraient amplifier la volatilité.

Dernier appel : agir avant la foule

Le marché des cryptomonnaies est à un point d’inflexion. L’accumulation des baleines et les flux institutionnels s’alignent avec des configurations techniques qui suggèrent qu’un rebond est imminent. La pause baissière du Bitcoin est une opportunité d’achat, tandis que les avantages structurels d’Ethereum en font le grand gagnant du cycle actuel.

À retenir : N’attendez pas que le prix confirme le mouvement—laissez les données on-chain et le comportement des baleines faire le gros du travail. Le marché anticipe déjà un rebond ; il est temps d’agir.